Buenos días José Miguel Barreto: Soy un inversor moderado a corto/medio plazo. ¿Dónde puedo invertir en este momento, tanto en RF/RV con la guerra de Trump y Netanyahu en Medio Oriente? Gracias
La situación geopolítica está acentuando un deterioro económico que, incluso si se resolviera a corto plazo, no revertirá inmediatamente. Las revisiones a la baja abarcan prácticamente todas las regiones y sectores, en especial los tipos de interés, condicionados por la inflación y la incertidumbre energética europea. Por ello, el mercado ha pasado de descontar dos o tres bajadas de tipos en 2026 a prever incluso nuevas subidas antes de finalizar el año.
En este contexto, en la parte de Renta Fija priorizaría posiciones de muy corta duración. Dos alternativas de calidad:
En cuanto a Renta Variable, tras las recientes caídas, el sector tecnológico vuelve a ofrecer oportunidades, siempre que evitemos la sobreexposición a las “siete magníficas”. Además, China muestra un PMI al alza y está captando cuota de mercado ante la incertidumbre política de EE. UU., consolidándose como un socio comercial cada vez más fiable.
Buenos días tengo el Lazard credit opp Fr0010230490 con pérdida Le parece conveniente mantenerlo, esperando una recuperación o mejor traspasarlo a un fondo más conservador Muchas graciss
Este año el fondo se ha visto penalizado por su duración, debido a la crisis en Oriente Medio y la consiguiente subida de las tires. Es una opción sólida a largo plazo para inversores conservadores, pero si finalmente se confirman nuevas subidas de tipos, cabe esperar presión adicional.
En su caso, lo mantendría si el horizonte de inversión es medio-largo. Si busca una alternativa de perfil conservador pero distinta en estrategia, consideraría el Dunas Valor Equilibrado, que equilibra prudencia y rentabilidad de manera más estable.
Buenos días, Sr. Barreto. Le pido su opinión sobre el fondo BNY MELLON GLOBAL INFRASTRUCTURE INCOME EUR W ACC HDG y el BL GLOBAL 50, ambos en cartera con un peso del 5 % cada uno. Perfil moderado, horizonte 5-8 años. Gracias.
Excelente consulta. En 2024, la inversión global en infraestructuras alcanzó 1,1 billones de dólares, con un crecimiento del 7 % en 2025. Se estima que el mundo necesita 3,3 billones de dólares anuales en inversión para sostener su desarrollo y afrontar las transformaciones estructurales actuales. Los gobiernos no pueden asumir ese esfuerzo por sí solos, por lo que el capital privado y los fondos de infraestructuras son hoy actores clave.
Por todo ello, BNY Mellon Global Infrastructure Income me parece un claro “caballo ganador” a su horizonte temporal.
En cambio, respecto al BL Global 50, aunque presenta un historial razonable, no soy partidario de los fondos mixtos. Con una volatilidad cercana al 6 %, puede construirse una combinación de RF y RV que logre mayor rentabilidad ajustada al riesgo.
Buenos días José Miguel: Que fondos de Renta Fija pueden actuar como refugio en estos momentos. Alguno interesante? Gracias
En este escenario, las duraciones cortas siguen siendo la mejor defensa ante futuras subidas de tipos. Dos opciones relevantes:
Si ya ha sufrido las correcciones derivadas del conflicto con Irán, mantendría posiciones, ya que el mercado comienza a descontar una recuperación progresiva.
Buenas tardes D. J. Miguel : Tengo varios fondos de latino américa y hasta la fecha ( Incluidas las guerras) estoy obteniendo una rentabilidad muy jugosa . Fidelity Latin América ( 15 % rentabilidad en el año 2026) Schoder ISF latin Américam (16.74% ) DWS Invest Latinoamérica Equity( 21.04%) DWS Invest Brazilian Equity (27.06%) Nordea 1 Latin Américan Equity (20.28% ) Mi peso en latinoamérica con respecto a mi cartera es del 15.35%(15.72% Europa,27.23% EEUU,34.67 % y el resto en pacifico-Oceanía.- África. Mi pregunta es ¿ Como ve la distribución) y que opina del mercado latinoamericano . ¿ Seguirá como hasta ahora ? Mi rendimiento en total de fondos al cierre de marzo es de 11.43% 25% Renta fija y 75% Renta Variable. Es posible que sea demasiada extensa la pregunta , le pido disculpas contésteme a lo que estime más oportuno
Magnífica pregunta y excelente diversificación global. América Latina siempre ha sido una región de grandes promesas y contrastes: rica en recursos, joven demográficamente y estratégicamente ubicada, pero lastrada históricamente por la inestabilidad política y fiscal. A pesar de ello, en las últimas dos décadas la inversión extranjera directa se ha duplicado, lo que demuestra un cambio estructural en marcha.
Actualmente la región sigue aportando solo un 6,3 % al PIB mundial, pero su potencial sigue siendo inmenso. Dicho esto, la mayoría de fondos latinoamericanos concentran más del 70 % de su exposición en Brasil, lo que incrementa la correlación entre ellos. Por tanto, su peso del 15 % en la región es algo elevado.
Recomiendo reducir ligeramente la exposición y diversificar con algún fondo alternativo o de estrategia market neutral, como:
Su cartera global, por lo demás, está muy bien equilibrada.
Buenas trdes, Como estos fondos y si es momento para entrar : R-Co Valor C , Robeco Smart Energy. Muchas gracias.
Ambos son fondos interesantes. Robeco Smart Energy es uno de mis favoritos dentro del ámbito energético y ESG. Pese a su alta volatilidad, a largo plazo tiene un gran potencial ligado a la transición energética.
El R-Co Valor, por su parte, incorpora buenos gestores pero actualmente lo compensaría con posiciones más conservadoras, como DNCA Invest Alpha Bond, y equilibraría la parte de RV con un fondo como Robeco Global Premium, que diversifica muy bien entre estilos y regiones.
su opinion del fondo seilern growth ur con una plusbalua 69 por ciento vender
Esa plusvalía probablemente proviene de años de buen desempeño o de movimientos tácticos en periodos de corrección. Aun así, considero acertado recoger beneficios y rotar hacia fondos quality growth con métricas más sólidas. El Seilern ha perdido consistencia y muestra ratios de rentabilidad/riesgo más débiles últimamente.
Una alternativa muy atractiva es el Groupama Global Disruption (LU1897556517), gestionado por Philippe Vialle. Este fondo refleja de forma más realista lo que es la tecnología disruptiva aplicable a la economia real: impresión 3D, plataformas de streaming, vehículos autónomos y 5G, entre otros sectores de futuro.
Espero haberles ayudado con sus dudas y consultas, si necesitan ampliar información aquí tienen nuestros datos,
Teléfono 667807499 (Jose Miguel Barreto)
[email protected] (Caser Asesores financieros)
Nos vemos pronto, sean felices.