Apple ha venido mostrando una clara y duradera tendencia alcista hasta la zona de los 364 dólares.
 
Estrategias con análisis técnico
13 de junio de 2011
 
 
Análisis técnico de Apple estrategias recomendadas a 13/06/2011
 
 
 
Apple, movimiento lateral bajista que lleva al precio a encontrar apoyo en la directriz alcista principal de medio plazo…
Apple ha venido mostrando una clara y duradera tendencia alcista hasta los 364 dólares. Desde entonces, el precio ha desarrollado un movimiento lateral bajista que ha permitido, por un lado, corregir la totalidad de la sobrecompra acumulado, y por otro, encontrar apoyo en la directriz alcista principal de medio plazo que parte de los mínimos de marzo de 2009 en 82,57. En base a este contexto, y contando con el reciente apoyo de la cotización en la zona que ha servido de soporte en las últimas cuatro ocasiones en 326 dólares, optamos por apostar por un escenario de rebote en el corto plazo.


Apple gráfico semanal (Soportes 324,70 y 293,60 / Resistencias 364,73 y 370,00)
…contando con el reciente apoyo de la cotización en zona de soporte, optamos por apostar por un escenario de rebote en el corto plazo.
En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa:
Recomendamos el inicio de posiciones compradoras apostando por un rebote desde la zona actual de soporte que lleve al precio, como mínimo, hasta la directriz bajista que parte de los máximos del año, y que actualmente cotiza en torno a los 345 dólares. Stop de protección para esta estrategia en un cierre diario por debajo de los 320 dólares.
 
 
Apple gráfico diario (Soportes 325,00 y 300,60 / Resistencias 345,00 y 364,90)
 
 
Estrategias con Warrants
13 de junio de 2011
 
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
  • Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 340 de APPLE emitido por Société Générale (B5012) con fecha de vencimiento 16/09/2011 y una elasticidad de 7.43 para un perfil de riesgo alto, o comprar el Warrant CALL strike 340 de APPLE emitido por Société Générale (B7594) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 5.25 para un perfil de riesgo conservador en plazo.
 
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 340 de APPLE emitido por Société Générale (B5012) con fecha de vencimiento en 16/09/2011, precio de compra de 0.26 euros para un Spot en 326 dolares objetivo de subida hasta los 345 dolares, sería:
 
 
 
1 semana
Var %
2 semanas
Var %
3 semanas
Var %
0%Var Volatilidad
0.38
46.2%
0.37
42.3%
0.35
34.6%
+1%Var Volatilidad
0.39
50.0%
0.38
46.2%
0.36
38.5%
-1%Var Volatilidad
0.37
42.3%
0.36
38.5%
0.34
30.8%
 
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
 
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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