Aproximándose a la zona de resistencias de largo plazo contestado por la disparidad del momento.

Estrategias con análisis técnico
3 de diciembre de 2012
 
 
Análisis técnico del DAX estrategias recomendadas a 03/12/2012
 
 
 
Aproximándose a la zona de resistencias de largo plazo…
La llegada a la zona de resistencias de los 7.600 puntos ha venido frenando al selectivo el las tres últimas ocasiones y supuso un anticipo del desplome de JUL11.
Este panorama viene contestado desde el perfil técnico donde encontramos argumentos para tomar largos. El giro en la pendiente (a positivo) en los indicadores técnicos, junto con la envolvente alcista por velas japonesas y la formación de una cuña alcista suman momento alcista al índice.
 
DAX gráfico semanal (Soportes 7.000 y 6.100 / Resistencias 7.410 y 7.612)

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…contestado por la disparidad del momento.
En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa:
§         Entendiendo que el margen de revalorizaciones es relativamente escaso (ante la proximidad al techo del mercado); y que la sobrecompra actual “encarece” la toma de posiciones largas. Recomendamos abrir cortos con un primer objetivo sobre la zona de los 6.600 puntos. Establecemos como niveles de protección un cierre semanal por encima de los 7.520.
§         En caso de darse esta segunda condición se confirmaría la pauta en cuña con una amplitud de 200 puntos. En este sentido, el precio teórico-objetivo del selectivo quedaría marcado en los 7.750.
 
DAX gráfico diario (Soportes 6.850 y 6.225 / Resistencias 7.410 y 7.612)

  
    
Estrategias con Warrants
3 de diciembre de 2012
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§         (Supuesto a). En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 7000 del Dax Xetra emitido por Société Générale (C8526) con fecha de vencimiento 15/03/2013 y una elasticidad de 12.49 para un perfil de inversión arriesgado.
§         (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 7500 del Dax Xetra emitido por Société Générale (C7549) con fecha de vencimiento 15/02/2013 y una elasticidad de 12.27 para un perfil de inversión arriesgado o bien comprar el Warrant CALL strike 8000 del Dax Xetra emitido por Société Générale (C5788) con fecha de vencimiento 19/12/2014 y una elasticidad de 4.16 para un perfil de inversión más conservador en plazo
 
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant PUT strike 7000 del Dax Xetra emitido por Société Générale (C8526) con fecha de vencimiento en 15/02/2013, precio de compra de 0.32 euros para un Spot en 7454 puntos, objetivo de bajada hastalos 6600 puntos, sería:
 
1 semana
Var %
2 semanas
Var %
3 semanas
Var %
0%Var Volatilidad
0.71
121.9%
0.69
115.6%
0.66
106.3%
+1%Var Volatilidad
0.74
131.3%
0.71
121.9%
0.69
115.6%
-1%Var Volatilidad
0.69
115.6%
0.66
106.3%
0.64
100.0%
 
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
 
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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