El activo bajo estudio registra en el corto plazo una pérdida de momento positivo que invita a esperar una continuidad de los retrocesos hasta la zona de los 58,68, cota que funciona como punto de entrada en largo que permita otorgarle a la tendencia creciente de fondo una nueva oportunidad.
Amadeusregistra un cierre semanal por debajo del soporte de corto plazo situado en los 61,34, nivel que funcionaba como aproximación a su media móvil simple de 40 periodos o de medio plazo (ver MMS40). El movimiento surge como consecuencia de la incapacidad por parte de las compras de resolver al alza el área de resistencia comprendida en torno a los 63,70 / 63,46, zona en la que se registra una pauta de doble techo que el precio confirma al cierre del pasado viernes y que presenta potencial hasta el mínimo significativo anterior de los 58,68.
Amadeus en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación
Desde un punto de vista cuantitativo, la compañía cuenta con una puntuación de 9 puntos sobre 10 puntos posibles, un sobresaliente que es evidencia de su gran estructura técnica de largo plazo. En este sentido, los retrocesos siguen siendo oportunidad para buscar una reincorporación en largo en las proximidades de los 58,68, aprovechando los retrocesos de corto plazo que de momento no suponen una alteración alguna de la estructura creciente de fondo.
Filtros técnicos de Amadeus a 1 de FEB18
Por todo ello, los retrocesos siguen siendo oportunidad de compra a los primeros objetivos bajistas descritos anteriormente , permitiendo situar un stop loss a cierre semanal por debajo de los 48,96 para un inversor con perspectivas de medio plazo mientras que, por su parte, para un inversor con intereses de más corto plazo este stop loss lo situaríamos por debajo de los 55,14.
En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 50 de AMADEUS emitido por Société Générale (G5849) con fecha de vencimiento 16/06/2018 y una elasticidad de 8.3 para un perfil de riesgo alto.
Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 60 de AMADEUS emitido por Société Générale (G3188) con fecha de vencimiento 15/03/2018 y una elasticidad de 12.91 para un perfil de riesgo alto, o la compra del Warrant CALL strike 55 emitido por Société Générale (G5847) con fecha de vencimiento 15/06/2018 y una elasticidad de 5.69 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
La evolución de la estrategia bajista con el Warrant PUT Strike 50 de AMADEUS emitido por Société Générale (G5849) con fecha de vencimiento en 16/06/2018, precio de compra de 0.12 euros para un Spot en 61.34 euros y objetivo de bajada hasta los 58 euros, sería:
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
Aviso Legal
Análisis del activo subyacente elaborado por Luis Ruiz, analista de estrategiasdeinversion.com. Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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