Banco Popular ha anunciado la compra del estadounidense TotalBank por unos 220 millones de euros. se trata de una entidad que opera fundamentalmente en el estado de Florida, con lo que el banco presidido por Angel Ron da el salto al otro lado del Atlántico. La compra será pagada íntegramente en efectivo, y no será necesario realizar ninguna ampliación de capital, por lo que no se diluirá el valor actual de las acciones del Popular. Esta operación aumentará el beneficio por acción (BPA) de la entidad española en un 0,7 por ciento en 2008 y 2009.
La operación ha sido aprobada por los Consejos de Administración de las dos entidades y ahora tendrá que obtener las correspondientes autorizaciones de las autoridades competentes de ambos países. La compra del banco estadounidense aumentará el beneficio por acción (BPA) del Popular en un 0,7% en 2008 y 2009. En 2008 la previsión del BPA -que se situaba en 1,21 euros sin TotalBank- pasaría a 1,22 euros con el banco de Florida, mientras que para 2009 sube de 1,36 a 1,37 euros El Banco Popular ha afirmado que la compra de TotalBank no es una inversión financiera sino "estratégica", y confirma que seguirá creciendo en Florida, ya sea mediante "pequeñas adquisiciones" o a través de crecimiento orgánico. En cuanto a los ratios de la operación, Popular señala que la TIR (Tasa Interna de Retorno) es del 17,6%, mientras que el Retorno de la Inversión (ROI) estimado para 2010 es del 10,1%. La entidad española señala que el impacto sobre los ratios de capital será limitado, ya que espera un descenso de 27 puntos básicos en el Tier 1. ¿Quién es TotalBank? TotalBank cuenta con una red de 14 oficinas, todas ellas situadas en el condado de Miami-Dade, en Florida, donde vive una numerosa colonia hispana. Orienta su actividad sobre todo a los particulares y pequeñas y medianas empresas (pymes), con "bajo perfil de riesgo y fuertes crecimientos", algo que encaja a la perfección con la estrategia del Popular. La calidad de la gestión de TotalBank viene demostrada por su elevada capacidad de crecimiento -superior al 23% en préstamos y del 15% en depósitos de tasa anual acumulada en los últimos 5 años- con una ratio de morosidad del 0,11% y una cobertura de provisiones sobre activos morosos del 857% a marzo de 2007, explica el Popular. TotalBank tiene activos por valor de 1.400 millones de dólares, una cartera de créditos de 1.000 millones de dólares y atesora depósitos por importe superior a los 900 millones. Con esta adquisición, el Grupo Banco Popular, el tercero de España, posee ya doce entidades, las otras once en Europa, concretamente en España, Francia y Portugal. Para esta operación, el Popular ha contado con la asesoría financiera de JP Morgan y con el consejo legal de la firma Stearns, Weaver, Sitterson & Alhadeff LLP.