Banco Santander y sus socios Warburg Pincus y General Atlantic han alcanzado un acuerdo de exclusividad y de principios, sujeto a la firma del acuerdo definitivo, para fusionar Santander Asset Management y Pioneer Investments, y crear así una gestora de activos global líder en Europa y Latinoamérica. La compañía resultante, con aproximadamente 353.000 millones de euros en activos bajo gestión al cierre de 2014, se llamará Pioneer Investments.
Esta alianza supondrá un incremento significativo en el tamaño y el alcance de la nueva gestora en una industria en la que la masa crítica supone una ventaja competitiva. La compañía resultante tendrá también una mayor diversificación tanto en mercados maduros
como de alto crecimiento en términos de productos, bases de clientes y canales de distribución.
La nueva compañía tendrá una capacidad de crecimiento y rentabilidad mayores, un enfoque estratégico renovado y una trayectoria de crecimiento sólida, creando una compañía con un sólido desempeño, que tuvo unas entradas netas totales de 43.000 millones de euros en 2013 y 2014.
Además, los acuerdos de distribución a largo plazo con Santander y Unicredit suponen una capacidad de distribución minorista sin precedentes en Europa y Latinoamérica e irán al unísono con la gran capacidad de distribución institucional y de terceros de la compañía
resultante. A esto se une el potencial de generar importantes sinergias por medio de la venta cruzada de productos complementarios.
El acuerdo entre las gestoras beneficiará a los clientes, ya que redundará en una oferta de productos y servicios más amplia y de mayor valor añadido.
El acuerdo contempla la creación de una nueva empresa en la que se integrarán las gestoras de activos locales de Santander Asset Management y Pioneer. Santander tendrá una participación directa del 33,3% en la nueva compañía, UniCredit otro 33,3% y los gestores de fondos de capital riesgo Warburg Pincus y General Atlantic compartirán una participación del 33,3%. Los negocios de Pioneer en Estados Unidos no se incluirán en la nueva compañía. Serán propiedad de UniCredit (50%), y de Warburg Pincus y General Atlantic (50%). Juan Alcaraz, actual consejero delegado de Santander Asset Management, será el consejero delegado de la nueva compañía, mientras que Giordano Lombardo, actual consejero delegado y director de inversiones de Pioneer Investments, será el director de inversiones de la compañía resultante.
La operación supone valorar Santander Asset Management en 2.600 millones de euros y Pioneer Investments en 2.750 millones de euros. Warburg Pincus y General Atlantic harán una inversión de capital adicional en la compañía como parte de la transacción. Esta
operación no tendrá impacto material en el capital del Grupo Santander. Tras la firma del acuerdo de principios, las partes trabajarán conjuntamente para firmar un acuerdo definitivo y vinculante que estará sujeto a las autorizaciones regulatorias y societarias
correspondientes.
Santander Asset Management
Santander Asset Management es una gestora independiente y global de activos, con fuertes raíces locales en Europa y Latinoamérica. Tiene presencia en 11 países y cuenta con un patrimonio de 172.500 millones de euros en todo tipo de vehículos de inversión, como
fondos de inversión y planes de pensiones o mandatos institucionales. Las soluciones de inversión de Santander Asset Management incluyen mandatos a medida especializados en renta fija y renta variable europea y latinoamericana.
Santander Asset Management cuenta con más de 755 empleados en todo el mundo, de los que alrededor de 220 son profesionales de la inversión, con más de diez años de experiencia en la gestión de activos. Su proceso de inversión, la capacidad de análisis de los equipos
locales y su estricto control del riesgo le permite contar con un conocimiento profundo de las oportunidades de mercado, así como de las diferentes necesidades de sus clientes, y son un elemento diferenciador de Santander Asset Management.
Pioneer Investments
Pioneer Investments es una gestora global de activos líder con presencia en 28 países y un equipo experimentado de más de 2.000 empleados, entre los que hay 350 profesionales de la inversión. Pioneer es conocida internacionalmente como una de las gestores líderes en todas las estrategias de renta fija y tiene grandes capacidades en la renta variable europea, estadounidense y global, además de en productos no tradicionales multiactivos y orientados a resultados.
Pioneer tiene 225.000 millones de euros de activos bajo gestión, divididos a partes iguales entre los distribuidos por Unicredit, por un lado, y los de intermediarios y clientes institucionales, por otro. En 2014, Pioneer tuvo unas ventas globales netas de 13.000 millones de euros, lo que la situó en el top 5 europeo y décima del mundo.