Estrategias con análisis técnico 16 de mayo de 2011 |
Análisis técnico de IBEX 35 estrategias recomendadas a 16/05/2011
IBEX 35, el precio se apoya en la directriz alcista de corto plazo, principal referencia de soporte en el corto plazo… | El IBEX 35 ha venido cotizando durante las últimas semanas bajo un movimiento en rango con suelo en los 10.275 puntos y techo en los 11.068 puntos. Un movimiento que ha provocados que los indicadores técnicos MACD y RSI coticen en zona neutral (banda próxima a 0 para el MACD y en torno a 50 en el caso del oscilador RSI). En ventana horaria, el precio se apoya en la directriz alcista de corto plazo, principal referencia de soporte en el corto plazo, en un entorno de señal de compra en el indicador estocástico. Apostamos por un escenario de rebote en el muy corto plazo, con un objetivo de revalorización en su principal resistencia, 10.800 puntos. |
IBEX 35 gráfico semanal (Soportes 10.275 y 9.377 / Resistencias 11.063 y 11.566)  | |
…apostamos por un escenario de rebote en el muy corto plazo, con un objetivo de revalorización en su principal resistencia, 10.800 puntos. | En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa: § Recomendamos la apertura de posiciones largas a la espera de un rebote que pueda llevar al precio hasta la zona de resistencia en 10.800, lugar donde cotiza la directriz bajista que parte de los máximos de febrero en 11.165 puntos. Stop loss en un cierre diario por debajo de los 10.290 puntos. § Por su parte, un cierre diario por debajo del stop loss, añadiría un mayor momento bajista en el corto plazo. En este caso, recomendamos la apertura de posiciones cortas, estimando una corrección hasta la directriz alcista primaria que parte de los mínimos de 9.397 puntos y que cotiza en los 10.100 puntos. Stop de protección en los 10.300 puntos. |
IBEX 35 gráfico diario (Soportes 10.090 y 9.849 / Resistencias 10.958 y 11.165) | |
Estrategias con Warrants 16 de mayo de 2011 |
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§ (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 10500 del IBEX 35 emitido por Société Générale (B1776) con fecha de vencimiento 15/07/2011 y una elasticidad de 15.06 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un WarrantCALL strike 11000 del IBEX 35 emitido por Société Générale (B5143) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 7.40 para un perfil de riesgo más conservador en plazo.
§ (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 10000 del IBEX 35 emitido por Société Générale (B1796) con fecha de vencimiento 17/06/2011 y una elasticidad de 14.44 para un perfil de riesgo muy alto, o la compra de un WarrantPUT strike 9750 del IBEX 35 emitido por Société Générale (B6056) con fecha de vencimiento 19/08/2011 y una elasticidad de 7.98 para un perfil de riesgo más moderado en plazo.
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL strike 10500 del IBEX 35 emitido por Société Générale (B1776) con fecha de vencimiento en 15/07/2011, precio de compra de 0.26 euros para un Spot en 10257 puntos, objetivo de subida hastalos 10800 puntos, sería:
1 semana | Var % | 2 semanas | Var % | 3 semanas | Var % | |
0%Var Volatilidad | 0.51 | 96.2% | 0.46 | 76.9% | 0.40 | 53.8% |
+1%Var Volatilidad | 0.52 | 100.0% | 0.47 | 80.8% | 0.41 | 57.7% |
-1%Var Volatilidad | 0.50 | 92.3% | 0.45 | 73.1% | 0.40 | 53.8% |
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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