Los mercados financieros son un ente con tanta vida propia como queramos otorgarle. Y la volatilidad vivida esta semana eleva exponencialmente esos movimientos con dos claves importantes para los principales indicadores globales. 

Si vamos de lo más cercano y patrio a lo más global, nos encontramos con una bolsa española que se muestra casi en tablas, pero con tomas de beneficios muy moderadas, como esperando el siguiente momento para romper niveles de nuevos máximos. No olvidemos que, solo en lo que va de junio, llevamos ya 5 rupturas de máximos históricos, la última, el pasado lunes. 

Y el sector financiero se coloca en primera línea de subidas y de las razones que han propiciado esos nuevos niveles, por encima de los 19.500 puntos del selectivo español. Dos de sus más claros exponentes, Santander y BBVA con subidas de doble dígito en el último mes siguen siendo objeto de examen para los expertos del mercado. 

Desde Bestinver se postulan más sobre la entidad cántabra que sobre la vasca. Recomendación de compra para Banco Santander con precio objetivo que elevan hasta los 12,95 euros por acción desde los 12,35 precedentes. Eso, desde los actuales niveles de cotización del banco, le llevan a marcar un potencial que roza el 8% para sus acciones. 

Para BBVA, lo cierto es que reducen su recomendación a mantener desde comprar, con PO que, sin embargo, elevan en casi un euro, hasta los 23,05 euros por acción, lo que supone otorgarle un posible recorrido alcista a sus acciones del 6,4% desde sus actuales niveles de cotización. 

Bancos que ponderan como nadie en la bolsa española. Una historia de éxito, especialmente en los últimos ejercicios, también basados en sus cada vez más cuantiosos dividendos. Y en esa deriva, el Sabadell se lleva la palma con una rentabilidad superior al 24%, que por cierto ya recupera más de la mitad en precio. 

Y ese banco, es el que ahora ha sumado Divacons Alphavalue a su cartera modelo, con la idea de una revalorización futura tras el superdividendo de la venta de TSB al Santander. 

Un suma y sigue que puede seguir elevando a la gloria al IBEX 35 que como hemos visto en las dos últimas semana tiene un gran dibujo técnico de cara a los 21.000 puntos. Pero no solo eso, porque algunos de los mejores expertos del mercado lo ven muy por encima. 

Jaume Puig, Director general del Grupo GVC Gaesco, considera que el mercado ha dejado atrás el riesgo de un shock energético tras la tensión entre Irán y Estados Unidos y mantiene una visión positiva sobre la renta variable europea y española. El experto defiende que todavía hay muchas compañías cotizando con descuento, especialmente dentro del universo value, y sitúa el potencial del Ibex 35 en niveles próximos a los 25.000 puntos. 

Una semana en la que se ha cumplido una década desde que se celebrara el referéndum del Brexit, entonces, igual que años después, como una época complicada ante las negociaciones con la UE, para los valores más 'ligados' al Reino Unido. 10 años después las cosas han cambiado mucho y las hemos contado esta semana en Estrategias de Inversión en el caso de compañías como IAG (Iberia), Iberdrola, Telefónica y Banco Santander que siguen muy ligadas al país. 

Los máximos históricos del presente ejercicio retomados con fuerza en junio, dan mayor vigor al índice con valores que no solo suben más en el mercado, sino que valen más, lo que les coloca, con cuatro por encima de los 100.000 millones de capitalización, entre las grandes compañías y que ha destronado a otras empresas, caso de Repsol o de Telefónica por el camino. Esta es otra de derivas que subyacen en esa mejora de los indicadores. 

Por su parte, dentro de la bolsa española, el sector de bienes de consumo y el ecosistema farmacéutico navegan actualmente un entorno macroeconómico polarizado, donde la capacidad de adaptación y el posicionamiento estratégico marcan la diferencia. La inflación subyacente y las tensiones geopolíticas exigen a las cotizadas una gestión impecable de sus márgenes operativos y una férrea disciplina de capital. En este contexto, el análisis de valoración debe primar a aquellas empresas dotadas de ventajas competitivas inequívocas, ya sea por su liderazgo en nichos de mercado, su innovación terapéutica, o su resiliencia industrial. Un análisis de María Mira, la analista fundamental de Estrategias de Inversión.

Y como siempre indicamos, la formación a la hora de invertir, siempre es un grado, de ahí que los próximos cursos gratuitos de Ei sean una herramienta excelente para avanzar en el conocimiento de aquellos que quieran entrar en el mercado. 

El más 'lejano' pero solo por los 5.800 kilómetros que separan España de Nueva York, pero cercano en inversión, es Wall Street y el terremoto 'tech' vivido en la última semana y superado en la parte final de la semana a cuenta de los buenos resultados de Micron, obviando por tanto el temor a que la subida de tipos encarezca el elevado gasto de capital que se destina a la IA. 

Y en este punto nos preguntamos, si fenómenos de subidas a triple dígito como el de Palantir, tras las correcciones del 30% de esta semana, dan pie a entrar en el valor de nuevo, como oportunidad de compra en el Nasdaq. Los expertos siguen indicando que en sus ratios sigue estando cara, pero abriendo el abanico de posibilidades sí refrenda un crecimiento sólido con grandes perspectivas. 

Otra gran virtud es saber cuando cambiar el sesgo. Es decir cómo operar cuando cambia el mercado, con consejos de Paul Tudor para invertir y conocer el momentum concreto del mercado. 

Y para gurú del mercado, la reina y creadora de Ark Invest, Cathie Wood que ha pasado por España con sus amplios conocimientos de la mano de Capital Stategies que explicaba, entre otras cosas, su postura sobre el elefante en el habitación: la Burbuja. 

Tres apuntes más a tener en cuenta. el primero, los cambios en la Cartera Tendencial de Estrategias de Inversión que amplía el horizonte inversor en este concreto momento de mercado con hasta un 50% de inversión de nuestro capital y el 50% restante que se mantiene en liquidez a la espera de nuevas oportunidades. con cinco valores a tener muy pero que muy en cuenta. 

El segundo, el nuevo Hollywood que se ha convertido en una industria de gestión del riesgo más que de creación. Un estudio no quiere acertar una vez, quiere reducir la probabilidad de equivocarse. En términos de rentabilidad riesgo, diríamos que se está convirtiendo en una industria muy moderada o, incluso, conservadora.

El tercero, la fiebre de la IA con la gran novedad: Inteligencia Artificial aplicada a la inversión. Pero la IA no sustituye al conocimiento. Primero te enseñaremos a invertir desde diferentes enfoques analíticos; después, a usar la IA como potenciador de tu análisis y tus decisiones. La estrategia siempre debe ser tuya. Tú eres el jefe; la IA trabaja para ti. Todo ello de la mano del Curso Práctico de Bolsa y Trading con IA Aplicada.