FXCM Inc. (NYSE:FXCM), proveedor líder de servicios de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados en Internet, ha anunciado ingresos brutos de $115 millones (según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos, o GAAP) en el trimestre cerrado el 31 de marzo de 2014, frente a los $122,9 millones registrados en el trimestre cerrado el 31 de marzo de 2013, lo que supuso una caída del 6%. Los ingresos netos calculados según los GAAP de Estados Unidos atribuibles a FXCM Inc. durante el primer trimestre de 2014 fueron de $2,1 millones o $0,05, en relación con los $6,9 millones o $ 0,23 por acción diluida durante el mismo período de 2013, lo que supuso, respectivamente, una caída del 70% y del 79%.

El EBITDA ajustado pro forma correspondiente al primer trimestre de 2014 se situó en $24,6 millones, frente a los $43,8 millones registrados en el primer trimestre de 2013, o un descenso del 44%. Los ingresos netos ajustados pro forma se elevaron a $5,2 millones o $0,07 por acción en el primer trimestre de 2014, en relación con los $ 17,5 millones o $ 0,23 por acción totalmente diluida y canjeada durante el primer trimestre de 2013, o una bajada respectivamente del 70% y 70%.

"La volatilidad en los mercados de divisas se encuentra actualmente en mínimos que hemos visto solamente dos veces en los últimos 20 años", explicó Drew Niv, CEO de la empresa. "No obstante, tras el notable crecimiento de nuestro negocio en los últimos años, consideramos que tenemos la suficiente capacidad para seguir capeando el temporal en estas condiciones comerciales difíciles en relación con la competencia y utilizarlos para ampliar nuestra cuota de mercado para cuando las condiciones mejoren". Los resultados ajustados pro forma asumen la conversión y el intercambio de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC en acciones ordinarias de clase A de FXCM Inc., lo que contribuye a la eliminación de la participación minoritaria y al correspondiente ajuste de la provisión sobre el impuesto sobre la renta de la entidad. Además, los resultados pro forma ajustados eliminan determinados gastos extraordinarios y ciertos gastos incurridos en el momento de la oferta pública inicial de FXCM, en diciembre de 2010.

FXCM Inc. ha presentado hoy algunos indicadores operativos clave del mes de abril de 2014 para su división de intercambio de divisas extranjeras para clientes institucionales y minoristas. Las actividades mensuales fueron, entre otras:

Indicadores operativos de abril de 2014

Indicadores de las operaciones minoristas

1.

 

 

El volumen de las operaciones minoristas(1)fue de $250.000 millones en abril de 2014, un 14% menos que en marzo de 2014 y un 32% menos que en abril del ejercicio anterior.

   

 

2.

  

El volumen diario medio de las operaciones minoristas (1)fue de $11.400 millones en abril de 2014, un 17% menos que en marzo de 2014 y un 32% menos que en abril del ejercicio anterior.

   

 

3.

  

En promedio, se registraron 351.138 operaciones diarias de clientes minoristas durante el mes de abril de 2014, un 18% menos que en marzo de 2014 y un 30% menos que en abril del ejercicio anterior.

   

 

4.

  

Se registraron 192.605 cuentas negociables(2)al 30 de abril de 2014, un aumento de 3.342, o del 2% en relación con marzo de 2014, y un descenso de 3.569 o del 2%, con respecto a abril del ejercicio anterior.

 

Indicadores de las operaciones institucionales

  • El volumen de las operaciones institucionales (1)fue de $ 185.000 millones en abril de 2014, un 8% menos que en marzo de 2014 y un 1% más que en abril del ejercicio anterior.
  • En promedio, el volumen de las operaciones institucionales (1)diarias fue de $8.400 millones en abril de 2014, un 12% menos que en marzo de 2014 y un 1% más que en abril del ejercicio anterior.
  • En promedio, se registraron 42.876 operaciones diarias de clientes institucionales durante el mes de abril de 2014, un 14% más que en marzo de 2014 y un 88% más que en abril del ejercicio anterior.

Para más información, incluidos los resultados históricos de cada uno de los indicadores mencionados, consulte la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.

Esta información sobre operaciones es preliminar y deberá ser revisada; por lo tanto, no deben interpretarse como indicadores de los resultados financieros de FXCM Inc. FXCM no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente los datos operativos presentados. Los datos operativos presentados se actualizarán en la información de los datos operativos históricos, que se podrán consultar en la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.

(1) El volumen operado por los clientes de FXCM en este periodo se expresa en dólares estadounidenses.

(2) Una cuenta negociable es una cuenta con suficientes fondos como para colocar una operación, según las políticas de comerciales de FXCM.

Resultados pro forma ajustados y según los GAAP de Estados Unidos, consolidados y condensados

 

 

Sin auditar

  

Según los GAAP (en miles de dólares, excepto cuantías por acción)

  

Trimestre cerrado el 31 de marzo

  

2014

 

2013

 

Cambio %

      

 

Total ingresos netos

 

$

115.008

  

$

122.864

 

 

-6

%

      

 

Remuneración y beneficios

  

29.890

   

23.533

  

27

%

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados

 

 

2.973

 

 

 

-

 

 

100

%

Compensación y beneficios totales

  

32.863

   

23.533

  

40

%

Honorarios del broker de referencia

  

19.122

   

21.350

  

-10

%

Otros gastos

  

42.990

   

36.115

  

19

%

Pérdidas en inversiones de capital, netas

  

310

   

148

  

109

%

Depreciación y amortización

  

12.630

   

11.974

  

5

%

Intereses sobre préstamos

 

 

2.997

 

 

 

817

 

 

267

%

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

  

4.096

   

28.927

  

-86

%

Disposición para el impuesto sobre la renta

 

 

1.251

 

 

 

7.959

 

 

-84

%

Ingresos netos

  

2.845

   

20.968

  

-86

%

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

  

2.427

   

10.230

  

-76

%

Ingreso neto (pérdida) atribuible a otras participaciones minoritarias

  

(1.659

)

  

3.878

  

-143

%

  

 

 

 

  

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

 

$

2.077

 

 

$

6.860

 

 

-70

%

      

 

Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Básicas

 

 

39.077

 

 

 

28.472

 

 

37

%

           

 

Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Diluidas

 

 

43.152

 

 

 

29.678

 

 

45

%

      

 

Ingresos netos por acción de Clase A

      

Básicas

 

$

0,05

 

 

$

0,24

 

 

-78

%

Ingresos netos por acción de Clase A

      

Diluidas

 

$

0,05

 

 

$

0,23

 

 

-79

%

 
 

 

Sin auditar

  

Resultados ajustados pro forma (en miles de dólares, excepto en cuantías por acción)

  

Trimestre cerrado el 31 de marzo

  

2014

 

2013

 

Cambio %

      

 

Total ingresos

 

$

111.336

 

 

$

122.864

 

 

-9

%

      

 

Compensación y beneficios

  

27.716

   

21.471

  

29

%

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados

 

 

-

 

 

 

-

 

 

-

 

Compensaciones y beneficios totales

  

27.716

   

21.471

  

29

%

Honorarios del broker de referencia

  

19.122

   

21.350

  

-10

%

Pérdidas en inversiones de capital, netas

  

310

   

148

  

109

%

Otros gastos

 

 

39.584

 

 

 

36.115

 

 

10

%

      

 

EBITDA

 

 

24.604

 

 

 

43.780

 

 

-44

%

      

 

Depreciación y amortización

  

12.630

   

11.974

  

5

%

Intereses sobre préstamos

 

 

2.997

 

 

 

817

 

 

267

%

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

  

8.977

   

30.989

  

-71

%

Disposición para el impuesto sobre la renta

 

 

2.179

 

 

 

9.596

 

 

-77

%

Ingresos netos

  

6.798

   

21.393

  

-68

%

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

  

-

   

-

  

-

 

Ingreso neto atribuible a otras participaciones minoritarias

  

1.604

   

3.878

  

-59

%

  

 

 

 

  

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

 

$

5.194

 

 

$

17.515

 

 

-70

%

      

 

Media ponderada de acciones en circulación totalmente diluidas y canjeadas pro forma

 

 

79.766

 

 

 

75.785

 

 

5

%

      

 

Beneficios por acción

 

$

0,07

 

 

$

0,23

 

 

-70

%

 

 

Indicadores de operaciones seleccionados

 

 

 

(Sin auditar)

  

Trimestre cerrado el 31 de marzo

  

2014

 

2013

 

Cambio %

      

 

Volumen total de operaciones minoristas (en miles de millones de dólares)

 

$

936

 

 

$

1.041

 

 

-10

%

      

 

Volumen total de operaciones institucionales (en miles de millones de dólares)

 

$

546

  

$

373

  

46

%

      

 

Total de cuentas activas

  

181.156

   

173.265

  

5

%

      

 

Días de mercado en el periodo

  

63

   

63

  

0

%

      

 

Media de operaciones diarias

  

413.912

   

437.813

  

-5

%

      

 

Medio de operaciones diarias por cuenta activa

  

2,3

   

2,5

  

-8

%

      

 

Ingresos por operaciones minoristas por millones operados

 

$

88

  

$

88

  

0

%

      

 

Capital total de los clientes (en millones de dólares)

 

$

1.245,3

  

$

1.190,4

  

5

%

 

Medidas financieras independientes de los GAAP

El EBITDA ajustado pro forma, los ingresos netos ajustados pro forma y los ingresos netos ajustados pro forma por acción completamente diluida se consideran medidas financieras independientes de los GAAP. Estas medidas no sustituyen a los ingresos netos, ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. ni los ingresos netos por acción de Clase A, ni deben interpretarse como tales, ni tampoco sustituyen al flujo de caja de las actividades de explotación de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP en sus siglas en inglés) y nuestros cálculos de estas medidas no se puedan comparar con las medidas similares de otras empresas. Consulte la información sobre los “Resultados ajustados pro forma”, que aparece en la sección A-3 del presente comunicado para más detalles sobre estas medidas financieras independientes de los GAAP y para consultar la conciliación de dichas medidas con las medidas más similares, calculadas según los GAAP.

Declaración del dividendo trimestral

La empresa anunció también que el Consejo de Administración ha declarado un dividendo trimestral de $0,06 por acción ordinaria de Clase A en circulación. El dividendo será pagadero al 1 de julio de 2014, a los accionistas de Clase A registrados hasta el cierre de las operaciones el 6 de junio de 2014.

Rueda de prensa

Tal como se anunciara anteriormente, la compañía realizará una rueda de prensa para analizar los resultados financieros a las 14:15 (hora peninsular española). Se podrá participar en la rueda de prensa llamando al 877.445.4603 para quienes residan en Estados Unidos y al 443.295.9270 para quienes residan en otros países. El número de identificación para participar en la rueda de prensa es 37161819.

También se podrá escuchar la rueda de prensa en directo, una copia del comunicado de prensa sobre los resultados de FXCM, y una presentación con diapositivas sobre esta conferencia en el sitio web http://ir.fxcm.com/.

Información específica en relación con las afirmaciones referidas al futuro

Además de la información histórica, este comunicado de prensa contiene afirmaciones referidas al futuro al amparo de los previsto en el Artículo 27A de la Ley de Valores de 1933 y del Artículo 21E de la Ley de Mercado de Valores de 1934, que reflejan las perspectivas actuales de FXCM Inc. con respecto a sus operaciones y los resultados financieros futuros, entre otros elementos. Estas afirmaciones referidas al futuro se pueden identificar por el uso de términos tales como “proyección”, “cree”, “prevé”, “potencial”, “continúa”, “podría”, “hará”, “debería”, “se propone”, “aproximadamente,” “tiene previsto”, “tiene la intención”, “planea”, “estima”, “espera” o la versión negativa de estos u otros términos similares. Las afirmaciones referidas al futuro están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres. En consecuencia, hay o habrá factores importantes que pueden afectar los resultados reales de forma que podrían diferir materialmente con los resultados establecidos por estas afirmaciones referidas al futuro. FXCM Inc. considera que dichos factores incluyen, entre otros, los requisitos legales y normativos, en constante evolución, de la industria FX, la historia limitada de operaciones de la industria del intercambio de divisas, los riesgos relacionados con la protección de su tecnología patentada, los riesgos relacionados con la dependencia en los formadores del mercado del intercambio de divisas, las condiciones del mercado y otros riesgos descritos en la sección “Factores de riesgo” del informe anual de FXCM Inc., presentado en el formulario 10-K y otros documentos presentados ante la SEC, que se pueden consultar en el sitio web de la SEC (sec.gov).

Dichos factores no deben interpretarse como exhaustivos y debe cotejarse con otras declaraciones de advertencia incluidas en este comunicado y en los documentos presentados antes la SEC. FXCM Inc. no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente ninguna de las afirmaciones referidas al futuro, ya sea como resultado de nueva información, de eventos futuros o de cualquier otra circunstancia, a excepción de lo requerido por la ley.

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Acerca de FXCM Inc.

FXCM Inc. (NYSE:FXCM) es proveedor mundial de servicios en Internet de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados para clientes institucionales y minoristas a nivel internacional.

El pilar de la oferta de FXCM para sus clientes es prescindir de la mesa de negociación de intercambio de divisas (No Dealing Desk FX). Los clientes pueden aprovechar la amplia red de FXCM de proveedores de liquidez en intercambio de divisas, gracias a la cual FXCM puede ofrecer spreads en los principales pares de divisas. Los clientes disfrutan de las ventajas que ofrecen las operaciones móviles, la ejecución de los pedidos con un clic y los gráficos en tiempo real. La filial británica de FXCM, Forex Capital Markets Limited, ofrece productos de contrato por diferencia ("CFD") sin operaciones de modificación de la cotización y permite a los clientes operar con índices de petróleo, oro plata y acciones, además de las operaciones de intercambio de divisas, desde una sola plataforma. Por otro lado, FXCM ofrece cursos de formación sobre las operaciones de intercambio de divisas y noticias gratuitas y análisis de mercado en DailyFX.com. DailyFX.com.

El intercambio de divisas y contratos por diferencia en márgenes implican un nivel de riesgo elevado, y podrían no ser apropiadas para todos. Lea la advertencia completa.

ANEXO I

Índice

 

 

Número de página

 

 

 

 

Resultados según los GAAP de EE.UU.

 

 

 

Estados de operaciones condensados y consolidados sin auditar según los GAAP estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 31 de marzo de 2014 y de 2013, respectivamente

 

 

A-1

Estados financieros condensados y consolidados sin auditar según los GAAP estadounidenses cerrados el 31 de marzo de 2014 y el 31 de diciembre de 2013, respectivamente

 

 

A-2

 

 

 

 

Resultados Ajustados pro forma

 

 

A-3

Estados de operaciones condensados y consolidados pro forma ajustados y sin auditar, según los GAAP estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 31 de marzo 2014 y de 2013, respectivamente

 

 

A-4

Conciliación de las medidas independientes de los GAAP con los resultados más similares según los GAAP de Estados Unidos

 

 

A-5

Conciliación de la EBITDA con los ingresos netos según los GAAP de Estados Unidos

 

 

A-6

 

FXCM Inc.

Informe de operaciones consolidado y condensado

(en miles, excepto en los cuantías por acción)

(Sin auditar)

 

 

Trimestre cerrado el 31 de marzo

  

2014

 

2013

Ingresos

    

Ingresos de las operaciones minoristas

 

$

82.660

  

$

91.254

 

Ingresos de las operaciones institucionales

 

 

26.150

 

 

 

27.556

 

Ingresos de operaciones

  

108.810

   

118.810

 
    

 

Ingresos de intereses

  

563

   

679

 

Gastos en intereses de corretaje

 

 

(96

)

 

 

(55

)

Ingresos netos de intereses

  

467

   

624

 
    

 

OTROS INGRESOS

 

 

5.731

 

 

 

3.430

 

Total ingresos netos

 

 

115.008

 

 

 

122.864

 

    

 

Gastos operativos

    
    

 

Compensación y beneficios

  

29.890

   

23.533

 

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados

 

 

2.973

 

 

 

-

 

Compensación y beneficios totales

  

32.863

   

23.533

 

Honorarios del broker de referencia

  

19.122

   

21.350

 

Publicidad y marketing

  

6.497

   

7.351

 

Comunicación y tecnología

  

12.219

   

8.355

 

Costes de operaciones, corretaje preferencial y tasas de compensación

  

8.206

   

7.938

 

Generales y administrativos

  

16.068

   

12.471

 

Depreciación y amortización

 

 

12.630

 

 

 

11.974

 

Total gastos operativos

  

107.605

   

92.972

 

Total ingreso de explotación

  

7.403

   

29.892

 

Otros gastos

    

Pérdidas en inversiones de capital, netas

  

310

   

148

 

Intereses sobre préstamos

 

 

2.997

 

 

 

817

 

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

  

4.096

   

28.927

 

Disposición para el impuesto sobre la renta

 

 

1.251

 

 

 

7.959

 

Ingresos netos

  

2.845

   

20.968

 

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

  

2.427

   

10.230

 

Ingreso neto (pérdida) atribuible a otros intereses minoritarios

 

 

(1.659

)

 

 

3.878

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc

 

$

2.077

 

 

$

6.860

 

    

 

Media ponderado de acciones de Clase A en circulación - Básicas

 

 

39.077

 

 

 

28.472

 

Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Diluidas

 

 

43.152

 

 

 

29.678

 

    

 

Ingresos netos por acción de Clase A

    

Básicas

 

$

0,05

 

 

$

0,24

 

Diluidas

 

$

0,05

 

 

$

0,23

 

A-1

 

FXCM Inc.

Estados financieros consolidados y condensados

Al 31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013

(en miles de dólares, excepto en las cuantías por acción)

 

 

(Sin auditar)

 

 
  

31 de marzo

 

31 de diciembre

____________________

 

2014

 

2013

    

 

Activos

    
    

 

Activo circulante

    

Efectivo y equivalentes de efectivo

 

$

357.905

  

$

365.245

 

Efectivo y equivalentes, para los clientes

  

1.245.341

   

1.190.880

 

Deudas de los brokers

  

44.301

   

5.450

 

Cuentas por cobrar, neto

  

14.039

   

9.953

 

Activos por impuestos diferidos

  

9.834

   

11.910

 

Pagarés por cobrar

  

-

   

5.992

 

Impuestos por cobrar

 

 

7.205

 

 

 

3.861

 

Total activos circulantes

  

1.678.625

   

1.593.291

 

Activos por impuestos diferidos

  

170.445

   

166.576

 

Oficina, comunicación y equipos informáticos, neto

  

50.794

   

49.165

 

Fondo de comercio

  

328.461

   

307.936

 

Otros activos intangibles, neto

  

71.935

   

76.713

 

Pagarés por cobrar

  

8.108

   

5.950

 

Otros activos

 

 

31.930

 

 

 

24.316

 

Total activos

 

$

2.340.298

 

 

$

2.223.947

 

    

 

Pasivos y patrimonio

    
    

 

Pasivos actuales

    

Pasivo de cuentas de clientes

 

$

1.245.341

  

$

1.190.880

 

Cuentas por pagar y gastos acumulados

  

70.888

   

69.697

 

Acuerdo crediticio

  

50.000

   

-

 

Obligaciones pagaderas

  

9.800

   

9.800

 

Deudas a los brokers

  

633

   

8.652

 

Valores vendidos, todavía sin adquirir

  

3.586

   

-

 

Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar

 

 

14.880

 

 

 

18.588

 

Total pasivo circulante

  

1.395.128

   

1.297.617

 

Pasivos por impuestos diferidos

  

3.930

   

3.687

 

Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar

  

136.655

   

131.670

 

Bonos convertibles preferenciales

  

147.598

   

146.303

 

Otros pasivos

 

 

5.721

 

 

 

9.289

 

Total pasivos

 

 

1.689.032

 

 

 

1.588.566

 

    

 

Compromisos y contingencias

    
    

 

Patrimonio neto

    

Acciones ordinarias de Clase A, valor nominal de $ 0,01 por acción;

  

458

   

447

 

3.000.000.000 acciones autorizadas, 45.835.442 y 44.664.884 acciones emitidas

    

y en circulación al 31/3/14 y 31/12/13, respectivamente

    

Acciones ordinarias de Clase B, valor nominal de $ 0,01 por acción;

  

1

   

1

 

1.000.000 acciones autorizadas, 41 acciones emitidas y en circulación

    

al 31/3/14 y 31/12/13

    

Capital cubierto adicional

  

254.270

   

245.426

 

Beneficios retenidos

  

15.679

   

16.352

 

Otras pérdidas integrales acumuladas

 

 

(4.537

)

 

 

(5.344

)

Patrimonio total de FXCM Inc.

  

265.871

   

256.882

 

Intereses minoritarios

 

 

385.395

 

 

 

378.499

 

Patrimonio neto total

 

 

651.266

 

 

 

635.381

 

Total pasivos y capital contable

 

$

2.340.298

 

 

$

2.223.947

 

A-2

Resultados ajustados pro forma

A lo largo del análisis de los resultados financieros de FXCM Inc., la información se presenta según datos ajustados pro forma, que es una medida financiera independiente de los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Los resultados pro forma ajustados se calculan a partir de información preparada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (“GAAP de Estados Unidos”), ajustados para excluir diversas partidas y reflejar la conversión de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC por acción ordinaria de Clase A de FXCM Inc. FXCM considera que las medidas ajustada pro formas y los ajustes de las mismas, cuando se presentan con las medidas similares preparadas según los GAAP de Estados Unidos, pueden ser útiles para que los inversores comparen los resultados de FXCM en distintos periodos y comprender mejor los resultados de explotación de FXCM. La empresa utiliza estas medidas para evaluar su rendimiento operativo, así como el rendimiento de los empleados en forma individual. Estas medidas no deben interpretarse como un sustituto de las medidas financieras preparadas según los GAAP de Estados Unidos, ni son superiores a las mismas. Las diferencias entre los resultados ajustados pro forma y según los GAAP de Estados Unidos se detallan a continuación:

 

 

 

 

 

1.

 

Intercambio asumido de unidades de FXCM Holdings, LLC por acciones de Clase A de FXCM Inc. Como resultado del intercambio de las unidades de FXCM Holdings, la participación minoritaria relacionada con estas unidades se convierte en participación mayoritaria. El equipo directivo de la empresa considera útil presentar el efecto por acción asociado con el intercambio asumido de todas las unidades de FXCM Holdings.

       

 

     

2.

 

Gastos de compensación. Se han realizado ajustes sobre los beneficios ajustados pro forma para eliminar los gastos relacionados con la compensación en acciones en relación con la oferta pública inicial de la empresa y los costes asociados con la renegociación o extinción de determinados contratos laborales que tenían la participación de reparto de beneficios en los resultados de las unidades de negocio de la empresa. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los considera gastos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estos gastos.

       

 

     

3.

 

Gastos por compensación/participación minoritaria en Lucid. Nuestros resultados según los GAAP de Estados Unidos reflejan una participación del 49,9% de los beneficios de Lucid asignados a los miembros minoritarios de Lucid en función de los servicios prestados como un componente de los gastos por compensación con el título “Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados”. Se han realizado ajustes a los beeneficios ajustados pro forma para volver a clasificar esta asignación de los beneficios de Lucid atribuibles a los miembros minoritarios con el título “Ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias”. El equipo directivo de la empresa considera que esta nueva clasificación analiza mejor los gastos operativos de la empresa y el acuerdo económico de la empresa con los miembros minoritarios de Lucid. Este ajuste no afecta los ingresos netos registrados por FXCM Inc.

       

 

     

4.

 

Ingresos y costes de adquisición. Se han realizado ajustes sobre los beneficios ajustados pro forma para eliminar determinados gastos relacionados con los costes/ingresos de la adquisición. Dada la naturaleza de estas partidas, el equipo directivo de la empresa no los considera gastos/ingresos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estas partidas.

       

 

     

5.

 

Costes normativos. Se han realizado ajustes a los beneficios ajustados pro forma para eliminar determinados gastos (por ejemplo, los reembolsos a los clientes) asociados con las deliberaciones en curso y la resolución de determinados problemas históricos de ejecución de operaciones con los organismos reguladores de la empresa. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los considera gastos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estos gastos.

       

 

     

6.

 

Impuestos sobre la renta. Antes de la oferta pública inicial, FXCM se organizaba en una serie de empresas de responsabilidad limitada y corporaciones extranjeras, e incluso tras de la oferta pública inicial no todos los ingresos de la empresa estaban gravados por impuestos de nivel corporativo. En consecuencia, se han realizado ajustes (entre ellos, los ajustes del Acuerdo de impuestos por cobrar registrado en Otros ingresos) a los beneficios ajustados pro forma, suponiendo que la empresa ha adoptado una estructura impositiva corporativa convencional y está registrada como corporación C según el sistema fiscal de Estados Unidos de acuerdo con las tasas corporativas vigentes. Este supuesto es congruente con la suposición de que todas las unidades de FXCM Holdings se intercambian por acciones ordinarias de Clase A de FXCM Inc., como se menciona punto 1, ya que el intercambio supuesto modificaría la estructura impositiva de la empresa. Asimismo, la provisión para el impuesto sobre la renta ajustado pro forma refleja el efecto fiscal de todos los cambios ajustados pro forma.

       

 

A-3

 

FXCM Inc.

Estados de operaciones pro forma ajustados, consolidados y condensados

(en miles, excepto en las cuantías por acción)

(sin auditar)

 

 

Trimestre cerrado el 31 de marzo

 
  

2014

 

 

2013

 
  

Según

 

  

 

Ajustados

  

Según

 

  

 

Ajustados

 
  

informes

 

Ajustes

  

Pro Forma

  

informes

 

Ajustes

  

Pro Forma

 

Ingresos

                
                

 

Ingresos de las operaciones minoristas

 

$

82.660

 

 

$

-

 

  

$

82.660

 

  

$

91.254

 

 

$

-

 

  

$

91.254

 

 

Ingresos de las operaciones institucionales

 

 

26.150

 

 

 

-

 

  

 

26.150

 

  

 

27.556

 

 

 

-

 

  

 

27.556

 

 

Ingresos de operaciones

  

108.810

   

-

    

108.810

    

118.810

   

-

    

118.810

  
                

 

Ingresos de intereses

  

563

   

-

    

563

    

679

   

-

    

679

  

Gastos en intereses de corretaje

 

 

(96

)

 

 

-

 

  

 

(96

)

  

 

(55

)

 

 

-

 

  

 

(55

)

 

Ingresos netos de intereses

  

467

   

-

    

467

    

624

   

-

    

624

  
                

 

                

 

Otros ingresos de explotación

 

 

5.731

 

 

 

(3.672

)

(1)

 

 

2.059

 

  

 

3.430

 

 

 

-

 

  

 

3.430

 

 
                

 

Total ingresos netos

 

 

115.008

 

 

 

(3.672

)

  

 

111.336

 

  

 

122.864

 

 

 

-

 

  

 

122.864

 

 
                

 

Gastos de explotación

                
                

 

Compensación y beneficios

  

29.890

   

(2.174

)

(2)

  

27.716

    

23.533

   

(2.062

)

(9)

  

21.471

  

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados

 

 

2.973

 

 

 

(2.973

)

(3)

 

 

-

 

  

 

-

 

 

 

-

 

  

 

-

 

 

Compensaciones y beneficios totales

  

32.863

   

(5.147

)

   

27.716

    

23.533

   

(2.062

)

   

21.471

  

Honorarios del broker de referencia

  

19.122

   

-

    

19.122

    

21.350

   

-

    

21.350

  

Publicidad y marketing

  

6.497

   

-

    

6.497

    

7.351

   

-

    

7.351

  

Comunicación y tecnología

  

12.219

   

(206

)

(4)

  

12.013

    

8.355

   

-

    

8.355

  

Costes de operaciones, corretaje preferencial y tarifas de autorización

  

8.206

   

-

    

8.206

    

7.938

   

-

    

7.938

  

Generales y administrativos

  

16.068

   

(3.200

)

(5)

  

12.868

    

12.471

   

-

    

12.471

  

Depreciación y amortización

  

12.630

   

-

    

12.630

    

11.974

   

-

    

11.974

  
  

 

 

 

  

 

  

 

 

 

  

 

 

Total gastos operativos

 

 

107.605

 

 

 

(8.553

)

  

 

99.052

 

  

 

92.972

 

 

 

(2.062

)

  

 

90.910

 

 
                

 

Total ingreso de explotación

  

7.403

   

4.881

    

12.284

    

29.892

   

2.062

    

31.954

  
                

 

Pérdidas en inversiones de capital, netas

  

310

   

-

    

310

    

148

   

-

    

148

  

Intereses sobre préstamos

 

 

2.997

 

 

 

-

 

  

 

2.997

 

  

 

817

 

 

 

-

 

  

 

817

 

 
                

 

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

  

4.096

   

4.881

    

8.977

    

28.927

   

2.062

    

30.989

  

Disposición para el impuesto sobre la renta

 

 

1.251

 

 

 

928

 

(6)

 

 

2.179

 

  

 

7.959

 

 

 

1.637

 

(6)

 

 

9.596

 

 

Ingresos netos

  

2.845

   

3.953

    

6.798

    

20.968

   

425

    

21.393

  

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

  

2.427

   

(2.427

)

(7)

  

-

    

10.230

   

(10.230

)

(7)

  

-

  

Ingreso neto atribuible a otros intereses minoritarios

 

 

(1.659

)

 

 

3.263

 

(8)

 

 

1.604

 

  

 

3.878

 

 

 

-

 

  

 

3.878

 

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc

 

$

2.077

 

 

$

3.117

 

  

$

5.194

 

  

$

6.860

 

 

$

10.655

 

  

$

17.515

 

 
                

 

Media ponderada de acciones diluidas en circulación según informe y promedio ponderado de acciones totalmente diluidas pro forma totalmente canjeadas en circulación

 

 

43.152

 

    

 

79.766

 

(10)

 

 

29.678

 

    

 

75.785

 

(10)

                

 

Ingreso neto diluido por acción según informe e ingreso neto pro forma ajustado por promedio ponderado de acciones en circulación totalmente canjeadas y diluidas

 

$

0,05

 

    

$

0,07

 

  

$

0,23

 

    

$

0,23

 

 

(1) Representa la eliminación de un beneficio de $ 3,7 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada en relación con la adquisición de Faros.

(2) Representa la eliminación de una compensación en acciones de $1,9 millones de la OPI y $3 millones en costes de compensación relacionados con la adquisición de V3 Markets, LLC ("V3").

(3) Representa la clasificación modificada del 49,9% de las ganancias de Lucid asignadas a los miembros minoritarios de Lucid en concepto de compensación según los GAAP de Estados Unidos a los ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias.

(4) Representa la eliminación de los costes de adquisición de V3.

(5) Representa la eliminación de $0,7 millones en costes de adquisición de V3 y $2,5 millones para eliminar una reserva adicional establecida en relación con las prácticas de ejecución previas a agosto 2010 en Reino Unido.

(6) Representa un ajuste para reflejar la tasa fiscal corporativa efectiva supuesta de aproximadamente el 24,3% y 31,0% para el trimestre cerrado el 31.03.14 y 2013, respectivamente, que incluye una disposición para los impuestos federales sobre la renta de Estados Unidos y supone las tasas regulatorias más elevadas asignadas en cada jurisdicción estatal, local y/o extranjera. El ajuste supone el canje total de los actuales titulares de unidades de FXCM Holdings, LLC ("Holdings") por acciones ordinarias de Clase A de la empresa y refleja el efecto fiscal de cualquier ajuste pro forma.

(7) Representa la eliminación de la participación minoritaria asociado con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran canjeado totalmente las unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

(8) Representa la clasificación modificada del 49,9% de las ganancias de Lucid asignadas a los miembros minoritarios de Lucid en concepto de compensación según los GAAP de Estados Unidos a los ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias y el impacto de otros ajustes pro forma que afectan a participaciones minoritarias.

(9) Representa la eliminación de la compensación en acciones asociada con la OPI.

(10) Acciones diluidas suponiendo que todos los titulares de unidades hayan canjeado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

A-4

 

FXCM Inc.

Conciliación de las medidas independientes de los GAAP con los resultados más similares según los GAAP de Estados Unidos

(en miles de dólares)

(Sin auditar)

 

 

 
  

Trimestre cerrado el 31 de marzo

 
  

2014

 

 

2013

 
      

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc según los GAAP

 

$

2.077

   

$

6.860

  

Compensación contingente – Pago adicional por Faros

  

(3.672

)

(1)

  

-

 

(1)

Opciones en acciones de la OPI

  

1.902

 

(2)

  

2.062

 

(2)

Costes relacionados con la adquisición de V3

  

1.213

 

(3)

  

-

  

Reserva adicional para las prácticas de ejecución de operaciones previas al mes de agosto de 2010 en Reino Unido

  

2.465

 

(4)

  

-

  

Ajustes de intereses minoritarios resultantes de los ajustes anteriores

  

(290

)

   

-

  

Conversión de FXCM Holdings

  

2.427

 

(6)

  

10.230

 

(6)

Ajustes fiscales relacionados con las partidas anteriores

 

 

(928

)

(5)

 

 

(1.637

)

(5)

Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los GAAP

 

$

5.194

   

$

17.515

  

Resto de remuneraciones en acciones

  

1.310

    

1.166

  

Amortización

  

6.981

    

7.027

  

Ajustes de participaciones minoritarias resultantes de los ajustes anteriores

  

(3.284

)

   

(3.029

)

 

Ajustes fiscales relacionados con las partidas anteriores

 

 

(1.154

)

(5)

 

 

(1.480

)

(5)

Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los GAAP excluyendo otras compensaciones en acciones y amortización

 

$

9.047

 

  

$

21.199

 

 
      

 

Media ponderada de acciones de Clase A en circulación según los GAAP- Diluidas

  

43.152

    

29.678

  

Conversión de FXCM Holdings

 

 

36.614

 

(7)

 

 

46.107

 

(7)

Media ponderado de acciones pro forma en circulación independientes de los GAAP - diluidas

 

 

79.766

 

  

 

75.785

 

 
      

 

Ingresos netos por acción de Clase A según los GAAP - Diluidos

 

$

0,05

 

  

$

0,23

 

 

Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los GAAP por acción pro forma - diluidas

 

$

0,07

 

  

$

0,23

 

 

Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los GAAP excluyendo otras compensaciones en acciones y amortización por acción pro forma - diluidos

 

$

0,11

 

  

$

0,28

 

 

(1) Representa la eliminación de un beneficio de $ 3,7 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada en relación con la adquisición de Faros.

(2) Representa la eliminación de la compensación en acciones asociada con la OPI.

(3) Representa la eliminación de los costes de adquisición de V3.

(4) Representa la eliminación de una reserva adicional establecida en relación con las prácticas de ejecución de operaciones previas al mes de agosto de 2010 .

(5) Representa un ajuste para reflejar la tasa fiscal corporativa efectiva supuesta de aproximadamente el 24,3% y 31,0% para el trimestre cerrado el 31.03.14 y 2013, respectivamente, que incluye una disposición para los impuestos federales sobre la renta de Estados Unidos y supone las tasas regulatorias más elevadas asignadas en cada jurisdicción estatal, local y/o extranjera. El ajuste supone el canje total de los actuales titulares de unidades de FXCM Holdings, LLC ("Holdings") por acciones ordinarias de Clase A de la empresa y refleja el efecto fiscal de cualquier ajuste pro forma.

(6) Representa la eliminación de la participación minoritaria asociada con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran canjeado totalmente las unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

(7) Acciones diluidas suponiendo que todos los titulares de unidades hayan canjeado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

A-5

 

FXCM Inc.

Conciliación de la EBITDA con el ingreso neto

(en miles de dólares)

(sin auditar)

 

 

 

  

Trimestre cerrado el 31 de marzo

  

Ajustados pro Forma

 

 

Según los GAAP de EE.UU.

  

2014

 

2013

  

2014

 

2013

         

 

Ingresos

 

$

111.336

 

 

$

122.864

 

  

$

115.008

  

$

122.864

 

         

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

 

$

5.194

  

$

17.515

   

$

2.077

  

$

6.860

 

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

  

-

   

-

    

2.427

   

10.230

 

Ingreso neto (pérdida) atribuible a otras participaciones minoritarias

  

1.604

   

3.878

    

(1.659

)

  

3.878

 

Provisión para el impuesto sobre la renta

  

2.179

   

9.596

    

1.251

   

7.959

 

Depreciación y amortización

  

12.630

   

11.974

    

12.630

   

11.974

 

Intereses sobre préstamos

 

 

2.997

 

 

 

817

 

  

 

2.997

 

 

 

817

 

EBITDA

 

$

24.604

 

 

$

43.780

 

 

 

$

19.723

 

 

$

41.718

 

A-6

 

 

"El comunicado en el idioma original, es la versión oficial y autorizada del mismo. La traducción es solamente un medio de ayuda y deberá ser comparada con el texto en idioma original, que es la única versión del texto que tendrá validez legal".