Aproximaciones a la zona de dirección acompañado de divergencias bajistas.
 

 
 
Estrategias con análisis técnico
29 de octubre de 2012
 
 
Análisis técnico de JPYEUR estrategias recomendadas a 29/10/2012
 
 
 
Aproximaciones a la zona de dirección…
El cruce JPY/EUR parece iniciar un intento de cambio de dirección con la aproximación a la línea directriz de la estructura de máximos decrecientes que se inició en los máximos de 2009 en 130 y que quedará confirmada si  el precio no logra superar la zona de resistencias de 108.
De la misma manera, desde el perfil técnico, formación de divergencias (bajistas) de forma análoga al periodo de JUN-AGO que apuntan al fin del periodo de avances en el cruce.
 
JPYEUR gráfico semanal (Soportes 100 y 93 / Resistencias 108 y 115)
…acompañado de divergencias bajistas.
En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa:
§         Adoptar posiciones cortas esperando que el cruce muestre un giro a la baja hasta la zona situada en el soporte de 93,85.
§         No obstante, si el cruce logra romper con fortaleza la resistencia en 108 la tendencia alcista ganaría peso, recomendando el cierre de posiciones cortas y apostando por un escenario alcista que lleve a la moneda hasta su posterior referencia en 112. Stop de protección en 106.
JPYEUR gráfico diario (Soportes 99 y 96 / Resistencias 105 y 108)
 
Estrategias con Warrants
29 de octubre de 2012
En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§         (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 105 del EUR/YEN emitido por Société Générale (C4135) con fecha de vencimiento 21/12/2012 y una elasticidad de 19.94 para un perfil de inversión arriesgado o bien comprar el Warrant PUT strike 100 del EUR/YEN emitido por Société Générale (C7794) con fecha de vencimiento 15/03/2013 y una elasticidad de 15.28 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
§         (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant Call strike 105 del EUR/YEN  emitido por Société Générale (C7793) con fecha de vencimiento 15/03/2013 y una elasticidad de 17.57 para un perfil de riesgo moderado.
 
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant PUT strike 100 del EUR/USD emitido por Société Générale (C7794) con fecha de vencimiento en 15/03/2013, precio de compra de 0.23 euros para un Spot en 102.75 dólares, objetivo de bajada hasta los 93.85 dólares, sería:
 
1 semana
Var %
2 semanas
Var %
3 semanas
Var %
0%Var Volatilidad
0.50
117.4%
0.49
113.0%
0.47
104.3%
+1%Var Volatilidad
0.52
126.1%
0.51
121.7%
0.50
117.4%
-1%Var Volatilidad
0.48
108.7%
0.46
100.0%
0.45
95.7%
 
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
 
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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