Tras la presentación de resultados del 4T11, fuerte impulso alcista que lleva al valor a romper con el dibujo del canal renovando los máximos históricos y aproximarse al precio objetivo de la figura.
 
 
Estrategias con análisis técnico
13 de febrero de 2012
 
 
Análisis técnico de Apple estrategias recomendadas a 13/02/2012
 
 
 
Escape alcista en Apple…
Tras la presentación de resultados del 4T11, fuerte impulso alcista que lleva al valor a romper con el dibujo del canal renovando los máximos históricos y aproximarse al precio objetivo de la figura.
El desarrollo del movimiento lleva a los indicadores técnicos a entrar en zona de sobrecompra. En el caso diario, el acumulado alcanza el máximo de la serie, lo que facilita que el movimiento se tome -al menos- un respiro en el corto plazo.
Apple gráfico semanal (Soportes 427 y 363 / Resistencias 510 y 525)

…que lleva a los indicadores técnicos a una zona de sobrecompra extrema.
En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa:
§    Recomendamos mantener las posiciones compradoras ya tomadas, con el siguiente objetivo en el cumplimiento del precio gráfico, los 525 USD. Ajuste del stop profit hasta los 454 USD.
§    Recomendamos abrir posiciones cortas ante llegadas en el precio al entorno de los 525. Si bien entendemos que la acción aún puede presentar recorrido al alza, podemos aprovecharnos de potenciales caídas. Objetivo de la estrategia en la vuelta a los márgenes del canal, los 460 USD.
 
Apple gráfico diario (Soportes 454 y 427 / Resistencias 500 y 510)
 
 
 
 
Estrategias con Warrants
13 de febrero de 2012
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
  • Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 470 de APPLE emitido por Société Générale (C2102) con fecha de vencimiento 15/06/2012 y una elasticidad de 5.38 para un perfil de riesgo alto. o comprar el Warrant CALL strike 480 de APPLE emitido por Société Générale (C3871) con fecha de vencimiento 21/09/2012 y una elasticidad de 4.48 para un perfil de riesgo moderado en plazo.
 
 
 
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 470 de APPLE emitido por Société Générale (C2102) con fecha de vencimiento en 15/06/2012, precio de compra de 0.93 euros para un Spot en 499.2 dólares objetivo de subida hasta los 525 dólares, sería:
 
 
1 semana
 
2 semanas
 
3 semanas
 
0%Var Volatilidad
1.18
26.9%
1.16
24.7%
1.14
22.6%
+1%Var Volatilidad
1.19
28.0%
1.17
25.8%
1.15
23.7%
-1%Var Volatilidad
1.16
24.7%
1.14
22.6%
1.13
21.5%
 
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
 
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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