Consultorio de bolsa

Estimado Ignacio,
tiene un objetivo de inversión muy acorde con su nivel de riesgo por lo que no tendrá grandes dificultades en conseguirlo.

Los tres fondos que me plantea son magníficos vehículos para instrumentalizar dicha inversión que, además, se complementan muy bien entre ellos. Le comentaré que, además, los tres, siguen siendo fondos muy recomendados por Gestiohna entre sus clientes.

Ahora bien, necesitaría saber el importe de su inversión para añadir algún fondo más a la estrategia pero, em líneas generales, podría valer un 40% JPM, 35% M&G, 25% Invesco.

Estimado Álvaro,
en Gestiohna, estamos convencidos de que la forma de jugar renta variable en los próximos meses/años va a ser vía productos poco o nada indiciados y muy concentrados. Muy de stock picking.
En un escenario de poco crecimiento como el que nos vamos a mover en el futuro no todas las compañías van a poder generar beneficios recurrentemente. Sólo aquellas que tengan ventajas competitivas sostenibles, generen flujo de caja recurrente y tengan capacidad de mantener los márgenes (ello implica poder fijar precios) serán las que se lleven el gato al agua. Y el mercado estará dispuesto a pagar una prima por ellas.
Si estuviéramos invertido a través de índices, salvo que quisiéramos aprovechar tirones puntuales de mercado, al final vas a tener un performance lastrado por sectores y/o valores que van a tener un rendimiento muy parco.

Pues bien, efectivamente el fondo de Morgan Stanley es un fondo global de renta variable muy activo y concentrado, y un excelente producto y muy recomendado por Gestiohna, para el contexto más próximo.

Además lo puede encontrar con cobertura de tipo de cambio si no quiere susfrir riesgos innecesarios por la evolución del dólar en uno u otro sentido.

Buenos días, como respuesta general, valga la de la pregunta anterior, puesto que el fondo de Amundi también cumple con las características que pedimos para este contexto de mercados.

Además, el fondo de Amundi - también muy recomendado por Gestiohna - tiene la ventaja añadida de su flexibilidad, lo que le otorga un corte algo más conservador a su gestión, ya que en ciertos momentos puede actuar algo más parecido a un fondo mixto de renta variable y posicionarse en liquidez y renta fija si así lo considera el gestor.

Respecto a la pregunta sobre las clases de un mismo fondo, le comentaré que, aunque no necesariamente, la mayoría de las veces suele deberse a criterios contables de comisiones más que a criterios de gestión.

Una clase puede sorportar mayores comisiones de gestión a cambio de exigir una inversión mínima inicial menor, una clsse puede cubrir el tipo de cambio de las inversiones no euro y otra no, o bien se puede lanzar una clase exclusiva con uans caracterñisticas especiales para cierto tipo de inversores (muy típico entre fondos americanos que quieren distribuirse entre países europeos), o bien, una utilizar derivados y otra no..

De ahí, la importancia de contar con un buen asesor independiente y amplia experiencia en la industria de fondos de inversión.

Estimada Celine,
tiene una cartera instrumentalizada con magníficos vehículos pero quizás algo agresiva respecto a asu perfil de riesgo.

Efectivamente, le recomendaríamos diversificar la parte invertida en Bestinfond con un fondo de renta variable global del tipo de los recomendados en la spreguntas anteriores y algunos fondos flexibles tanto de renta variable como de renta fija.

Una cartera de perfil equlibrado a largo plazo recomendada por Gestiohna sería la siguiente:

20% Pimco Global Total Return
15% M&G Optimal Income
15% Carmignac Patrimoine
10% Gestiohna Bolsa Dinámica
15% Amundi International Sicav
15% Franklin Mutual Global Discovery
10% Bestinfond

Estimado Carlos,
se trata de un fondo monetario denominado en dóalres canadienses en el que el 98% de su evolución va a venir determinado, en su caso, por el comportamiento de dicha divisa frente al euro más el efecto de las comisiones soportadas por el fondo.

Por el momento, el dólar canadiense podría verse respaldado debido a que la propia Canadá se beneficiará de una recuperación en Estados Unidos. No obstante, su correlación con el dólar americano es muy elevada y la relajación cuantitativa de EEUU y menor tensión en Europa no favorecen el movimiento apreciatrorio en los plazos cortos.

El fondo de Rempleton, combina perfectamente con el fondo de Pimco a cambio de asumir una mayor volatilidad. Ambos fondos son fondos de renta fija flexible muy recomendados por Gestiohna.

En la composición de nuestra cartera conservadora están presentes ambos fondos:

15% Carmignac Securité
20% Pimco Unconstrained Bond
15% Julius Baer Absolute Return Equity
15% JPM Income Opportunity
15% M&G Optimal Income
10% Templeton Global Total Return
10% GLG European Alpha Alternative

Respecto a la evolución del dólar canadiense, le remito a la respuesta de la pregunta anterior.

Estimado Francisco,

Aunque en el mercado americano existen aún buenas oportunidades de inversión, durante el segundo semestre del año pasado ya estuvimos rotando carteras desde el mercado americano al europeo por un tema sólo de valoración al calor de la contención de riesgos que produjeron las palabras de Draghi y el OMT.

De cara al medio y largo plazo, nos sentimos más cómodos con una mayor posición en Europa y emergentes.

Estimada Irene,
son todos ellos adecuados al entorno actual ya que se trata de fondos flexibles, multiactivo, y de universo global, así que dependiendo del perfil de riesgo, horizonte temporal de la inversión y volumend e la cartera le recomendaría uno o una combinación de ambos.

El corte más conservador en la gestión lo presenta el fondo de JP Morgan - que además tiene una clase de reparto de dividendos por si le interesara - y el más agresivo delos tres sería el fondo de Blackrock.