Las bolsas europeas afrontan la sesión de este miércoles con la mirada fija en Oriente Medio y el pulso aún acelerado tras otra jornada marcada por la volatilidad. Ayer, cuando parecía que los mercados habían encontrado un respiro al calor de la caída del petróleo y la aparente desescalada del conflicto regional, un brusco giro de Wall Street en la recta final de la sesión borró gran parte de las ganancias acumuladas y devolvió la incertidumbre al primer plano.

Esta mañana, los nuevos ataques cruzados entre Estados Unidos e Irán, tras denunciar el presidente Donald Trump el derribo de un helicóptero Apache estadounidense en el Estrecho de Ormuz, han vuelto a tensar la cuerda geopolítica, estabilizando el crudo y recordando a los inversores que la calma sigue siendo frágil.

Con este telón de fondo, las principales bolsas europeas han iniciado la sesión en positivo. El DAX alemán avanza un 0,39% hasta los 24.510 puntos, el CAC 40 francés suma un 0,17% hasta los 8.217 enteros y el FTSE 100 británico repunta un 0,19%, hasta los 10.247,31 puntos. Por su parte, el Euro Stoxx 50 gana un 0,25% hasta los 6.064,75 puntos, mientras que el IBEX 35 lidera los avances con una subida del 0,44%, hasta los 18.254,40 puntos.

En el lado macro, la principal referencia de la jornada será la publicación del dato de inflación de mayo en Estados Unidos. El consenso de analistas espera que el índice de precios de consumo (IPC) repunte hasta el 4,2% en tasa interanual, lo que supondría su mayor avance desde abril de 2023. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los componentes más volátiles, se situaría en el 2,9%. Unas cifras en línea o superiores a lo previsto podrían reforzar la percepción de que las presiones inflacionistas siguen presentes en la economía estadounidense, condicionando el margen de actuación de la Reserva Federal en materia de política monetaria.

Hoy además comienza la reunión de política monetaria del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), aunque las decisiones de política monetaria no se darán a conocer hasta mañana. El mercado da por descontada una subida de los tipos de 25 puntos porcentuales, hasta el 2,25%, que será la primera en casi tres años.

Noticias empresariales

En el terreno empresarial, la tensión entre UniCredit y Commerzbank continúa aumentando. El banco italiano aseguró que la aceptación de su oferta ha alcanzado el 10,9% y que, sumando su posición en derivados, su participación potencial se eleva al 40,9%. Commerzbank cuestiona estas cifras y afirma no haber detectado apoyo significativo entre los inversores. Ante esta situación, la entidad alemana ha solicitado al supervisor financiero BaFin que investigue los datos de aceptación comunicados por UniCredit.

El supuesto fracaso del programa europeo de cazas de sexta generación FCAS sigue generando consecuencias. Mientras varias compañías alemanas, entre ellas una filial de Airbus, plantean impulsar un nuevo proyecto alternativo, la SEPI ha solicitado a Indra un análisis urgente sobre el impacto que podría tener para la compañía española y para la industria de defensa nacional la eventual ruptura del programa.

El consejero delegado del grupo italiano Leonardo afirmó que Alemania podría convertirse en un socio clave para el programa de avión de combate GCAP, impulsado actualmente por Italia, Reino Unido y Japón, en un momento en el que crece la incertidumbre sobre el futuro de otros proyectos europeos de defensa aérea.

ING Group, entidad neerlandesa, anunció el próximo lanzamiento de un modelo bancario por suscripción en sus mercados internacionales, una iniciativa con la que busca diversificar ingresos y reforzar la vinculación de sus clientes mediante servicios y ventajas adicionales.

La entidad suiza de banca privada Julius Baer ha captado 500 millones de euros mediante una emisión de deuda sénior, una operación destinada a reforzar su estructura de financiación y mantener una sólida posición de capital.

Otros mercados

Los principales índices asiáticos vuelven al rojo, con un Nikkei japonés que caen un 1,66%, hasta los 64.330 puntos. En China, el CSI 300 resta un 1,14%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,49%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,9%. Por su parte, el Kospi surcoreano cede un 4,52%.

En Wall Street, el S&P 500 y el Nasdaq cayeron el martes, al desvanecerse el repunte de las acciones tecnológicas y después de que el presidente Donald Trump afirmara que Estados Unidos debe reaccionar al derribo de un helicóptero estadounidense por parte de Irán. El S&P 500 perdió un 0,26%, a 7.386,65 puntos, el Nasdaq Composite bajó un 0,97%, a 25.678,82 unidades, y el Dow Jones subió un 0,17%, a 50.872,11 puntos. Esta mañana los futuros americanos cotizan con bajadas de entre el 0,20 y 0,50%.

Los precios del petróleo cotizan con restas, pese a que el Ejército estadounidense lanzara nuevos ataques contra Irán y a unos datos que muestran otra fuerte caída de las existencias de crudo en Estados Unidos. Los futuros del Brent bajan un 0,3%, hasta los 91,18 dólares por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate de EEUU se deja un 0,45%, hasta los 87,81 dólares.

La relajación de las tensiones geopolíticas tras la pausa en el intercambio de ataques entre Irán e Israel está reduciendo la demanda de activos refugio. En este contexto, los futuros del oro caen un 2,09% hasta los 4.196,62 dólares por onza, ampliando su corrección desde el máximo de las últimas 52 semanas, situado en 5.626,80 dólares.

En la agenda macro de hoy tenemos los datos de IPC e IPP de China, y las Solicitudes de hipoteca, tipo hipotecario e IPC de Estados Unidos.