"Al final todos los cambios derivados de los aranceles, posiblemente tengamos alzas en los mercados ya que aunque hay revisiones a la baja de muchas compañías, las caídas pasadas han hecho un suelo y es un momento bueno para estar centrados en salud, tecnología e inmobiliario en EEUU.
La estrategia en renta variable se centra en Estados Unidos, con ideas sectoriales en salud, tecnología e inmobiliario. La exposición a Europa se mantiene con una ponderación neutral y un sesgo hacia el valor. Asimismo, se conserva una cierta sobreponderación en mercados emergentes, especialmente en India, destacando su potencial de crecimiento.
La visión central es que la administración estadounidense buscará evitar una recesión doméstica, sugiriendo que el entorno actual representa una fase de transición. A medida que la incertidumbre se disipa, se espera un retorno a rentabilidades razonables en los activos. "
Recordemos que la caída de los mercados al principio de año en EEUU dejó grandes oportunidades para los inversores , y parte de dichas caídas se han recuperados tras la pausa de 90 dias de los aranceles ofrecida por Trump.
El IBEX 35 es el índice que más ha subido en lo que va de año, pero para el experto esto ha valido cómo "valor refugio" y es la bolsa de EEUU la que más puede rebotar una vez se aclare el actual momento geopolítico.
