Estrategias con análisis técnico 16 de mayo de 2011 |
Análisis técnico de Arcelor Mittal estrategias recomendadas a 16/05/2011
Arcelor Mittal, revalorizacones desde los mínimos de 2008 hasta 12,09… | La cotización del Arcelor Mittal viene experimentando desde los mínimos en noviembre de 2008 en 12,09 avances, que han llevado al precio hasta situarlo en la zona actual en torno a los 25 euros. Actualmente, el precio viene dibujando una cuña bajista con implicaciones alcistas, que comenzaría a tener validez toda vez que el precio logre romper con fuerza la zona de los 25 euros. Apostamos por un escenario de subidas en base a esta figura que lleve al precio, como nivel máximo, hasta el objetivo teórico situado entorno a 31. |
Arcelor Mittal gráfico semanal (Soportes 20,98 y 12,09 / Resistencias 29,73 y 33,04)  | |
…apostamos por el cumplimiento de una cuña bajista con implicaciones alcistas, con un objetivo teórico máximo en 31. | En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa: § Recomendamos la apertura de posiciones largas toda vez que el precio logre romper con fuerza la directriz bajista que configura la cuña y que cotiza en torno a los 25 euros. El objetivo teórico de esta figura se sitúa en los 31 euros. Ahora bien, el precio tomaría como primera referencia de llegada en la zona de resistencia en 27,09. Stop de protección en 23,00. § Un cierre diario por debajo del stop de protección en 23,00, dejaría abierto un escenario bajista que pudiera llevar al precio hasta, como mínimo, los 21,77. Para esta operación establecemos un stop loss en 23,90. |
Arcelor Mittal gráfico diario (Soportes 23,65 y 23,00 / Resistencias 25,00 y 27,09) | |
Estrategias con Warrants 16 de mayo de 2011 |
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§ (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 28 de ARCELOR MITTAL emitido por Société Générale (B7200) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 5.67 para un perfil de riesgo alto, o la compra del Warrant CALL strike 24 de ARCELOR MITTAL emitido por Société Générale (7199) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 4.50 para un perfil de inversión más conservador.
§ (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 23 de ARCELOR MITTAL emitido por Société Générale (B7201) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 3.48 para un perfil de riesgo moderado.
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 28 de ARCELOR MITTAL emitido por Société Générale (B7200) con fecha de vencimiento en 16/12/2011, precio de compra de 0.36 euros para un Spot en 25 euros objetivo de subida hasta los 31 euros, sería:
1 semana | Var % | 2 semanas | Var % | 3 semanas | Var % | |
0%Var Volatilidad | 1.03 | 186.1% | 1.02 | 183.3% | 1.01 | 180.6% |
+1%Var Volatilidad | 1.04 | 188.9% | 1.03 | 186.1% | 1.02 | 183.3% |
-1%Var Volatilidad | 1.01 | 180.6% | 1.00 | 177.8% | 0.99 | 175.0% |
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
Aviso Legal
Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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