FXCM Inc. (NYSE:FXCM), proveedor líder mundial de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados, ha registrado ingresos brutos según las normas U.S. GAAP para el trimestre cerrado el 31 de diciembre, 2013 de $113,3 millones, en comparación con los $108,1 millones del trimestre cerrado el 31 de diciembre, 2012, un aumento del 5%. Los ingresos netos U.S. GAAP fueron de $2,97 millones o $0,08 por acción completamente diluida de clase A para el cuarto trimestre de 2013, en comparación con los $3,00 millones o $0,11 por acción completamente diluida de clase A para el cuarto trimestre de 2012, un descenso del 1% y 27%, respectivamente.

Según las normas U.S. GAAP, los ingresos brutos para el ejercicio cerrado el 31 de diciembre, 2013 aumentaron un 17% hasta los $489,6 millones, frente a los $417,3 millones del periodo correspondiente en 2012. Los ingresos netos U.S. GAAP para el ejercicio cerrado el 31 de diciembre, 2013 fueron de $14,8 millones o  $0,44 centavos por acción completamente diluida de clase A frente a los $9,0 millones o $0,37 centavos por acción completamente diluida de clase A, un aumento del 66% y 19%, respectivamente.

Los ingresos brutos ajustados Pro Forma para el cuarto trimestre de 2013 alcanzaron los $107,6 millones, frente a los $108,1 millones del cuarto trimestre de 2012, un descenso del 0,5%. El EBITDA ajustado Pro Forma para el cuarto trimestre de 2013 fue de $26,8 millones, frente a los $29,8 millones del cuatro trimestre de 2012, un 10% menos. Los ingresos netos ajustados Pro Forma fueron de $7,3 millones o $0,10 por acción completamente diluida e intercambiada para el cuarto trimestre de 2013, en comparación con los $9,7 millones o $0,13 por acción completamente diluida e intercambiada para el cuarto trimestre de 2012, un descenso del 24% y 23%, respectivamente.

El EBITDA ajustado Pro Forma para el ejercicio cerrado el 31 de diciembre, 2013 fue de $158,0 millones, en comparación con los $112,9 millones, para el periodo correspondiente en 2012, un descenso del 40%. Los ingresos netos ajustados Pro Forma para el ejercicio cerrado el 31 de diciembre, 2013 fueron de $57,8 millones, o $0,76 por acción sobre una base completamente diluida e intercambiada, en comparación con los $42,6 millones, o $0,58 por acción sobre una base completamente diluida e intercambiada, en el periodo correspondiente en 2012, un aumento del 36% y del 31%, respectivamente.

Los resultados ajustados Pro Forma asumen la conversión y el intercambio de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC en acciones ordinarias de clase A FXCM Inc., lo que contribuye a la eliminación de la participación minoritaria y al correspondiente ajuste de la provisión para impuesto sobre la renta de la entidad. Además, los resultados ajustados Pro Forma eliminan algunos gastos y los gastos de compensación basados en capital o incurridos en el momento de la oferta pública inicial de FXCM en diciembre de 2010.

"FXCM ha registrado unos resultados sólidos en 2013 con un crecimiento de los ingresos del 16% y un crecimiento del EBITDA del 40%", comenta Drew Niv, CEO de FXCM. "Hemos registrado un margen EBITDA del 40% neto, una mejora sólida con respecto al 34% registrado en 2012", continúa Niv.

"Mientras que en la última mitad de 2013 se registró un panorama de operaciones más moderado, esperamos que varias de nuestras iniciativas orgánicas recojan sus frutos en 2014 incluso si las condiciones comerciales no mejoran”, añade Niv.

Después del cierre del año, FXCM, a través de sus filiales, adquirió diversos activos y pasivos de Infinium Capital Holdings LLC y algunas de sus filiales (conjuntamente, “Infinium”), un creador de mercado electrónico en los sectores de las operaciones con divisas extranjeras y materias primas. El precio de adquisición incluyó aproximadamente $11,9 millones a cargo de Infinium a FXCM en virtud de diversas obligaciones garantizadas sénior emitidas por Infinium. La adquisición tiene como objetivo ampliar la filial de FXCM, Lucid Markets Trading Limited (“Lucid”) y convertirla en una gama más amplia de instrumentos financieros y ofrecer una conectividad más sólida a diversas bolsas financieras. FXCM conservará una participación del 50,1% y los directivos de Lucid contarán con una participación del  49,9% en la nueva empresa.

FXCM Inc. ha anunciado hoy diversos parámetros de explotación clave para febrero de 2014 correspondientes a sus negocios de divisas institucionales y minoristas. Las actividades mensuales incluyen:

Parámetros de explotación en febrero de 2014

Parámetros de operaciones minoristas

  • El volumen de operaciones de clientes minoristas(1) ha sido de $305.000 millones en febrero de 2014, un descenso del 11% con respecto a enero de 2014 y del 15% con respecto a febrero de 2013.
  • El volumen medio de operaciones de clientes minoristas al día de $15.200 millones en febrero de 2014, ha sido un 2% más bajo que en enero de 2014 y un 15% más bajo que en febrero de 2013.
  • Se registró una media de 401.674 operaciones de cliente minorista en febrero de 2014, un 2% menos que en enero de 2014 y un 13% menos que en febrero de 2013.
  • Las cuentas negociables(2) han sido de 190.722 a 28 de febrero, 2014, un aumento del 1.112 o 1% con respecto a enero de 2014, y un descenso del 169 o menos del 1% con respecto a febrero de 2013.

Parámetros de operaciones institucionales

  • El volumen de operaciones de cliente institucional (1) ha sido de $162.000 millones en febrero de 2014, un 12% menos que en enero de 2014 y un 23% más que en febrero de 2013.
  • El volumen medio de operaciones institucionales al día ha sido de $8.100 millones en febrero de 2014, un 4% menos que en enero de 2014 y un 23% más que en febrero de 2013.
  • Se ha registrado una media de 35.047 operaciones de cliente institucional al día en febrero de 2014, un 8% menos que en enero de 2014 y un 96% más que en febrero de 2013.

Drew Niv, CEO de FXCM, ha realizado los siguientes comentarios sobre los parámetros de febrero: "Tanto enero como febrero de este año han registrado unas condiciones mejores en cuanto a operaciones en los mercados de divisas que la última mitad de 2013. Sería interesante ver cómo se va desarrollando el ejercicio con la Reserva Federal apartándose de la adquisición de bonos y con la reciente volatilidad de los mercados emergentes”.

Más información, incluidos los resultados históricos de cada uno de los parámetros descritos más arriba, en la página de relaciones con el inversor del sitio web corporativo de la empresa: www.fxcm.com.

Esta información de explotación es preliminar y está sujeta a la revisión y no debería tomarse como indicación de los resultados financieros de FXCM Inc. FXCM no asume obligación alguna de revisar o actualizar públicamente la información de explotación descrita anteriormente. Cualquier actualización a la información de explotación descrita anteriormente se verá reflejada en la información de explotación histórica que está contenida en la página de relaciones con el inversor del sitio web corporativo de la empresa: www.fxcm.com.

(1) El volumen que los clientes de FXCM ha negociado en el periodo se ha traducido a dólares norteamericanos.

(2) Una cuenta negociable es una cuenta con fondos suficientes para colocar una operación de acuerdo con las políticas comerciales de FXCM.

 

Resultados ajustados condensados consolidados Pro Forma y resultados U.S. GAAP

 

 

 

 

 

Resultados sin auditar ajustados

 

 

 

Pro Forma (miles de dólares excepto cuantías por acción)

 

 

Resultados ajustados Pro Forma (miles de dólares excepto cuantías por acción)

 

 

 

Trimestre cerrado el 31 de diciembre,

 

 

Doce meses cerrados el 31 de diciembre,

 

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

% Cambio

 

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

% Cambio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Ingresos brutos

 

 

$

107.593

 

 

 

$

108.094

 

 

-0,5

%

 

 

 

 

 

$

417.315

 

 

16

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Compensación y beneficios

 

 

 

23.988

 

 

 

 

21.591

 

 

11

%

 

 

 

93.181

 

 

 

 

84.304

 

 

11

%

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios proporcionados

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

-

 

Beneficios y compensación totales

 

 

 

23.988

 

 

 

 

21.591

 

 

 

 

 

 

93.181

 

 

 

 

84.304

 

 

 

Honorarios del broker de referencia

 

 

 

19.750

 

 

 

 

17.720

 

 

11

%

 

 

 

84.231

 

 

 

 

76.585

 

 

10

%

Pérdidas en las inversiones del método de participación, netas

 

 

 

24

 

 

 

 

-

 

 

0

%

 

 

 

752

 

 

 

 

-

 

 

0

%

Otros gastos

 

 

 

37.080

 

 

 

 

39.016

 

 

-5

%

 

 

 

147.675

 

 

 

 

143.525

 

 

3

%

EBITDA

 

 

 

26.751

 

 

 

 

29.767

 

 

-10

%

 

 

 

157.999

 

 

 

 

112.901

 

 

40

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Depreciación y amortización

 

 

 

12.971

 

 

 

 

12.012

 

 

8

%

 

 

 

50.275

 

 

 

 

36.773

 

 

37

%

Intereses sobre préstamos

 

 

 

2.697

 

 

 

 

1.065

 

 

153

%

 

 

 

7.673

 

 

 

 

2.763

 

 

0

%

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

 

 

 

11.083

 

 

 

 

16.690

 

 

-34

%

 

 

 

100.051

 

 

 

 

73.365

 

 

36

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Provisión para impuesto sobre la renta

 

 

 

1.711

 

 

 

 

5.900

 

 

-71

%

 

 

 

25.807

 

 

 

 

24.389

 

 

6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos

 

 

 

9.372

 

 

 

 

10.790

 

 

-13

%

 

 

 

74.244

 

 

 

 

48.976

 

 

52

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias

 

 

 

2.057

 

 

 

 

1.136

 

 

81

%

 

 

 

16.444

 

 

 

 

6.389

 

 

157

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

 

 

$

7.315

 

 

 

$

9.654

 

 

-24

%

 

 

$

57.800

 

 

 

$

42.587

 

 

36

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media ponderada de acciones completamente diluidas e intercambiadas en circulación

 

 

 

76.887

 

 

 

 

74.935

 

 

3

%

 

 

 

76.361

 

 

 

 

73.896

 

 

3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beneficios por acción

 

 

$

0,10

 

 

 

$

0,13

 

 

-23

%

 

 

$

0,76

 

 

 

$

0,58

 

 

31

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Resultados sin auditar U.S. GAAP (en miles de dólares excepto cuantías por acción)

 

 

 

Trimestre cerrado el 31 de diciembre,

 

 

Doce meses cerrados el 31 de diciembre,

 

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

% Cambio

 

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

% Cambio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ingresos netos

 

 

$

113.343

 

 

 

$

108.094

 

 

5

%

 

 

 

 

 

$

417.315

 

 

17

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Compensación y beneficios

 

 

 

26.541

 

 

 

 

24.604

 

 

8

%

 

 

 

105.470

 

 

 

 

105.779

 

 

0

%

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios proporcionados

 

 

 

3.290

 

 

 

 

-

 

 

0

%

 

 

 

21.290

 

 

 

 

-

 

 

0

%

Beneficios y compensación totales

 

 

 

29.831

 

 

 

 

24.604

 

 

21

%

 

 

 

126.760

 

 

 

 

105.779

 

 

20

%

Honorarios del broker de referencia

 

 

 

19.750

 

 

 

 

17.720

 

 

11

%

 

 

 

84.231

 

 

 

 

76.585

 

 

10

%

Otros gastos

 

 

 

38.988

 

 

 

 

39.016

 

 

0

%

 

 

 

164.583

 

 

 

 

147.951

 

 

11

%

Perdidas en las inversiones del método de participación, netas

 

 

 

24

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

752

 

 

 

 

-

 

 

0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA

 

 

 

24.750

 

 

 

 

26.754

 

 

-7

%

 

 

 

113.262

 

 

 

 

87.000

 

 

30

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Depreciación y amortización

 

 

 

16.425

 

 

 

 

12.012

 

 

37

%

 

 

 

53.729

 

 

 

 

36.773

 

 

46

%

Intereses sobre préstamos

 

 

 

2.697

 

 

 

 

1.065

 

 

153

%

 

 

 

7.673

 

 

 

 

2.763

 

 

178

%

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

 

 

 

5.628

 

 

 

 

13.677

 

 

-59

%

 

 

 

51.860

 

 

 

 

47.464

 

 

9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Provisión para impuesto sobre la renta

 

 

 

231

 

 

 

 

4.130

 

 

-94

%

 

 

 

17.024

 

 

 

 

8.986

 

 

89

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos

 

 

 

5.397

 

 

 

 

9.547

 

 

-43

%

 

 

 

34.836

 

 

 

 

38.478

 

 

-9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

 

 

 

3.660

 

 

 

 

5.413

 

 

-32

%

 

 

 

24.850

 

 

 

 

23.131

 

 

7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias

 

 

 

(1.233

)

 

 

 

1.136

 

 

-209

%

 

 

 

(4.846

)

 

 

 

6.389

 

 

-176

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

 

 

$

2.970

 

 

 

$

2.998

 

 

-1

%

 

 

$

14.832

 

 

 

$

8.958

 

 

66

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media ponderada de acciones en circulación de clase – Básicas

 

 

 

38.085

 

 

 

 

27.750

 

 

37

%

 

 

 

32.789

 

 

 

 

24.086

 

 

36

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media ponderada de acciones de clase A en circulación - Diluidas

 

 

 

39.055

 

 

 

 

27.750

 

 

41

%

 

 

 

33.957

 

 

 

 

24.086

 

 

41

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos por acción de clase A- Básicas

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

0,08

 

 

 

$

0,11

 

 

-27

%

 

 

$

0,45

 

 

 

$

0,37

 

 

22

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos por acción de clase A –Diluidas

 

 

$

0,08

 

 

 

$

0,11

 

 

-27

%

 

 

$

0,44

 

 

 

$

0,37

 

 

19

%

 

 

 

 

 

 

Parámetros de explotación seleccionados

 

 

 

 

(sin auditar)

 

 

(Sin auditar)

 

 

 

Trimestre cerrado el 31 de diciembre.

 

 

Doce meses cerrados el 31 de diciembre.

 

 

 

 

2013

 

 

 

2012

 

 

% Cambio

 

 

 

 

2013

 

 

 

2012

 

 

% Cambio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Volumen total de operaciones minoristas (en miles de millones de $)

 

 

$

895

 

 

$

886

 

 

1

%

 

 

$

4.068

 

 

$

3.601

 

 

13

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Volumen total de operaciones institucionales (en miles de millones de $)

 

 

$

515

 

 

$

223

 

 

131

%

 

 

$

2.022

 

 

$

1.179

 

 

72

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total cuentas activas

 

 

 

183.679

 

 

 

170.930

 

 

7

%

 

 

 

183.679

 

 

 

170.930

 

 

7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Días de mercado en el periodo

 

 

 

64

 

 

 

64

 

 

0

%

 

 

 

258

 

 

 

259

 

 

-0,4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operaciones medias diarias

 

 

 

378.316

 

 

 

366.015

 

 

3

%

 

 

 

437.947

 

 

 

364.417

 

 

20

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operaciones medias diarias por cuenta activa

 

 

 

2,1

 

 

 

2,1

 

 

0

%

 

 

 

2,4

 

 

 

2,1

 

 

14

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos brutos por operaciones minoristas por millones operados

 

 

$

93

 

 

$

95

 

 

-2

%

 

 

$

90

 

 

$

94

 

 

-4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital total de clientes (en millones de $)

 

 

$

1.190.9

 

 

$

1.190.8

 

 

0,01

%

 

 

$

1.190.9

 

 

$

1.190.8

 

 

0,01

%

 

Medidas financieras no-GAAP

El EBITDA ajustado pro forma, los ingresos netos ajustados pro forma y los ingresos netos ajustados pro forma por acción completamente diluida se consideran medidas financieras no-GAAP. Estas medidas no representan ni deben considerarse como una alternativa a los ingresos netos, ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. o ingresos netos por acción de clase A o como alternativa al flujo de caja de las operaciones de explotación, todas preparadas de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP en sus siglas en inglés), y nuestros cálculos de estas medidas no se pueden comparar a las medidas similares de otras empresas. Véase “Resultados ajustados pro forma” que comienzan en la sección A-3 de este comunicado para obtener información adicional en relación con estas medidas financieras no-GAAP y para las reconciliaciones de dichas medidas con las medidas comparables de forma más directa y calculadas de conformidad con los principios GAAP.

Declaración de dividendo trimestral

La empresa también ha anunciado hoy que su Consejo de administración ha declarado un dividendo trimestral de $0,06 por acción de sus acciones ordinarias en circulación de clase A. El dividendo será pagadero el 1 de abril, 2014 a los accionistas de clase A registrados al cierre del mercado el 21 de marzo, 2013.

Rueda de prensa

Como ya se anunció previamente, FXCM Inc. celebrará hoy una rueda de prensa para analizar los resultados a las 14:15 (hora peninsular española). Esta rueda de prensa estará disponible para los participantes en Estados Unidos llamando al 877.445.4603 o al 443.295.9270 para los participantes internacionales. El número de identificación de la rueda de prensa es el  4828386.

También estarán disponibles un webcast de audio en directo, una copia de la presentación de resultados de FXCM, y una presentación y grabación de esta rueda de prensa en http://ir.fxcm.com/.

Información específica en relación con las afirmaciones referidas al futuro

Además de la información histórica, este comunicado de prensa contiene afirmaciones referidas al futuro según el significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y de la Sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934., que reflejan las perspectivas actuales de FXCM Inc. con respecto a, entre otras cosas, sus operaciones y resultados financieros para el futuro. Estas afirmaciones referidas al futuro pueden identificarse a través del uso de las siguientes palabras: “previsión”, “cree”, “prevé”, “potencial”, “continúa”, “podría”, “hará”, “debería”, “pretende”, “aproximadamente,” “tiene previsto”, “tiene la intención”, “planea”, “estima”, “vaticina” o la versión negativa de estas u otras palabras comparables. .Dichas afirmaciones referidas al futuro están sujetas a varios riesgos e incertidumbres. Por lo tanto, existen o existirán factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de aquellos indicados en estas afirmaciones. FXCM Inc. estima que estos factores incluyen, entre otros, los requisitos en constante cambio en materia normativa y jurídica de la industria FX, la limitada historia de operaciones de la industria FX, riesgos relacionados con la protección de su tecnología patentada, riesgos relacionados con su dependencia en los creadores del mercado FX, condiciones del mercado y otros riesgos descritos bajo la sección “Factores de riego” en el informe anual de FXCM Inc. en el formulario 10-K y otras presentaciones ante la SEC, a las que se puede acceder en el sitio web de la SEC: sec.gov.

Estos factores no deberían considerarse como exhaustivos y deberían interpretarse junto con otras declaraciones cautelares que están incluidas en estas presentación y en nuestras presentaciones ante la SEC. FXCM Inc. no asume obligación alguna de revisar o actualizar públicamente ninguna de las afirmaciones referidas al futuro, ya sea como resultado de nuevas informaciones, eventos futuros o cualquier otra causa, excepto si la ley lo requiere.

Acerca de FXCM Inc.

FXCM Inc. (NYSE: FXCM) es un proveedor mundial online de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados para clientes institucionales y minoristas de todo el mundo.

La oferta principal para el cliente de FXCM es "No Dealing Desk FX trading". Los clientes se benefician de la amplia red de FXCM de proveedores de liquidez forex que permiten a FXCM ofrecer spreads competitivos en los principales pares de divisas. Los clientes cuentan con diversas ventajas como operaciones móviles, ejecuciones de pedidos en un solo clic y operaciones de gráficos en tiempo real. La filial británica de FXCM., Forex Capital Markets Limited, ofrece productos de contrato por diferencia (“CFD”) sin operaciones con recotizaciones (re-quote) y permite a los clientes operar gas, oro, plata e índices de acciones junto con FX en una única plataforma. Además, FXCM ofrece cursos de formación sobre las operaciones FX y proporciona análisis de mercado y noticias de forma gratuita en DailyFX.com.

Las operaciones con divisas y CFDs en márgenes conllevan un alto nivel de riesgo, y podrían no ser apropiadas para todos. Lea la exención de responsabilidad completa.

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ANEXO I

 

Tabla

 

 

Número de página

 

 

 

 

Resultados U.S. GAAP

 

 

 

Estados de operaciones consolidados sin auditar U.S. GAAP correspondientes al trimestre y doce meses cerrados el 31 de diciembre, 2013 y 2012

 

 

A-1

Estados consolidados sin auditar U.S. GAAP de condición financiera a fecha de 31 de diciembre, 2013 y 31 de diciembre, 2012

 

 

A-2

 

 

 

 

Resultados ajustados pro forma

 

 

A-3

Estados sin auditar ajustados pro forma y estados consolidados de operaciones U.S. GAAP correspondientes al trimestre cerrado el 31 de diciembre, 2013 y 2012

 

 

A-5

Estados consolidados condensados U.S GAAP pro forma ajustados sin auditar de las operaciones correspondientes a los doce meses cerrados el 31 de diciembre, 2013 y 2012

 

 

A-6

Reconciliación de EBITDA con los ingresos netos U.S. GAAP

 

 

A-7

 

 

 

FXCM Inc.

 

 

 

Estados de operaciones consolidados condensados

 

 

 

(En miles de dólares, excepto datos por acción)

 

 

 

(Sin auditar)

 

 

 

 

 

 

Trimestre cerrado el 31 de diciembre,

 

 

Doce meses cerrados el 31 de diciembre,

 

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

Ingresos brutos

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos brutos de operaciones minoristas

 

 

$

82.989

 

 

 

$

83.852

 

 

 

$

365.285

 

 

 

$

339.685

 

Ingresos brutos de operaciones institucionales

 

 

 

21.790

 

 

 

 

19.125

 

 

 

 

103.994

 

 

 

 

62.033

 

Ingresos brutos de operaciones

 

 

 

104.779

 

 

 

 

102.977

 

 

 

 

469.279

 

 

 

 

401.718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos en concepto de intereses

 

 

 

728

 

 

 

 

661

 

 

 

 

2.614

 

 

 

 

3.571

 

Gastos por intereses de corretaje

 

 

 

(71

)

 

 

 

(42

)

 

 

 

(258

)

 

 

 

(277

)

Ingresos por intereses netos

 

 

 

657

 

 

 

 

619

 

 

 

 

2.356

 

 

 

 

3.294

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Otros ingresos de explotación

 

 

 

7.907

 

 

 

 

4.498

 

 

 

 

17.953

 

 

 

 

12.303

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ingresos brutos netos

 

 

 

113.343

 

 

 

 

108.094

 

 

 

 

489.588

 

 

 

 

417.315

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gastos de explotación

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Compensación y beneficios

 

 

 

26.541

 

 

 

 

24.604

 

 

 

 

105.470

 

 

 

 

105.779

 

Asignación de ingresos netos a miembros de Lucid por los servicios proporcionados

 

 

 

3.290

 

 

 

 

-

 

 

 

 

21.290

 

 

 

 

-

 

Beneficios y compensación totales

 

 

 

29.831

 

 

 

 

24.604

 

 

 

 

126.760

 

 

 

 

105.779

 

Honorarios del broker de referencia

 

 

 

19.750

 

 

 

 

17.720

 

 

 

 

84.231

 

 

 

 

76.585

 

Publicad y marketing

 

 

 

7.278

 

 

 

 

7.594

 

 

 

 

27.091

 

 

 

 

30.860

 

Comunicación y tecnología

 

 

 

10.210

 

 

 

 

10.522

 

 

 

 

38.441

 

 

 

 

37.113

 

Costes de operaciones, corretaje principal y tasas de compensación

 

 

 

7.113

 

 

 

 

6.748

 

 

 

 

30.821

 

 

 

 

16.935

 

General y administrativos

 

 

 

14.387

 

 

 

 

14.152

 

 

 

 

68.230

 

 

 

 

63.043

 

Depreciación y amortización

 

 

 

16.425

 

 

 

 

12.012

 

 

 

 

53.729

 

 

 

 

36.773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gastos de explotación

 

 

 

104.994

 

 

 

 

93.352

 

 

 

 

429.303

 

 

 

 

367.088

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ingresos de explotación

 

 

 

8.349

 

 

 

 

14.742

 

 

 

 

60.285

 

 

 

 

50.227

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Otros gastos

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pérdidas en inversiones del método de participación, netas

 

 

 

24

 

 

 

 

-

 

 

 

 

752

 

 

 

 

-

 

Intereses sobre préstamos

 

 

 

2.697

 

 

 

 

1.065

 

 

 

 

7.673

 

 

 

 

2.763

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

 

 

 

5.628

 

 

 

 

13.677

 

 

 

 

51.860

 

 

 

 

47.464

 

Provisión para impuesto sobre la renta

 

 

 

231

 

 

 

 

4.130

 

 

 

 

17.024

 

 

 

 

8.986

 

Ingresos netos

 

 

 

5.397

 

 

 

 

9.547

 

 

 

 

34.836

 

 

 

 

38.478

 

Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

 

 

 

3.660

 

 

 

 

5.413

 

 

 

 

24.850

 

 

 

 

23.131

 

Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a otras participaciones minoritarias

 

 

 

(1.233

)

 

 

 

1.136

 

 

 

 

(4.846

)

 

 

 

6.389

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM, Inc.

 

 

$

2.970

 

 

 

$

2.998

 

 

 

$

14.832

 

 

 

$

8.958

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos

 

 

$

2.970

 

 

 

$

2.998

 

 

 

$

14.832

 

 

 

$

8.958

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media ponderada de acciones de clase A en circulación – Básicas

 

 

 

38.085

 

 

 

 

27.750

 

 

 

 

32.789

 

 

 

 

24.086

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media ponderada de acciones en circulación de clase A – Diluidas

 

 

 

39.055

 

 

 

 

27.750

 

 

 

 

33.957

 

 

 

 

24.086

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos por acción de clase A

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Básicas

 

 

$

0,08

 

 

 

$

0,11

 

 

 

$

0,45

 

 

 

$

0,37

 

Diluidas

 

 

$

0,08

 

 

 

$

0,11

 

 

 

$

0,44

 

 

 

$

0,37

 

 

A-1

 

FXCM Inc.

 

 

 

Estados consolidados condensados de la condición financiera

 

 

 

A fecha de 31 de diciembre, 2013 y 31 de diciembre, 2012

 

 

 

(cuantías en miles de dólares excepto datos por acción)

 

 

 

 

 

 

(Sin auditar)

 

 

 

 

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

Activos

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Activos actuales

 

 

 

 

 

 

Efectivo y equivalentes

 

 

$

365.245

 

 

 

$

272.332

 

Efectivo y equivalente, para los clientes

 

 

 

1.190.880

 

 

 

 

1.190.762

 

Pendiente de los brokers

 

 

 

5.450

 

 

 

 

8.040

 

Cuentas por recibir, neto

 

 

 

9.953

 

 

 

 

6.336

 

Activo por impuesto diferido

 

 

 

11.910

 

 

 

 

10.598

 

Obligaciones por recibir

 

 

 

5.992

 

 

 

 

Impuestos por recibir

 

 

 

3.861

 

 

 

 

6.003

 

Total activos actuales

 

 

 

1.593.291

 

 

 

 

1.494.071

 

 

 

 

 

 

 

 

Activos por impuestos diferidos

 

 

 

166.576

 

 

 

 

117.221

 

Oficina, comunicaciones y equipos informáticos, neto

 

 

 

49.165

 

 

 

 

50.316

 

Activos intangibles y fondo de comercio, neto

 

 

 

384.649

 

 

 

 

383.446

 

Obligaciones por recibir

 

 

 

5.950

 

 

 

 

-

 

Otros activos

 

 

 

24.316

 

 

 

 

20.116

 

Total activos

 

 

$

2.223.947

 

 

 

$

2.065.170

 

 

 

 

 

 

 

 

Pasivo y capital

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pasivo actual

 

 

 

 

 

 

Pasivo de cuentas de clientes

 

 

$

1.190.880

 

 

 

$

1.190.762

 

Cuentas por pagar y gastos acumulados

 

 

 

69.697

 

 

 

 

52.635

 

Acuerdo sobre crédito

 

 

 

-

 

 

 

 

85.000

 

Obligaciones pagaderas

 

 

 

9.800

 

 

 

 

22.867

 

Debido a los brokers

 

 

 

8.652

 

 

 

 

14.494

 

Pasivo de impuesto diferido

 

 

 

-

 

 

 

 

7.100

 

Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por recibir

 

 

 

18.588

 

 

 

 

13.569

 

Total pasivo actual

 

 

 

1.297.617

 

 

 

 

1.386.427

 

 

 

 

 

 

 

 

Pasivo de impuesto diferido

 

 

 

3.687

 

 

 

 

12.351

 

Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por recibir

 

 

 

131.670

 

 

 

 

87.271

 

Obligaciones convertibles sénior

 

 

 

146.303

 

 

 

 

-

 

Otro pasivo

 

 

 

9.289

 

 

 

 

4.206

 

Total pasivo

 

 

 

1.588.566

 

 

 

 

1.490.255

 

 

 

 

 

 

 

 

Compromisos y contingencias

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital del accionista

 

 

 

 

 

 

Acciones ordinarias de clase A, valor nominal de $0,01 por acción;

 

 

 

447

 

 

 

 

347

 

3.000.000.000 acciones autorizadas, 44.664.884 y 34.683.599 acciones emitidas

 

 

 

 

 

 

y en circulación a fecha de 31 de diciembre, 2013 y 31 de diciembre de 2012, respectivamente

 

 

 

 

 

 

Acciones ordinarias de clase B, valor nominal de $0,01 por acción;

 

 

 

1

 

 

 

 

1

 

1.000.000 acciones autorizadas, 41 y 43 acciones emitidas

 

 

 

 

 

 

y en circulación a fecha de 31 de diciembre, 2013 y 31 de diciembre, 2012, respectivamente

 

 

 

 

 

 

Capital desembolsado adicional

 

 

Análisis en profundidad de las principales del Ibex
Análisis en profundidad las principales empresas de la bolsa Española. Comenzamos con PharmaMar, Siemens-Gamesa, Inditex, Santander, BBVA, Repsol, Sabadell y Telefónica. Cada semana incorporaremos nuevas empresas ¡No te lo pierdas!

 

245.426

 

 

 

 

171.390

 

Beneficios retenidos

 

 

 

16.352

 

 

 

 

11.122

 

Otras pérdidas integrales acumuladas

 

 

 

(5.344

)

 

 

 

(1.301

)

Total capital del accionista, FXCM Inc.

 

 

 

256.882

 

 

 

 

181.559

 

Participación minoritaria

 

 

 

378.499

 

 

 

 

393.356

 

Total capital del accionista

 

 

 

635.381

 

 

 

 

574.915

 

Total pasivo y capital del accionista

 

 

$

2.223.947

 

 

 

$

2.065.170

 

 

A-2

 

Resultados ajustados pro forma

Durante todo el análisis de los resultados de FXCM Inc., la información se presenta sobre una base ajustada pro forma, que es una medida de principios de contabilidad generalmente no aceptados (“no-GAAP”). Los resultados ajustados pro forma empiezan con información preparada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (“U.S. GAAP”), ajustados para excluir diversas partidas y reflejar la conversión de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC por acción de clase A de las acciones ordinarias de FXCM Inc. El equipo directivo de la empresa estima que las medidas presentadas ajustadas pro forma y cualquier otro ajuste a ellas, cuando se presentan junto con las medidas comparables con U.S. GAAP, pueden resultar de utilidad a los inversores para comparar los resultados de FXCM en diversos periodos y facilitar la comprensión de los resultados de explotación de FXCM. La empresa utiliza estas medidas para evaluar sus resultados de explotación, así como los resultados de los empleados individuales. Estas medidas no reemplazan ni superan los parámetros de medición financieros calculados de conformidad con U.S. GAAP. Las diferencias entre los resultados ajustados pro forma y U.S. GAAP son los siguientes:

 

 

 

 

 

 

 

 

1.

 

 

Intercambio asumido de las unidades de FXCM Holdings, LLC por acciones de clase A FXCM Inc. Como resultado del intercambio de unidades de FXCM Holdings, la participación minoritaria relacionada con estas unidades se convierte en participación mayoritaria. El equipo directivo de la empresa cree que es útil proporcionar el efecto por acción relacionado con el intercambio asumido de todas las unidades de FXCM Holdings.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.

 

 

Gastos de compensación. Se han realizado ajustes a los beneficios ajustados pro forma para eliminar los gastos relacionados con la compensación basada en acciones en relación con la oferta pública inicial de la empresa  y los costes de compensación relacionados con la renegociación o finalización de algunos contratos laborales que mantenían la participación de reparto de beneficios en los resultados de las unidades de negocio de la empresa, Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo no los contempla como gastos incurridos en el curso ordinario del negocio y estima que es útil proporcionar los efectos de eliminar estos gastos.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.

 

 

Gastos de compensación/participación minoritaria en Lucid. Nuestros resultados U.S. GAAP reflejan el 49,9% de los beneficios de Lucid asignados a los miembros minoritarios de Lucid en base a los servicios proporcionados como un componente de los gastos de compensación bajo el título “Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios proporcionados”. Se han realizado ajustes a los beneficios ajustados pro forma para reclasificar esta asignación de los beneficios de Lucid atribuibles a los miembros minoritarios al título “Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en Lucid”. El equipo directivo de la empresa piensa que esta reclasificación proporciona una perspectiva más significativa de los gastos de explotación de la empresa y el acuerdo económico de la empresa con los miembros minoritarios de Lucid. Este ajuste no repercute en los ingresos netos registrados por  FXCM Inc.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.

 

 

Costes de adquisición/ingresos. Se han realizado ajustes a los beneficios ajustados pro forma para eliminar diversos costes relacionados con la adquisición/ingresos. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los contempla como gastos/ingresos incurridos en el curso ordinario del negocio y estima que es útil proporcionar los efectos de eliminar estos gastos.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.

 

 

Costes normativos. Se han realizado ajustes a los beneficios ajustados pro forma para eliminar algunos costes (incluidos los reembolsos a clientes) relacionados con los debates en curso y con la resolución de algunos asuntos históricos de ejecución de operaciones con los  organismos reguladores de la empresa. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los contempla como gastos incurridos en el curso ordinario del negocio y estima que es útil proporcionar los efectos de eliminar estos gastos.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.

 

 

Depreciación. Se han realizado ajustes a los beneficios ajustados Pro Forma para eliminar algunos costes por deterioro registrados como componentes de depreciación. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los contempla como gastos incurridos en el curso ordinario del negocio y estima que es útil proporcionar los efectos de eliminar estos gastos.

 

 

A-3

 

 

 

 

7.

 

 

Impuestos sobre la renta. Antes de la oferta pública inicial, FXCM estaba organizada en una serie de empresas de responsabilidad limitada y corporaciones extranjeras, e incluso tras la oferta pública inicial no todos los ingresos de la empresa estaban sujetos a impuestos de nivel corporativo. Como resultado, se han realizado ajustes (incluidos los ajustes del acuerdo por recibir impositivo registrados como Otros Ingresos) a los beneficios ajustados pro forma para asumir que la empresa ha adoptado una estructura impositiva convencional corporativa y grava como corporación C en Estados Unidos de acuerdo con los tipos de intereses corporativos vigentes. Este supuesto está en línea con la suposición de que todas las unidades de FXCM Holdings se intercambien por acciones de las acciones ordinarias de clase A de FXCM Inc., tal y como se analiza en el número 1 más arriba, ya que el intercambio asumido modificaría la estructura impositiva de la empresa. Además, la provisión para el impuesto sobre la renta ajustado pro forma refleja el efecto impositivo de cualquier ajuste pro forma ajustado.

 

 

A-4

 

FXCM Inc.

 

 

 

Estados de operaciones consolidados condensados ajustados pro forma

 

 

 

(En miles de dólares, datos por acción)

 

 

 

(sin auditar)

 

 

 

 

 

 

Trimestre cerrado el 31 de diciembre,

 

 

 

2013

 

 

 

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Declarados

 

 

 

 

 

 

Ajustados

 

 

 

Declarados

 

 

 

 

 

 

Ajustados

 

 

 

 

 

 

 

Ajustes

 

 

 

Pro Forma

 

 

 

 

 

 

Ajustes

 

 

 

Pro Forma

 

Ingresos brutos

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos brutos por operaciones minoristas

 

 

$

82.989

 

 

 

 

-

 

 

 

 

$

82.989

 

 

 

 

$

83.852

 

 

 

 

-

 

 

 

 

$

83.852

 

 

Ingresos brutos por operaciones institucionales

 

 

 

21.790

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

21.790

 

 

 

 

 

19.125

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

19.125

 

 

Ingresos brutos por operaciones

 

 

 

104.779

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

104.779

 

 

 

 

 

102.977

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

102.977

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos de intereses

 

 

 

728

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

728

 

 

 

 

 

661

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

661

 

 

Gastos por intereses de corretaje

 

 

 

(71

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

(71

)

 

 

 

 

(42

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

(42

)

 

Ingresos de intereses netos

 

 

 

657

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

657

 

 

 

 

 

619

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

619

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Otros ingresos de explotación

 

 

 

7.907

 

 

 

 

(5.750

)

(5

)

 

 

 

2.157

 

 

 

 

 

4.498

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

4.498

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ingresos brutos netos

 

 

 

113.343

 

 

 

 

(5.750

)

 

 

 

 

107.593

 

 

 

 

 

108.094

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

108.094

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gastos de explotación

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Compensación y beneficios

 

 

 

26.541

 

 

 

 

(2.553

)

(1

)

 

 

 

23.988

 

 

 

 

 

24.604

 

 

 

 

(3.013

)

(2

)

 

 

 

21.591

 

 

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios proporcionados

 

 

 

3.290

 

 

 

 

(3.290

)

(6

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

-

 

 

Total compensación y beneficios

 

 

 

29.831

 

 

 

 

(5.843

)

 

 

 

 

23.988

 

 

 

 

 

24.604

 

 

 

 

(3.013

)

 

 

 

 

21.591

 

 

Honorarios del broker de referencia

 

 

 

19.750

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

19.750

 

 

 

 

 

17.720

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

17.720

 

 

Publicidad y marketing

 

 

 

7.278

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

7.278

 

 

 

 

 

7.594

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

7.594

 

 

Comunicación y tecnología

 

 

 

10.210

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

10.210

 

 

 

 

 

10.522

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

10.522

 

 

Costes de operaciones, honorarios de los servicios de corretaje y compensación

 

 

 

7.113

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

7.113

 

 

 

 

 

6.748

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

6.748

 

 

General y administrativos

 

 

 

14.387

 

 

 

 

(1.908

)

(7

)

 

 

 

12.479

 

 

 

 

 

14.152

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

14.152

 

 

Depreciación y amortización

 

 

 

16.425

 

 

 

 

(3.454

)

(8

)

 

 

 

12.971

 

 

 

 

 

12.012

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

12.012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gastos de explotación

 

 

 

104.994

 

 

 

 

(11.205

)

 

 

 

 

93.789

 

 

 

 

 

93.352

 

 

 

 

(3.013

)

 

 

 

 

90.339

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ingresos de explotación

 

 

 

8.349

 

 

 

 

5.455

 

 

 

 

 

13.804

 

 

 

 

 

14.742

 

 

 

 

3.013

 

 

 

 

 

17.755

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pérdidas en inversiones del método de participación, netas

 

 

 

24

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

24

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

-

 

 

Intereses sobre préstamos

 

 

 

2.697

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

2.697

 

 

 

 

 

1.065

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

1.065

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

 

 

 

5.628

 

 

 

 

5.455

 

 

 

 

 

11.083

 

 

 

 

 

13.677

 

 

 

 

3.013

 

 

 

 

 

16.690

 

 

Provisión de impuesto sobre la renta

 

 

 

231

 

 

 

 

1.480

 

(3

)

 

 

 

1.711

 

 

 

 

 

4.130

 

 

 

 

1.770

 

(3

)

 

 

 

5.900

 

 

Ingresos netos

 

 

 

5.397

 

 

 

 

3.975

 

 

 

 

 

9.372

 

 

 

 

 

9.547

 

 

 

 

1.243

 

 

 

 

 

10.790

 

 

Ingresos netos atribuibles a participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

 

 

 

3.660

 

 

 

 

(3.660

)

(4

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

5.413

 

 

 

 

(5.413

)

(4

)

 

 

 

-

 

 

Ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias

 

 

 

(1.233

)

 

 

 

3.290

 

(6

)

 

 

 

2.057

 

 

 

 

 

1.136

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

1.136

 

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

 

 

$

2.970

 

 

 

$

4.345

 

 

 

 

$

7.315

 

 

 

 

$

2.998

 

 

 

$

6.656

 

 

 

 

$

9.654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media ponderada de acciones en circulación diluidas y en circulación declaradas y pro forma media ponderada de acciones en circulación completamente intercambias y completamente diluidas

 

 

 

39.055

 

 

 

 

 

 

 

 

76.887

 

(9

)

 

 

 

27.750

 

 

 

 

 

 

 

 

74.935

 

(9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos diluidos por acción declarada e ingresos netos pro forma ajustados por media ponderada de acciones en circulación completamente intercambiadas, completamente diluidas

 

 

$

0,08

 

 

 

 

 

 

 

$

0,10

 

 

 

 

$

0,11

 

 

 

 

 

 

 

$

0,13

 

 

 

 

(1) Representa la eliminación de la compensación basada en capital para las opciones sobre acciones otorgadas y después de la OPI.

 

 

(2) Representa la eliminación de la compensación basada en capital relacionada con la OPI, compensación basada en capital e indemnización en relación con la renegociación de algunos contratos de empleados en los negocios de comercio minorista e institucional de la empresa.

 

 

(3) Representa un ajuste para reflejar el tipo impositivo corporativo efectivo asumido de aproximadamente el 15,4% y 35,4% para el trimestre cerrado el 31 de diciembre, 2013 y 2012, respectivamente, que incluye una provisión para los impuestos sobre la renta federales de Estados Unidos y asume las tasas de impuestos más elevadas asignadas a cada jurisdicción extranjera local o estatal. El ajuste asume el intercambio completo de los actuales titulares de unidades de FXCM Holdings, LLC (“Holdings”) por acciones de clase A de las acciones ordinarias de la empresa y refleja el efecto impositivo de cualquier ajuste pro forma.

 

 

(4) Representa la eliminación de la participación minoritaria relacionada con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran intercambiado por completo las unidades Holdings por acciones de clase A de las acciones ordinarias de la empresa.

 

 

(5) Representa la eliminación de un beneficio de $6,9 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada para la adquisición de Faros y la eliminación de $1,2 millones de gastos atribuibles a la nueva medición del Pendiente a las partes vinculadas en virtud del acuerdo por recibir impositivo en relación con el cambio en nuestro impuesto fiscal federal estadounidense.

 

 

(6) Representa la reclasificación del 49,9% de los beneficios de Lucid asignados a los miembros minoritarios de Lucid en base a los servicios proporcionados para fines U.S. GAAP a los ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias.

 

 

(7) Representa un ajuste para reflejar una reserva establecida en relación con un acuerdo con la "Financial Conduct Authority" ("FCA") en Reino Unido ("UK FCA") en relación con las prácticas de ejecución de operaciones anteriores a agosto de 2010.

 

 

(8) Representa la eliminación de una cantidad relacionada con un ajuste por deterioro al valor de una plataforma de operaciones de opciones de divisas extranjeras electrónica en el negocio institucional de la empresa.

 

 

(9) Media ponderada de acciones completamente diluidas asumiendo que todos los titulares de unidades hayan intercambiado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

 

A-5

 

FXCM Inc.

 

 

 

Estado consolidado de resultados de operaciones ajustados Pro forma

 

 

 

(En miles de dólares excepto cuantías por acción)

 

 

 

(Sin auditar)

 

 

 

 

 

 

Ejercicio cerrado el 31 de diciembre,

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Declarados

 

 

 

 

 

 

Ajustes

 

 

 

Declarados

 

 

 

 

 

 

Ajustes

 

 

 

 

 

 

 

Ajustes

 

 

 

Pro Forma

 

 

 

 

 

 

Ajustes

 

 

 

Pro Forma

 

Ingresos brutos

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos brutos de operaciones minoristas

 

 

$

365.285

 

 

 

 

-

 

 

 

 

$

365.285

 

 

 

 

$

339.685

 

 

 

 

-

 

 

 

 

$

339.685

 

 

Ingresos brutos de operaciones institucionales

 

 

 

103.994

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

103.994

 

 

 

 

 

62.033

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

62.033

 

 

Ingresos brutos de operaciones

 

 

 

469.279

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

469.279

 

 

 

 

 

401.718

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

401.718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos de intereses

 

 

 

2.614

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

2.614

 

 

 

 

 

3.571

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

3.571

 

 

Gastos de intereses del corretaje

 

 

 

(258

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

(258

)

 

 

 

 

(277

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

(277

)

 

Ingresos de intereses netos

 

 

 

2.356

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

2.356

 

 

 

 

 

3.294

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

3.294

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Otros ingresos de explotación

 

 

 

17.953

 

 

 

 

(5.750

)

(8

)

 

 

 

12.203

 

 

 

 

 

12.303

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

12.303

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ingresos brutos netos

 

 

 

489.588

 

 

 

 

(5.750

)

 

 

 

 

483.838

 

 

 

 

 

417.315

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

417.315

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gastos de explotación

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Compensación y beneficios

 

 

 

105.470

 

 

 

 

(12.289

)

(1

)

 

 

 

93.181

 

 

 

 

 

105.779

 

 

 

 

(21.475

)

(5

)

 

 

 

84.304

 

 

Asignación de ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios proporcionados

 

 

 

21.290

 

 

 

 

(21.290

)

(2

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

-

 

 

Total compensación y beneficios

 

 

 

126.760

 

 

 

 

(33.579

)

 

 

 

 

93.181

 

 

 

 

 

105.779

 

 

 

 

(21.475

)

 

 

 

 

84.304

 

 

Honorarios del broker de referencia

 

 

 

84.231

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

84.231

 

 

 

 

 

76.585

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

76.585

 

 

Publicidad y marketing

 

 

 

27.091

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

27.091

 

 

 

 

 

30.860

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

30.860

 

 

Comunicaciones y tecnología

 

 

 

38.441

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

38.441

 

 

 

 

 

37.113

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

37.113

 

 

Costes de operaciones, honorarios por servicios de corretaje y compensación

 

 

 

30.821

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

30.821

 

 

 

 

 

16.935

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

16.935

 

 

General y administrativos

 

 

 

68.230

 

 

 

 

(16.908

)

(6

)

 

 

 

51.322

 

 

 

 

 

63.043

 

 

 

 

(4.426

)

(9

)

 

 

 

58.617

 

 

Depreciación y amortización

 

 

 

53.729

 

 

 

 

(3.454

)

(10

)

 

 

 

50.275

 

 

 

 

 

36.773

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

36.773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gastos de explotación

 

 

 

429.303

 

 

 

 

(53.941

)

 

 

 

 

375.362

 

 

 

 

 

367.088

 

 

 

 

(25.901

)

 

 

 

 

341.187

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ingresos de explotación

 

 

 

60.285

 

 

 

 

48.191

 

 

 

 

 

108.476

 

 

 

 

 

50.227

 

 

 

 

25.901

 

 

 

 

 

76.128

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pérdidas en inversiones del método de participación, netas

 

 

 

752

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

752

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

-

 

 

Intereses sobre préstamos

 

 

 

7.673

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

7.673

 

 

 

 

 

2.763

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

2.763

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

 

 

 

51.860

 

 

 

 

48.191

 

 

 

 

 

100.051

 

 

 

 

 

47.464

 

 

 

 

25.901

 

 

 

 

 

73.365

 

 

Provisión para impuestos sobre la renta

 

 

 

17.024

 

 

 

 

8.783

 

(3

)

 

 

 

25.807

 

 

 

 

 

8.986

 

 

 

 

15.403

 

(3

)

 

 

 

24.389

 

 

Ingresos netos

 

 

 

34.836

 

 

 

 

39.408

 

 

 

 

 

74.244

 

 

 

 

 

38.478

 

 

 

 

10.498

 

 

 

 

 

48.976

 

 

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

 

 

 

24.850

 

 

 

 

(24.850

)

(4

)

 

 

 

-

 

 

 

 

 

23.131

 

 

 

 

(23.131

)

(4

)

 

 

 

-

 

 

Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a otras participaciones minoritarias

 

 

 

(4.846

)

 

 

 

21.290

 

(2

)

 

 

 

16.444

 

 

 

 

 

6.389

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

6.389

 

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc..

 

 

$

14.832

 

 

 

$

42.968

 

 

 

 

$

57.800

 

 

 

 

$

8.958

 

 

 

$

33.629

 

 

 

 

$

42.587

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media ponderada de acciones en circulación diluidas y en circulación declaradas y pro forma media ponderada de acciones en circulación completamente intercambias y completamente diluidas

 

 

 

33.957

 

 

 

 

 

 

 

 

76.361

 

(7

)

 

 

 

24.086

 

 

 

 

 

 

 

 

73.896

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos diluidos por acción declarada e ingresos netos pro forma ajustados por media ponderada de acciones en circulación completamente intercambiadas, completamente diluidas

 

 

$

0,44

 

 

 

 

 

 

 

$

0,76

 

 

 

 

$

0,37

 

 

 

 

 

 

 

$

0,58

 

 

 

                                       

 

(1) Representa la eliminación de la compensación basada en capital relacionada con la OPI y un gasto incurrido en relación con la finalización de un contrato laboral en el negocio minorista de la empresa.

 

 

 

 

 (2) Representa la reclasificación del 49,9% de los beneficios de Lucid asignados a los miembros minoritarios de Lucid en base a los servicios proporcionados para fines U.S. GAAP a los ingresos netos atribuibles a otras participaciones minoritarias

 

(3) Representa un ajuste para reflejar el tipo impositivo corporativo efectivo de aproximadamente el 25,8% y 33,2% para los ejercicios cerrados el 31 de diciembre, 2013 y 2012, respectivamente, que incluye un intercambio completo de los actuales titulares de unidades por acciones de clase A de las acciones ordinarias de la empresa y refleja el efecto impositivo de cualquier ajuste pro forma.

 

 

 

 (4) Representa la eliminación de la participación minoritaria relacionada con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran intercambiado por completo las unidades Holdings por acciones de clase A de las acciones ordinarias de la empresa.

 

  

(5) Representa la eliminación de la compensación basada en capital relacionada con la OPI, compensación basada en capital e indemnización en relación con la renegociación de algunos contratos de empleados en los negocios de comercio minorista e institucional de la empresa.

 

 

(6) Representa un ajuste para eliminar una reserva establecida en relación con un acuerdo con UK FCA en relación con las prácticas de ejecución de operaciones antes de agosto de 2010.

 

 

(7) Acciones completamente diluidas asumiendo que todos los titulares de unidades hayan intercambiado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

 

 

(8) Representa la eliminación de un beneficio de $6,9 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada para la adquisición de Faros y la eliminación de $1,2 millones de gastos atribuibles a la nueva medición del Debido a las partes vinculadas en virtud del acuerdo por recibir impositivo en relación con el cambio en nuestro impuesto fiscal federal estadounidense.

 

 

(9) Representa la eliminación de diversos costes relacionados con la adquisición y la eliminación de algunos costes (incluidos reembolsos a clientes) relacionados con la resolución de diversos asuntos históricos de operaciones con la Agencia de Servicios Financieros de Japón.

 

 

(10) Representa la eliminación de una cantidad relacionada con un ajuste por deterioro al valor de una plataforma de operaciones de opciones de divisas extranjeras electrónica en el negocio institucional de la empresa..

 

A-6

 

FXCM Inc.

 

 

 

Reconciliación de EBITDA con los ingresos netos U.S. GAAP

 

 

 

(En miles de dólares)

 

 

 

(Sin auditar)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trimestre cerrado el 31 de diciembre,

 

 

Doce meses cerrados el 31 de diciembre,

 

 

 

Ajustado Pro Forma

 

 

U.S. GAAP

 

 

Ajustados Pro Forma

 

 

U.S. GAAP

 

 

 

 

2013

 

 

 

2012

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

 

2013

 

 

 

2012

 

 

 

2013

 

 

 

 

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos brutos

 

 

$

107.593

 

 

$

108.094

 

 

$

113.343

 

 

 

$

108.094

 

 

$

483.838

 

 

$

417.315

 

 

$

489.588

 

 

 

$

417.315

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

 

 

$

7.315

 

 

$

9.654

 

 

$

2.970

 

 

 

$

2.998

 

 

$

57.800

 

 

$

42.587

 

 

$

14.832

 

 

 

$

8.958

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.660

 

 

 

 

5.413

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24.850

 

 

 

 

23.131

Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a otras participaciones minoritarias

 

 

 

2.057

 

 

 

1.136

 

 

 

(1.233

)

 

 

 

1.136

 

 

 

16.444

 

 

 

6.389

 

 

 

(4.846

)

 

 

 

6.389

Provisión para impuestos sobre la renta

 

 

 

1.711

 

 

 

5.900

 

 

 

231

 

 

 

 

4.130

 

 

 

25.807

 

 

 

24.389

 

 

 

17.024

 

 

 

 

8.986

Depreciación y amortización

 

 

 

12.971

 

 

 

12.012

 

 

 

16.425

 

 

 

 

12.012

 

 

 

50.275

 

 

 

36.773

 

 

 

53.729

 

 

 

 

36.773

Intereses sobre préstamos

 

 

 

2.697

 

 

 

1.065

 

 

 

2.697

 

 

 

 

1.065

 

 

 

7.673

 

 

 

2.763

 

 

 

7.673

 

 

 

 

2.763

EBITDA

 

 

$

26.751

 

 

$

29.767

 

 

$

24.750

 

 

 

$

26.754

 

 

$

157.999

 

 

$

112.901

 

 

$

113.262

 

 

 

$

87.000

 

A-7

 

"El comunicado en el idioma original, es la versión oficial y autorizada del mismo. La traducción es solamente un medio de ayuda y deberá ser comparada con el texto en idioma original, que es la única versión del texto que tendrá validez legal".

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