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El sector defensa ha estado impulsado durante los últimos meses por los crecientes conflictos geopolíticos y el aumento de gasto público en Europa tras la decisión de Estados Unidos de retirar el apoyo económico a Ucrania. En el corto plazo sigue teniendo recorrido a pesar de las recientes subidas, pero a medio plazo estará condicionado en gran parte por el gasto público.

Las principales potencias europeas están teniendo dificultades para estabilizar sus déficits presupuestarios, por lo que en el caso de que en el futuro se produzca un enfriamiento de las tensiones geopolíticas, podríamos ver un menor gasto en defensa. Respecto a Fondos Cotizados, destacamos el Van Eck Defense A USD ACC (EUR) con el ISIN IE000YYE6WK5

Lo veo como un cambio de estrategia con el objetivo de reducir volatilidad y proteger tu cartera a corto plazo. El DWS Floating Rate Note le va a aportar una mayor estabilidad, pero con un rendimiento más limitado, mientras que el M&G European Credit le ofrece exposición a bonos corporativos europeos, lo que puede otorgarle un mayor rendimiento, pero con una mayor sensibilidad a las fluctuaciones sobre los tipos de interés.

También puede optar por mantener una parte en renta variable a través de un índice globalizado en vez de fondos mas expuestos a un sector en concreto. El reciente episodio de volatilidad nos ha vuelto a demostrar la capacidad de este tipo de índices para recuperarse y encaminarse a nuevos máximos.

Si eres un inversor con un perfil conservador, pero deseas adentrarte en el mercado de bonos de alto rendimiento, minimizando la volatilidad y el riesgo asociado a los tipos de interés, el M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund EUR A-H Acc podría ser una excelente elección. Este fondo se enfoca en bonos de tasa flotante y, al estar cubierto en euros, ofrece cierta tranquilidad cuando los tipos suben y elimina el riesgo de tipo de cambio. Otra opción que considerar es el UBS (Lux) Bond SICAV - Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-acc, si bien es importante notar que su menor volumen de activos bajo gestión podría repercutir en su liquidez. En contraste, el Candriam Bonds - Global High Yield C (ISIN: LU0170291933), a pesar de haber ofrecido sólidos retornos, presenta una volatilidad que lo hace menos idóneo para un perfil más conservador.

Dado el actual entorno de incertidumbre en las bajadas de tipos del BCE, una duración corta sigue siendo la estrategia más prudente para la renta fija ya que minimiza los riesgos.

Ambos son buenas opciones, el Neuberger Berman Short Duration Euro Bond Fund parece más adecuado como refugio, mostrando mayor rentabilidad reciente y menor volatilidad. Aunque el DWS Invest - Short Duration Income es una muy buena alternativa, destacando por su gestión reconocida y con un historial consistente a lo largo plazo

Es una gran opción para los inversores que buscan unos ingresos consistentes mediante una estrategia multisectorial y flexible. Esta calificado con riesgo 3 de 7 y destaca por su capacidad para adaptarse a diferentes condiciones de mercado lo hacen atractivo para inversores con un perfil más agresivo que buscan diversificar su cartera con instrumentos de renta fija.

Desde Banco BiG ofrecemos este fondo dentro de la opción de un depósito combinado en el que el 70% se destina a un depósito a 6 meses con una rentabilidad de hasta el 3,25% y el otro 30% se puede elegir entre una selección de fondos de inversión en el que se encuentra el PIMCO GIS Income E EUR Hdg Acc.

Con un horizonte a largo plazo, los fondos de inversión globalizados basados en los principales índices bursátiles como el S&P 500 y el MSCI World han demostrado ser una de las opciones más consistentes. Esta opción se puede convertir el núcleo de tu cartera, pero si quieres diversificar o explorar otras opciones, desde Banco BiG ofrecemos el Fund Advisor, que son carteras automatizadas donde puedes elegir entre 5 perfiles de riesgo diferentes.

Como he comentado anteriormente, los fondos globalizados como S&P 500 o MSCI World son un punto de partida muy buenos para cualquier inversor que quiera tener exposición a renta variable. Estos índices han demostrado una rentabilidad histórica superior al 8% y esto se produce por su renovación constante, ya que va incluyendo a las compañías con potencia y expulsando a las de peor desempeño.

Además, a pesar de los distintos ciclos económicos, la economía a nivel global tiene a crecer, por lo tanto, los beneficios de las mayores compañías también. Lo importante de este tipo de índices es empezar a invertir en ellos cuanto antes ya que así nos acercaremos más pronto a su media histórica y podremos aprovechar el poder del interés compuestos.

Desde Banco BiG ofrecemos este tipo de índices de manera individual y también a través de Fund Mix, que reúne los fondos más destacados por nuestro equipo de Gestión de Activos de una temática concreta.