Esta iniciativa global de Santander Asset Management, la gestora de fondos del Banco Santander (integrada en la División de Wealth Management & Insurance), ya se comercializa en España, Portugal, Alemania Chile, Uruguay, Miami, Suiza y Reino Unido. Próximamente, también lo hará en México y Brasil a través vehículos sujetos a la regulación local, especialmente constituidos para recoger las particularidades desde un punto de vista de inversión o distribución de cada jurisdicción.
La gama Santander GO nació el mes de marzo del año pasado, con el fin de cubrir y reforzar la oferta de productos de la gestora y ofrecer con ello a los clientes las mejores opciones de inversión en aquellas tipologías de activos donde se exige un mayor nivel de especialización para desarrollar una gestión eficiente. Santander GO incluye cinco estrategias de inversión para las cuales se seleccionaron a los mejores especialistas en cada una de las categorías -retorno absoluto, renta variable norteamericana, renta variable global, renta fija flexible global y renta fija a corto plazo estadounidense-, complementando así las capacidades de gestión de SAM.
De esta manera, Santander GO North American Equity está gestionado por Morgan Stanley; Santander GO Short Duration Dollar, por JPMorgan; Santander GO Global Equity ESG, por Robeco, y Santander GO Absolute Return y Santander GO Dynamic Bond, por Amundi y Pimco, respectivamente. Mariano Belinky, Consejero Delegado Global de Santander Asset Management, asegura que “la gama Santander GO ha sido un éxito rotundo tanto en volumen de captación como en la implantación en las distintas geografías de Grupo Santander, ya que nos permite posicionarnos en asset class más globales y poder ofrecer las soluciones de inversión más atractivas del mercado con el vehículo más eficiente para nuestros clientes”. El máximo responsable de la gestora de Banco Santander destaca además que el fondo Santander GO North American Equity se ha convertido en el producto más rentable de este año en su categoría -RV USA Large-Cap blend- y, de acuerdo con los datos de Morningstar, acumulaba a finales de junio una revalorización en USD superior al 30%. Este fondo, además, cuenta con una calificación de cinco estrellas, la máxima, por Morningstar.
La gestora señala que en la selección de los partners se tuvieron en cuenta tanto criterios de rentabilidad como de consistencia de la misma en el tiempo y reconocimiento dentro de la industria de gestión de activos, proporcionando SAM la supervisión y el control de riesgos sobre cada uno de los activos que componen la cartera. Así, cada producto ha quedado definido a medida del perfil de los clientes, asumiendo SAM el control de los riesgos de los vehículos, mientras que las gestoras terceras tienen delegada la gestión del fondo, incluyendo las decisiones de inversión y la ejecución de las órdenes.
Santander AM está reorganizando su oferta de fondos de inversión con la incorporación, en algunos casos, de procesos de inteligencia artificial. La gestora ha ampliado la gama de productos que comercializa en España con un nuevo fondo de inversión multiactivo, MultiAsset Low Volatility, que limita la volatilidad de modo sistemático, y con el rediseño de los fondos perfilados de su banca privada. Dada la situación actual de incertidumbre de los mercados provocada por el covid-19, el nuevo fondo MultiAsset Low Volatility permite acotar el riesgo asumido por los ahorradores. Su principal objetivo es generar retornos positivos a través de una gestión eficiente de los riesgos asociados a una cartera diversificada. El fondo cuenta con dos cestas de activos: una de más riesgo, integrada por renta variable, bonos high yield y mercados de deuda emergentes; y otra de un perfil más conservador, compuesta por bonos soberanos, bonos investment grade, bonos ligados a la inflación y fondos monetarios.
El peso entre cada una de las cestas será inversamente proporcional a la volatilidad experimentada en el pasado reciente por la cesta de activos de riesgo, teniendo además la cartera más agresiva unos límites de inversión máximos por tipo de activo, que en el caso de la renta variable, bonos high yield y deuda de mercados emergentes se sitúa en el 15%.
El propósito de MultiAsset Low Volatility es preservar el capital de los partícipes en el medio plazo. Para ello, el producto lleva implícito un estricto control de la volatilidad, de manera que cuando alcanza niveles superiores a los deseados para un perfil conservador se reduce de forma automática el peso de los productos más arriesgados en cartera con lo que se minimizan las caídas máximas en situaciones de estrés de mercado. El riesgo, no obstante, no sólo se mide en términos de volatilidad sino también en términos de correlación con cada uno de los activos.
Además de la creación del nuevo fondo MultiAsset Low Volatiliy, SAM ha rediseñado los fondos perfilados de su banca privada, una gama que tiene alrededor de 1.750 millones de euros en activos bajo gestión. La gestora de Banco Santander ha cambiado el nombre de los productos, elevado el rango de riesgo y les ha dado más flexibilidad para invertir globalmente. Santander PB Cartera 0-20, 0-40, 0-60 y 0-90 pasan a llamarse Santander Moderate, Santander Balanced, Santander Dynamic y Santander Aggressive Portfolio. Entre los cambios también destaca la puesta en práctica de un nuevo modelo de IDD en la gestora (selección de fondos), con un sesgo más cuantitativo que busca identificar aquellos gestores capaces de proporcionar Alpha. Además, en materia de política de inversión, se ha dotado de mayor flexibilidad al gestor tanto en los activos en los que invertir, como en la posibilidad de combinar inversión directa e inversión a través de fondos y ETFs.
También se ha modificado la exposición máxima a activos de riesgo en cada uno de los perfiles, homogeneizando con otros productos de mercado los niveles de riesgo que cada uno de los fondos puede asumir. Santander Moderate podrá tener entre un 0% y un 30% de su patrimonio en acciones; el Santander Balanced entre un 20% y un 60%; el Santander Dynamic ente un 40% y un 75% y el Santander Agressive entre un 60% y un 100% de exposición a acciones.
Otro de los principales retos que se ha fijado Santander AM es llegar a los 4.000 millones en fondos y planes sostenibles este mismo año 2020. La gestora de Banco Santander ya ha alcanzado a finales del pasado mes de marzo los 3.800 millones de euros de patrimonio en fondos y planes de pensiones con criterios de inversión socialmente responsable (ISR). Esta meta encaja con la gran oportunidad que dará a la gestión de patrimonios el mundo post-pandemia: contribuir a una sociedad mejorada y más sostenible, además de rentable.
Por eso, SAM lleva meses ampliando al máximo posible su gama de productos responsables, de modo que en la actualidad cuenta con ocho fondos de inversión de ISR: seis en España, uno en Portugal y otro en Brasil. “Queremos convertirnos en el mejor y el más responsable Wealth Manager en Europa y América, apoyándonos en la plataforma global de Banca Privada, inversiones digitales, y una mayor propuesta de valor en SAM y Seguros”, señala el banco en la memoria anual. Y añade: "Adicionalmente, estamos ampliando la oferta de productos ESG en nuestras principales geografías y desarrollando una metodología de rating ESG propia, que estará lista durante 2020”.
Ya en 2019, Santander Asset Management reforzó su gama de fondos de inversión sostenible con el lanzamiento de Santander Sostenible Bonos, un producto dirigido a ahorradores con un perfil conservador interesados en invertir su cartera en emisiones principalmente de bonos verdes con otros tipos de bonos sostenibles, como los bonos sociales, de cambio climático o medioambientales, todos ellos enfocados a generar impactos positivos en la sociedad y el medio ambiente. Esta gama cuenta, además, con dos productos mixtos (Santander Sostenible 1 y Santander Sostenible 2) y uno de renta variable pura (Santander Sostenible Acciones). Entre estos cuatro fondos de inversión el patrimonio roza los 1.800 millones de euros, un volumen que la sitúa como líder del mercado en España, al concentrar más del 50% de los fondos de ISR en España. Fue la primera en comercializar en 2018 una gama de fondos sostenibles en España y también de lanzar un fondo de igualdad de género, el Santander Equality Acciones, un producto que invierte en empresas que promuevan la igualdad de género en todos los niveles de su estructura.
Tras la integración del negocio de fondos y planes de Banco Popular, la gestora de Banco Santander ha desbancado en España a BBVA de la segunda plaza del ranking por patrimonio, con más de 43.000 millones, según los últimos datos de Inverco, la patronal del sector.
