Instrumentos Financieros vinculados a la Inflación en Madrid

Escuela de Finanzas Aplicadas
Instrumentos Financieros vinculados a la Inflación
19 de Febrero - Madrid - 1095 € €

Fecha Inicio:

19 de Febrero (00:00) al 25 de Noviembre (10:56)

Lugar :

Madrid
c/ Españoleto, 19, 28010 Madrid

Duración :

19 y 20 de Febrero, 90:30-14:00 y 16:00-20:00

Precio :

1095 € €

995 €

Dirigido a :

Gestores de carteras de renta fija, gestores fondos de inversión, gestores de fondos de pensiones y de carteras de activos de compañías de seguros, analistas de riesgos, economistas.

Prepara para :

El Curso Avanzado de Instrumentos Financieros Vinculados a Inflación tiene como objetivo abordar con toda rigurosidad financiera y cuantitativa los principales modelos de valoración de instrumentos vinculados a inflación. Al mismo tiempo se realizará un minucioso repaso de las últimas tendencias de instrumentos existentes en este mercado con el máximo pragmatismo y practicidad de cara a su utilización en la gestión activa de carteras de renta fija y productos estructurados El curso se desarrollará en base al análisis de los productos vinculados a inflación existentes en mercado incorporando las últimas novedades. Se abordarán las principales cuestiones tanto desde un punto de vista teórico como práctico a través de valoraciones en hojas de Excel-VBA (Visual Basic para Aplicaciones). Los asistentes al curso recibirán además de una completa y profunda documentación, versátiles calculadoras y amplia bibliografía complementaria.

Ponentes :

Roberto Knop Director de Riesgos de Mercado Barclays Bank

Descripción :

 

1. Introducción. Instrumentos financieros vinculados a inflación
- Características
- Ventajas para inversores y emisores
- Antecedentes
- Principales mercados
2. Índices de precios
- El Índice Europeo Armonizado de Precios al Consumo (HICP)
- Criterios de ponderación por países, por epígrafes
- Publicación y uso en instrumentos financieros
- Tratamiento de lags
- Selección de índices de referencia
- Definición, revisiones e integridad
- Otros tipos de vinculación a inflación
3. Tipos de productos vinculados a inflación
- Mercado de bonos de gobierno ligados a inflación: Francia, Italia, Grecia, Alemania.
- Características y convenciones
- Mercado de derivados ligados a inflación europea y española
- Características y convenciones
- Swaps de inflación
- Otros derivados: futuros, opciones.
- Productos estructurados vinculados a inflación
- Fuentes de información: instrumentos vinculados a inflación europea, española.
4. La curva de inflación: metodología
- La ecuación de Fisher
- Break even inflation (BEI)
   - Calibración de la inflación a partir de instrumentos de mercado
- Calibración de la curva emisor
- Calibración de la inflación por precios
- Calibración de la inflación por TIR
- Calibración de inflación forward
 
5. Cotización de la inflación
- Cotización de bonos
- Cotización de swaps
- Ejercicios en Excel-VBA: activos de renta fija vinculados a inflación, swaps de inflación, estructurados vinculados a equity + inflación
6. Medición de riesgo
- Identificación de los riesgos de instrumentos financieros vinculados a inflación
- Cálculo de duraciones
- Cálculo de betas
7. Gestión de activos/pasivos vinculados a inflación
- Estrategias
- Reestructuraciones de deudas

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