En directo, bolsa e Ibex 35 | Las bolsas europeas apuestan por el rebote, a la espera de los PMIs de servicios

En las transacciones mercantiles la valoración de las compañías y los mecanismos de ajuste al precio son elementos esenciales que requieren un análisis detallado y una comprensión profunda tanto en el contexto legal como en el financiero.

Los mercados bursátiles llevan un último año y medio especialmente atentos a cualquier cambio en la política monetaria. Pero, ¿cómo afecta realmente el escenario de tipos de interés en las cotizaciones de las acciones en Bolsa?

Según la experiencia de Fisher Investments España, la gente suele sentirse más cómoda invirtiendo en activos que le resultan familiares. Con frecuencia, observamos que los inversores tienden a buscar empresas familiares de su propio país —aquellas que frecuentan y conocen mejor—, y ven las empresas de otros países como una incógnita arriesgada. Sin embargo, este sesgo hacia los mercados nacionales puede suponer un riesgo en sí mismo. En este artículo, Fisher Investments España explica varios ejemplos y da su opinión al respecto.

El consejo de administración de Banco Sabadell se reúne este lunes para debatir una oferta de compra de acciones de BBVA, valorada en unos 12.000 millones de euros cuando se anunció la semana pasada, según informa La Vanguardia.

La reunión se produce después de que Sabadell recurriera a Morgan Stanley y Goldman para evaluar sus opciones.

A esta hora de la mañana, las acciones de Banco Sabadell suben por encima del 2%, mientras que BBVA cae prácticamente medio punto porcentual.

Las elecciones presidenciales de EE.UU. de este año estarán muy reñidas, y espero que seis áreas clave del debate político sean las que más afecten a los mercados: el déficit federal, los cambios en los impuestos y el gasto, la política reguladora, la inmigración, el comercio y la geopolítica. A continuación, expongo algunas reflexiones sobre cada uno de estos temas, pero empezaré por lo esencial: los inversores deben trabajar con una gama mucho más amplia de estimaciones sobre los rendimientos de los bonos, el crecimiento y las perspectivas de inflación para EE.UU. y estar preparados para un cambio más radical en el panorama comercial y geopolítico.

Análisis y estrategia de corto plazo mediante el uso de Warrant Call sobre Nvidia (NVDA)

Paolo Zanghieri, economista senior en Generali AM (parte del ecosistema de Generali Investments) habla sobre la influencia de las elecciones en EEUU sobre las decisiones de la FED. 

Analizamos los mercados de EEUU tras los últimos datos macro. Además, tras una Fed que la semana pasada no tocó tipos, hablamos con Ángel Rubio, analista senior en Urner Barry Mintec, del posible movimiento del banco americano de cara a septiembre y sus implicaciones. 

Santander Private Banking pone a disposición del cliente 5 perfiles de inversión con diferentes niveles de riesgo y su principal novedad es que las carteras invertirán en fondos que replican índices.

La interrupción del tráfico marítimo de contenedores en el mar Rojo se está agravando y se espera que reduzca la capacidad del sector entre Extremo Oriente y Europa entre un 15% y un 20% en el segundo trimestre, según indica el grupo naviero Maersk.

La compañía, considerada como un barómetro del comercio mundial, dijo la semana pasada que se espera que las interrupciones del transporte marítimo causadas por los ataques del movimiento hutí a buques en el mar Rojo duraran al menos hasta finales de año.

"Esto ha obligado a nuestros buques a alargar aún más su viaje, lo que se traduce por el momento en tiempo y costes adicionales para llevar su carga a su destino", señala la empresa.

Estamos a medio año, justo seis meses, de las elecciones presidenciales de Estados Unidos del 5 de noviembre. Biden vs Trump, que más allá de dos candidatos a presidir la mayor economía mundial, proponen dos acercamientos diferentes en materia económica, entre otros campos. Los mercados van moviéndose poco a poco según se aproxima la fecha y los candidatos van dando a conocer su agenda económica para los próximos cuatro años Wellington Management opina al respecto

Los futuros del petróleo suben después de que Arabia Saudí incrementara los precios del crudo de junio para la mayoría de las regiones y de que las perspectivas de un acuerdo de alto el fuego en Gaza parecieran escasas, renovando los temores de que el conflicto entre Israel y Hamás pueda seguir extendiéndose en la región clave para la producción de petróleo.

Los futuros del crudo Brent ganan un 0,80%, a 83,61 dólares el barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate estadounidense suben un 0,95%, a 78,87 dólares. (Futuros del petróleo)

Intel fue el peor valor del Dow Jones en abril, con una caída de más de un 30%. Analizamos los motivos detrás de esta histórica caída.

Los precios del cobre en Shanghái caen, siguiendo la estela de las pérdidas registradas en Londres, ante la firmeza del dólar y la falta de una clara mejora de la demanda en el problemático mercado inmobiliario chino.

El contrato de cobre de junio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) perdía un 0,7%, a 81.180 yuanes (11.254,84 dólares) por tonelada métrica en el descanso del mediodía, siguiendo un descenso agregado del 0,8% en la Bolsa de Metales de Londres CMCU3, mientras que los mercados chinos estuvieron cerrados por festivos la semana pasada. (Futuros del cobre)

La Bolsa de Metales de Londres permanece cerrada por festivo.

La empresa española de defensa y tecnología Indra señala que su beneficio neto aumentó un 40%, hasta 61 millones de euros, en el primer trimestre, apoyado por los fuertes pedidos, ya que las tensiones mundiales estimulan la demanda de defensas aéreas.

En el mismo periodo del año anterior, el beneficio neto fue de 44 millones de euros. Puedes leer la información completa aquí.

Los sólidos resultados del primer trimestre de 2024 de Grupo Insur reciben una valoración positiva por parte de Renta 4, destacando el aumento en los ingresos y la cartera de preventas. Con una recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de 10,40 euros por acción, se anticipa un potencial de crecimiento significativo para la compañía.

Cualquier lector de Estrategias de inversión conoce la importancia de estos dos conceptos en las inversiones: el interés compuesto y el tiempo. “El interés compuesto es la fuerza más poderosa del Universo”, decía Einstein. También decía que es “la octava maravilla del mundo”. En realidad, nunca lo dijo, aunque se le atribuyan estas frases. Pero hay mucha razón en ellas.

Aena pagará este martes 7 de mayo el mayor dividendo de su historia, unos 1.150 millones, de los que el Estado percibirá unos 586 millones teniendo en cuenta que es titular del 51% de la compañía cotizada.

La actividad del sector servicios español creció en abril a su ritmo más rápido en casi un año, ya que la fuerte demanda animó a las empresas a aumentar su capacidad y contratar más personal.

El índice de gestores de compras (PMI) de servicios de HCOB España, elaborado por S&P Global, subió a 56,2 desde los 56,1 de marzo. Fue el octavo mes consecutivo del índice por encima de la línea de 50,0 (que separa el crecimiento de la contracción) y la lectura más alta desde mayo de 2023.

"En general, las empresas atribuyen el aumento de la actividad a una mejora en los volúmenes de nuevos pedidos", señala S&P Global en su informe.

Análisis Técnico de Laboratorios Rovi. La cotización de Laboratorios Rovi se mantiene como una de las más fuertes del Ibex35. En este sentido, mantenemos un objetivo alcista tras la ruptura al alza de un canal lateral sobre los 90€ por acción.

Las bolsas europeas abren al alza “celebrando” las fuertes alzas con las que acabó Wall Street el pasado viernes, en una sesión en la que la principal cita para los inversores será la ya comentada publicación de los PMI servicios de abril en la Eurozona.
 

El Dax sube un 0,27% en los 18.041,50 puntos, el CAC 40 avanza un 0,16% en los 7.970, el FTSE MIB italiano repunta un 0,43% hasta los 33.775 y elEURO STOXX 50 suma un 0,18% en los 4.930,55 puntos. Todo ello en una sesión en la que la bolsa de Londres está cerrada por festivo.

José Antonio González,  analista técnico en Estrategias de inversión analiza la situación de los índices en directo. 

El IBEX 35 sube un 0,3%, hasta los 10.885,90 puntos. Entre los valores protagonistas, Indra se anota más de un 3%, hasta los 18,57 euros. Rovi avanza algo más de dos puntos porcentuales mientras Solaria se anota un 1,17% en la apertura. En negativo cotizan Inditex, que deja un 0,58%, seguido de Cellnex y Amadeus, que abren con caídas del 0,3% en su cotización.

Las bolsas asiáticas suben a su nivel más alto en más en un año, gracias a las renovadas apuestas de que la Reserva Federal de Estados Unidos probablemente bajará los tipos este año, mientras que el yen se debilita tras la fuerte subida de la semana pasada por la presunta intervención monetaria de Tokio.

Aunque la actividad es escasa, ya que es festivo en Japón, los mercados de China continental arrancan con optimismo tras el regreso de una larga pausa.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico, que no incluye Japón, alcanza su máximo desde febrero de 2023 y gana un 0,53%, mientras que el índice de referencia chino CSI 300 sube un 1,5%. El SSEC de Shanghai se alza un 1,11%.

El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 4,7% la semana pasada y el viernes registró su racha diaria de avances más larga desde 2018. En la sesión de hoy sube un 0,6%.

El dólar se mantiene sin muchos cambios en las primeras horas de este lunes, con su índice, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales, situándose en 105,16, tras haber tocado el viernes un mínimo de más de tres semanas de 104,52. Eso sí, ha subido casi un 4% este año.

El euro cotiza a 1,0761 dólares, mientras que la libra esterlina apenas varía a 1,2545 dólares.

Wall Street cerró el viernes al alza, en parte gracias a un informe de empleo más débil de lo esperado, que refuerza los argumentos a favor de un recorte de las tipos de interés por parte de la Reserva Federal, al tiempo que puso de manifiesto la resistencia de la economía estadounidense.

El S&P 500 ganó un 1,26%, a 5.127,79 puntos, mientras que el NASDAQ 100 subió un 1,99%, a 17.890,80. El Dow Jones avanzó un 1,18%, a 38.675,68 puntos.

Ferrovial ha completado el proceso de revisión regulatoria en EE. UU. para listar sus acciones en el Nasdaq a partir del 9 de mayo. La empresa espera incrementar sus inversiones en el país y mejorar infraestructuras en un entorno de alta demanda y limitada financiación pública.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,16% en los 10.883 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,10% en los 18.186 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,15% en los 7.953 puntos y los del Eurostoxx se mueven planos en los 4.908 puntos.

Hoy tenemos:

- PMI servicios de España, Eurozona, Alemania, Francia

- IPP y confianza del inversor en la Eurozona

Hasta el cierre, les traemos toda la información del mercado. ¡Comenzamos!

La cartera supera la cifra de los 7.000 millones de euros a cierre de marzo 2024. Los ingresos aumentan un 22%, con crecimientos interanuales de doble dígito en las cuatro divisiones: Defensa, ATM, Movilidad y Minsait. Se reiteran todos los objetivos financieros del 2024 (ingresos, EBIT y FCF).

Abante tiene algunos fondos que destacan especialmente este año. Nos queríamos fijar concretamente en tres: Abante GF European Quality Equity Fund, Okavango Delta y Abante GF Spanish Opportunities Fund. Pero como el fondo Okavango Delta y el Abante GF Spanish Opportunities Fund son casi iguales, también vamos a ver el Abante Quant Value Small Caps.
 

Janus Henderson, grupo global de gestión de activos británico -estadounidense, acaba de soplar 90 velas y hace veinte años que aterrizó en España con el objetivo de llegar a todos los partícipes, al tiempo que se aumenta la base de ahorradores e inversores. Más sabiendo la “gran oportunidad que hay de mover el dinero en depósitos hacia los fondos de inversión”, asegura Martina Álvarez, Directora de Ventas para Iberia en Janus Henderson   
 

Pasado el primer tercio del año, solo un sector de la Bolsa española, el de la tecnología y las telecomunicaciones, se encuentra ‘débil’, de acuerdo con los indicadores de fuerza tendencial de Estrategias de Inversión. Pero buceando en él se pueden encontrar algunas oportunidades.