“La retirada de la licencia de Android contra Huawei tendrá un impacto significativo, no sólo en la compañía china, sino también en Samsung”, afirma Frank Schwarz, gestor de renta variable global de MainFirst. Sin embargo, el experto considera que no afectará a largo plazo a las grandes tecnológicas chinas como Alibaba y Tencent, ya que la gran parte de su negocio está en China. Pero, entre tanto, la gran perdedora parece ser Apple, que corrige en bolsa desde el anuncio de Trump.
La guerra comercial no tendrá un impacto duradero en las grandes empresas tecnológicas chinas como Alibaba y Tencent. Seguimos esperando que ambas estén entre las empresas más grandes del mundo, después de Amazon, para el año 2025. Microsoft, Google y Facebook también se encontrarán en las primeras posiciones. Tencent y Alibaba realizan el 90% de sus negocios en su mercado nacional. Por lo tanto, sólo se ven afectados indirectamente por las sanciones de EE.UU., mientras que el consumo en China ha sido muy fuerte en los últimos trimestres. Además, asumimos que el gobierno chino continuará apoyando el consumo interno.
Desde Estrategias de Inversión analizamos en el siguiente gráfico la evolución en bolsa de las compañías Microsoft, Google, Facebook y Amazon para los próximos dos años:
Por otro lado, la retirada de la licencia de Android contra Huawei tendrá un impacto significativo no sólo en la compañía china, sino también enSamsung. Esperamos que la empresa surcoreana aumente su cuota de mercado en telefonía móvil. Sin embargo, sufrirán pérdidas significativas en el sector de las memorias de semiconductores, que es fundamental para los beneficios de Samsung.
En general, las empresas de semiconductores serán las más afectadas por el conflicto. Apple es también uno de los perdedores en la disputa comercial. En los últimos meses, la compañía ya ha perdido cuota de mercado en China en favor de Huawei, Xiaomi y Oppo. Este movimiento se acelerará.
