De nuevo recompramos la call vendida (strike 2140) por 1,93 y vendimos la call strike 2110 por 5,10. Otra vez hemos acercado la call vendida a niveles más bajos donde se encuentra actualmente el futuro.

Y también, como el mercado había bajado y se había acercado a las 2 puts vendidas en el strike 1860 prácticamente doblándolas en precio (cosa que no nos conviene ya que estamos cortos de ellas), hemos recomprado las 2 puts por 11,25 y las hemos vuelto a vender en el strike 1840 por 9,50, alejándolas de los actuales niveles de futuro. Abajo vemos ambos ajustes.



Lo que hicimos con este ajuste también fue corregir las deltas y equilibrar de nuevo la posición. Centrarla más.
Desde entonces el mercado no ha parado de bajar, realmente el movimiento ha sido muy brusco, y con ello ha subido mucho la volatilidad implícita y esto es lo que encarece tanto las opciones. Es como durante un partido de futbol empieza a nevar y el partido ‘se descontrola’, elevando las probabilidades de que apuestas, antes difíciles de tener éxito (menos probables) sean ahora más fáciles de tener éxito (más probables). Todo esto encarece las apuestas/las opciones, y como estamos vendidos de ellas, va en contra de nosotros.


Abajo tenemos la actual posición.


Y a continuación el gráfico diario del futuro del SP500.


Así que por ahora tenemos que aguantar la incertidumbre que está viviendo el mercado y esperar para ver si se relaja durante las siguientes sesiones, cosa que nos convendría, o, por el contrario, ver que los nervios siguen y entonces posiblemente tener que realizar más ajustes…… veremos.