Ratios de Solvencia

• ¿Qué son los ratios de solvencia?
• Los ratios de solvencia
• ¿Qué es el ratio de liquidez?

¿Qué son los ratios de solvencia?

El ratio de solvencia es una métrica clave utilizada para medir la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo y es utilizada a menudo por los posibles prestamistas de negocios. Un ratio de solvencia indica si el flujo de caja de una empresa es suficiente para hacer frente a sus obligaciones a largo plazo y, por tanto, es una medida de su salud financiera. Un ratio desfavorable puede indicar cierta probabilidad de que una empresa incumpla sus obligaciones de deuda.

El ratio de solvencia es uno de los muchos parámetros utilizados para determinar si una empresa puede ser solvente a largo plazo. El ratio de solvencia es una medida exhaustiva de la solvencia, ya que mide el flujo de caja real de una empresa, en lugar de los ingresos netos, añadiendo la depreciación y otros gastos no monetarios para evaluar la capacidad de una empresa para mantenerse a flote.

Mide esta capacidad de flujo de caja frente a todos los pasivos, en lugar de sólo la deuda a corto plazo. De este modo, un ratio de solvencia evalúa la salud de una empresa a largo plazo, valorando su capacidad de reembolso de su deuda a largo plazo y los intereses de esa deuda.

Los ratios de solvencia

Para medir la solvencia existen diferentes ratios financieros que se pueden aplicar. Todos ellos están enfocados a conocer la viabilidad económica de una compañía y son muy importantes a la hora de hacer análisis fundamental.

• Ratio de solvencia general: es el más conocido y consiste en dividir los activos totales entre los pasivos totales. Un resultado por encima de 1 nos indica que la compañía tiene una buena solvencia porque sus activos superan a sus pasivos, lo cual es una buena señal de viabilidad económica.
• Ratio de deuda a capital: Este ratio muestra la proporción de deuda en relación con el capital propio de la empresa. Este indicador se centra en medir la dependencia que tiene una compañía para financiar sus operaciones. Cuanto más alto sea el resultado más dependerá la empresa de endeudarse para financiarse, lo cual no es una buena señal.
• Ratio de autonomía financiera: Mide la proporción de los recursos propios respecto al total de los activos de la empresa. Se centra en saber el grado de dependencia que tiene la compañía con respecto al pasivo que tiene. Un valor alto refleja una buena autonomía financiera de la compañía.
• Ratio de cobertura de intereses: Este ratio muestra la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda con sus ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT). Se enfoca en saber si los ingresos que tiene la compañía son lo suficientemente altos como para pagar los intereses de la deuda que tenga.

Los ratios de solvencia y los de liquidez son similares, pero tienen algunas diferencias importantes. Ambas categorías de ratios financieros indican la salud de una empresa. La principal diferencia es que los ratios de solvencia ofrecen una perspectiva a largo plazo de una empresa, mientras que los ratios de liquidez se centran en el corto plazo.

¿Qué es el ratio de liquidez?

La liquidez indica en qué medida es fácilmente convertible en dinero el activo de la empresa y ,por tanto, en qué plazo va a ser capaz de hacer frente a sus obligaciones. Este ratio relaciona la suma del activo disponible más el realizable con su activo total.

Dicho de otra manera, el ratio de liquidez lo que mide es la capacidad que tiene una compañía para poder hacer frente a sus obligaciones a corto plazo con respecto a sus activos líquidos. Está relacionado con la solvencia de la misma, ya que una empresa que tenga un buen ratio de liquidez no tendrá problemas para afrontar los diferentes pagos y obligaciones que tenga pendientes en los siguientes doce meses.