- Umbral de rentabilidad
- ¿Qué es el umbral de rentabilidad?
- ¿Cómo calcular el umbral de rentabilidad?
- Representación gráfica del umbral de rentabilidad
- Utilidad del conocimiento del umbral de rentabilidad
- Limitaciones del umbral de rentabilidad
- Mejorando el umbral de rentabilidad
Umbral de rentabilidad
El umbral de rentabilidad es un concepto esencial en la gestión empresarial. Se refiere al punto en el que los ingresos totales igualan los costos totales, sin generar pérdidas ni beneficios. Calcularlo implica conocer los costos fijos, el precio de venta y los costos variables. Se representa gráficamente cruzando las funciones de ingresos y costos. Conocer el umbral de rentabilidad ayuda a establecer objetivos comerciales y es requisito para obtener financiación. Sin embargo, tiene limitaciones al no considerar la demanda y las ventas reales. Es posible mejorarlo reduciendo costos, aumentando márgenes y aprendiendo financieramente.
¿Qué es el umbral de rentabilidad?
El umbral de rentabilidad es un concepto fundamental en la gestión empresarial que marca el punto en el cual los ingresos totales de una empresa se igualan a sus costos totales. En otras palabras, es el punto de equilibrio en el que la empresa no obtiene ni beneficios ni pérdidas.
Definición del umbral de rentabilidad
El umbral de rentabilidad se refiere al momento en el que la empresa alcanza el punto de equilibrio financiero, es decir, cuando los ingresos obtenidos cubren exactamente los costos en los que se incurre para producir y vender un producto o servicio. En este punto, los ingresos totales son iguales a los costos totales, y la empresa no registra beneficios ni pérdidas.
Importancia del umbral de rentabilidad en la gestión empresarial
Conocer y calcular el umbral de rentabilidad es crucial para la toma de decisiones comerciales en una empresa. Este valor nos permite determinar a partir de qué nivel de ventas la empresa comenzará a generar ganancias. Además, permite establecer objetivos comerciales basados en la cantidad necesaria de ventas para cubrir todos los gastos y generar beneficios.
El umbral de rentabilidad también es un requisito importante al solicitar financiación a entidades bancarias o inversionistas, ya que demuestra la viabilidad financiera del negocio y su capacidad para generar ganancias.
¿Cómo calcular el umbral de rentabilidad?
Se puede calcular de forma aproximada a partir de su cuenta de pérdidas y ganancias. Habrá que tener en cuenta: los gastos fijos, los gastos variables, el importe de las ventas, el beneficio bruto. La fórmula que se debe aplicar es la siguiente:
El Breakeven o Punto de Equilibrio se calcula dividiendo los costes fijos o de estructura (CE) entre el % de margen bruto (%MB):
Veámoslo con un ejemplo:
- Cifra de ventas…………… 10.000€
- Costes Directos……….…. (-6.000€)
- = Margen Bruto……………… 4.000€
- Costes Fijos……………… (-3.000€)
- = Beneficio de Explotación 1.000€
Puedes ver en esta cuenta de resultados en la que vendes 10.000€. Tienes unos costes directos o variables de 6.000€ y unos costes indirectos, fijos o de estructura de 3.000€. Y obtienes un beneficio de 1.000€. Es decir, tu margen de contribución o margen bruto es del 40% (4.000€/10.000€).
Ahora que sabemos el porcentaje del margen bruto, entonces ya podemos hacer la fórmula para conocer el umbral de rentabilidad:
Break Even = costes fijos o de estructura / %MB
En este caso la fórmula sería así:
3.000 / 0,4 = 7.500€
Una vez que tenemos el resultado, los 7.500 euros, entonces sabemos que a partir de esa cifra de ventas la empresa obtendría beneficios, mientras que, si consigue menos de esa cantidad, entonces incurriría en pérdidas. Es una fórmula aplicada, especialmente, para cuando se empieza un negocio o se quiere evaluar a una startup o nueva compañía. Con eso sabremos lo lejos que está de tener beneficios o cuánto de margen tiene para seguir ganando dinero. Es decir, es una herramienta orientativa que nos puede indicar el estado de la compañía.
Ahora bien, se debe tener en cuenta algo importante y es que, a partir de esa cantidad no todo son beneficios, ya que hay que tener en cuenta el margen bruto. Así las cosas, si esa compañía vende por valor de 10.000 euros, el beneficio será del 40% - que es el margen bruto que hemos calculado – de los 2.500 euros restantes. Así, el beneficio sería de 1.000 euros y no de 2.500. el motivo es que los costes aumentan por unidades vendidas.
Con todo ello, el umbral de rentabilidad se emplea más para valorar las startups, empresas que acaben de salir a bolsa o un negocio que acabemos de montar. Aunque también se puede utilizar para compañías más grandes y hacernos una idea de cuánto por encima está una empresa de su Break Even. Cuanto más por encima esté, más margen de beneficios tendrá y eso será positivo para seguir creciendo o para los accionistas que busquen el dividendo de una compañía. Ahora bien, lo suyo es usarlo para comparar empresas del mismo sector o ir haciendo un balance histórico de los resultados para conocer el recorrido y la gestión de la compañía a lo largo del tiempo.
Representación gráfica del umbral de rentabilidad
La representación gráfica del umbral de rentabilidad es una herramienta visual que nos permite comprender de manera más clara y concisa la relación entre los ingresos y los costos de una empresa en diferentes niveles de ventas. Al trazar las funciones de ingresos y costos en un gráfico, podemos identificar el punto en el que estas dos funciones se cruzan, conocido como el "punto de equilibrio". Este punto es crucial, ya que indica el volumen de ventas necesario para que la empresa no tenga pérdidas ni beneficios.
Funciones de ingresos y costos en el punto de equilibrio
En el gráfico de representación del umbral de rentabilidad, trazamos la función de ingresos y la función de costos. La función de ingresos muestra cómo varían los ingresos totales en función del volumen de ventas, mientras que la función de costos muestra cómo varían los costos totales en función del volumen de ventas. Al trazar estas dos funciones en el mismo gráfico, podemos visualizar el punto en el que se interceptan. Este punto es el punto de equilibrio, donde los ingresos totales son iguales a los costos totales. En otras palabras, es el punto en el que la empresa no obtiene ni pérdidas ni beneficios. El gráfico nos permite observar claramente si la empresa se encuentra por encima o por debajo del umbral de rentabilidad. Si la función de ingresos está por encima de la función de costos, significa que la empresa está generando beneficios. Por otro lado, si la función de ingresos está por debajo de la función de costos, indica que la empresa está incurriendo en pérdidas. La representación gráfica del umbral de rentabilidad nos brinda una visión clara y rápida de la situación financiera de la empresa y nos ayuda a tomar decisiones comerciales informadas. Al analizar el gráfico, podemos identificar los niveles de ventas necesarios para alcanzar el punto de equilibrio y generar beneficios. Además, nos permite evaluar diferentes escenarios y tomar medidas estratégicas para mejorar la rentabilidad de nuestro negocio.
Utilidad del conocimiento del umbral de rentabilidad
El umbral de rentabilidad es una herramienta fundamental en la gestión empresarial, ya que proporciona información clave para establecer objetivos comerciales y solicitar financiación. A continuación, exploraremos las ventajas de comprender este concepto y cómo se aplica en la toma de decisiones empresariales.
Establecimiento de objetivos comerciales
Conocer el umbral de rentabilidad permite fijar metas claras en términos de volumen de ventas necesarias para generar ganancias y cubrir todos los gastos. Esto ayuda a definir estrategias de ventas y marketing, así como a evaluar la viabilidad de nuevos productos o servicios. Al comprender el punto en el que los ingresos superan los costos y se comienzan a generar ganancias, las empresas pueden establecer objetivos realistas y medibles.
- Identificación de metas de venta: El umbral de rentabilidad proporciona un punto de referencia para establecer cuánto se debe vender para alcanzar ciertos niveles de rentabilidad. Esto permite a las empresas definir objetivos concretos y evaluar su progreso en función del volumen de ventas.
- Desarrollo de estrategias comerciales: El conocimiento del umbral de rentabilidad permite a las empresas diseñar estrategias específicas para alcanzar sus objetivos. Puede implicar ajustes en los precios, promociones o la búsqueda de nuevos mercados, entre otras acciones.
Requisito para solicitar financiación
Al momento de buscar financiación externa, como préstamos o inversiones, los bancos y los inversores suelen requerir información detallada sobre la viabilidad financiera de una empresa. El conocimiento del umbral de rentabilidad es esencial para demostrar la capacidad de la empresa para cubrir sus costos y generar ganancias en un período específico.
- Presentación de solicitudes de financiación: Al proporcionar el umbral de rentabilidad, las empresas pueden respaldar su solicitud de financiación con datos concretos y convincentes sobre su capacidad para generar ganancias. Esto aumenta las posibilidades de obtener el apoyo financiero necesario.
- Evaluación de la viabilidad: Los bancos y los inversores evalúan la viabilidad financiera de una empresa antes de otorgar financiación. El umbral de rentabilidad proporciona una métrica clara para medir la capacidad de una empresa para cubrir costos y generar beneficios, lo que ayuda a los prestamistas a tomar decisiones informadas.
Limitaciones del umbral de rentabilidad
El umbral de rentabilidad, aunque es una herramienta útil en la gestión empresarial, presenta ciertas limitaciones que es importante tener en cuenta. A continuación, se detallan dos de las principales limitaciones:
No consideración de la demanda y las ventas reales
Una de las limitaciones del umbral de rentabilidad es que no tiene en cuenta la demanda real de los clientes ni las ventas reales de la empresa. Si bien el cálculo del punto de equilibrio se basa en los costos fijos, el precio de venta y los costos variables, no considera si existe suficiente demanda para vender los productos o servicios de la empresa.
Es posible que, incluso alcanzando el umbral de rentabilidad, si la demanda es baja o las ventas no cumplen con las expectativas, la empresa no obtenga los beneficios esperados. Por lo tanto, es necesario complementar el análisis del umbral de rentabilidad con estudios de mercado y análisis de la demanda para tomar decisiones comerciales acertadas.
Posibilidad de ser optimista
Otra limitación del umbral de rentabilidad es que puede resultar optimista en ciertos casos. La fórmula del punto muerto se basa en estimaciones y supuestos, lo cual puede llevar a resultados que no se ajusten completamente a la realidad.
Por ejemplo, si se sobreestima el precio de venta o se subestiman los costos variables, el umbral de rentabilidad calculado puede indicar que se alcanzará rápidamente, pero en la práctica la empresa puede tardar más tiempo en generar beneficios, lo que puede causar problemas financieros.
Por ello, es fundamental realizar un análisis exhaustivo y ajustar las estimaciones utilizadas en la fórmula del punto muerto para evitar posibles situaciones optimistas que no reflejen la verdadera situación económica de la empresa.
Mejorando el umbral de rentabilidad
El umbral de rentabilidad es un punto crítico en la gestión empresarial, y es fundamental buscar formas de mejorarlo para garantizar el éxito y la viabilidad financiera del negocio. A continuación, se presentan algunas estrategias clave para lograrlo:
Reducción de costos variables y fijos
Una manera efectiva de mejorar el umbral de rentabilidad es reducir tanto los costos variables como los costos fijos de la empresa. Esto implica identificar áreas en las que se puedan hacer recortes sin comprometer la calidad o la eficiencia. Algunas acciones que se pueden tomar incluyen:
- Optimizar los procesos de producción y buscar eficiencias que permitan reducir los costos de materiales y mano de obra.
- Negociar con proveedores para obtener mejores condiciones y precios más competitivos.
- Implementar medidas de ahorro energético y reducir los gastos operativos.
- Evaluar la posibilidad de externalizar ciertas tareas o funciones para ahorrar costos.
Aumento de márgenes
Otra forma de mejorar el umbral de rentabilidad es aumentar los márgenes de beneficio. Esto implica revisar y ajustar los precios de venta de los productos o servicios ofrecidos por la empresa. Algunas estrategias que se pueden implementar son:
- Realizar un análisis de mercado para determinar si los precios actuales están alineados con la competencia y el valor percibido por los clientes.
- Identificar oportunidades para ofrecer versiones premium o paquetes con mayor valor añadido a precios más altos.
- Crear estrategias de fidelización de clientes que permitan mantener precios más altos sin comprometer la demanda.
- Buscar alianzas o acuerdos con proveedores para obtener mejores condiciones de compra y reducir los costos de adquisición.
Aprendizaje financiero
El aprendizaje financiero es otro aspecto clave para mejorar el umbral de rentabilidad. Implica adquirir conocimientos y habilidades en la gestión financiera de la empresa, lo cual permite tomar decisiones más informadas y estratégicas. Algunas acciones que se pueden tomar incluyen:
- Invertir en formación o contratar personal especializado en finanzas que pueda analizar y optimizar los resultados financieros.
- Realizar un seguimiento periódico de los indicadores clave de rentabilidad y utilizar esta información para tomar decisiones oportunas.
- Implementar sistemas de control y gestión presupuestaria que permitan una mejor planificación y control de los recursos.
- Buscar asesoramiento externo de expertos financieros para identificar áreas de mejora y oportunidades de crecimiento.
