Neinor Homes ("Neinor"; HOME SM), la compañía cotizada líder en el mercado de promoción residencial en España, anuncia la finalización con éxito del proceso de adquisición de AEDAS Homes (“AEDAS”), tras aumentar su participación hasta el 96,83% a través de la OPA obligatoria.
En diciembre de 2025, Neinor adquirió una participación de control del 79,20% en AEDAS mediante la OPA voluntaria, asegurando el respaldo de su principal accionista, Castlelake. En febrero de 2026, Neinor asumió formalmente el control del Consejo de Administración de AEDAS.
La OPA obligatoria ha concluido ahora con una aceptación del 17,63%, elevando la participación total de Neinor hasta el 96,83%. Este resultado refleja el fuerte apoyo de los accionistas de AEDAS, inicialmente Castlelake y posteriormente una amplia mayoría de accionistas minoritarios.
En total, Neinor ha invertido €923mn para adquirir una participación del 96,83% en AEDAS, a un precio medio de €21,82 por acción, lo que representa un descuento aproximado del 30% respecto al valor de tasación en el momento del anuncio de la operación.
Con este último paso, Neinor culmina el proceso de adquisición anunciado en junio de 2025. La operación se ha ejecutado conforme al calendario previsto y plenamente alineada con la hoja de ruta comunicada a los accionistas.
Ahora en adelante, el foco se traslada a la gestión disciplinada de ambas compañías y a la ejecución rigurosa del plan de negocio. Una prioridad financiera clave será la amortización de aproximadamente €260mn correspondientes a bonos en circulación, junto los pagarés, reforzando el perfil financiero de la compañía en esta nueva etapa.
A través de esta operación, Neinor ha creado el líder nacional del sector residencial en España, una plataforma de gran escala en un mercado altamente fragmentado. La compañía gestiona actualmente un banco de suelo de aproximadamente 38.000 viviendas con un valor bruto de activos superior a €3.000mn, reforzando su posición de liderazgo y aportando una elevada visibilidad en uno de los mercados residenciales con mayor déficit estructural de oferta en Europa.
Esta escala, combinada con su capacidad operativa y una asignación disciplinada de capital, posiciona a Neinor para capturar el crecimiento estructural del mercado residencial español y generar un valor superior para sus accionistas en los próximos años.
Borja García-Egotxeaga, CEO de Neinor Homes, ha comentado: “Con esta operación completada, hemos creado el líder nacional del sector residencial en España. Hemos cumplido exactamente lo que nos propusimos en plazo y con control total. A partir de ahora, el foco es claro: ejecución disciplinada y creación de valor.”
Jordi Argemí, consejero delegado adjunto y CFO, ha añadido: “Estamos muy satisfechos de haber alcanzado el control total de AEDAS. Este nivel de aceptación refleja la solidez de la operación y el apoyo de una amplia mayoría de accionistas. Nuestra prioridad ahora es ejecutar el plan de negocio y maximizar el valor de la compañía.”
