Análisis técnico con Ichimoku de Repsol

Veamos este valor utilizando un time frame mensual

Aquí, todas las líneas y el precio están por encima del Kumo, señal de tendencia alcista en este time frame.
El primer soporte para el precio es la línea Tenkan-Sen, y si la atravesase, el siguiente sería sería la línea Kijun-Sen.
Además apreciamos un cruce alcista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que funcionó perfectamente. También hemos señalado en el gráfico una figura de velas japonesas conocida como Harami alcista (bullish Harami) y que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 25 de 103 y un Rendimiento de 38 de 103, es decir, que teniendo una muy buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad también es buena. Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que sí es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice también que sí es necesaria una confirmación al día siguiente.  Esta figura de Harami alcista es de cambio de tendencia, de bajista a alcista, y en este caso funciona perfectamente su función.

Veremos seguidamente, con más detalle las últimas velas en un time frame semanal y en otro diario. Veamos ahora este valor utilizando un time frame semanal

Vemos en el gráfico el cruce alcista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, seguido por una tendencia alcista, que termina atravesando el Kumo. El precio ha roto al alza a las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen y ha atravesado el Kumo en sentido ascendente, quedando como primer soporte del precio la línea Tenkan-Sen.

Podemos ver también una figura de velas japonesas conocida como Estrella fugaz (shooting star), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 37 de 103 y un Rendimiento de 55 de 103, es decir, que teniendo una muy buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es solo mediana- Esta figura de Estrella fugaz es de cambio de tendencia, de alcista a bajista, y en este caso tendremos que esperar a las próximas semanas, para ver si funciona perfectamente iniciando una tendencia bajista.

Hay otra figura de velas japonesas conocida como Harami alcista (bullish Harami) y que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 25 de 103 y un Rendimiento de 38 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a las otras figuras de las velas japonesas, su efectividad también es buena. Veamos ahora este valor con un time frame diario para ver si hay posibilidades de hacer trading.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame diario

Aquí, todas las líneas y el precio están por encima del Kumo, señal de tendencia alcista en este time frame.
Debemos fijarnos que existe un cruce alcista de Tenkan-Sen y Kijun-Sen, quedando la línea Tenkan-Sen como primer soporte del precio. Podemos ver también una figura de velas japonesas conocida como Envolvente bajista (bearish engulfing), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 11 de 103 y un Rendimiento de 91 de 103, es decir, que teniendo una muy buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es mala. Nos pondríamos cortos con stop loss dinámico como protección, y un objetivo de precio en 17,3 euros.

Análisis Técnico realizado a las 19:30 horas del domingo, 19 de abril de 2.015.


Nota: Quiero explicar el por qué de los valores que usamos para dibujar el indicador Ichimoku son los que mencionamos más abajo y no otros. Los números 9, 26 y 52 son los que emplearon a usarse en los comienzos de este indicador, por motivos relacionados al número de días que funcionaba la “bolsa” cada semana y el número de días que lo hacía al mes. Es evidente que esto no es así hoy en día, y en principio parece que deberían modificarse dichos números.

El motivo por el cual no hemos cambiado los datos iniciales es porque en los libros de consulta que empleamos (que son los aconsejados por la International Federation of Technical Analysts (IFTA) para la consecución de la acreditación internacional Certified Financial Technician (CFTe) utilizan los datos que se emplearon en el inicio del uso del indicador Ichimoku.

Descripción de las cinco líneas y el Kumo que forman el Ichimoku

Fórmulas para calcular las cinco líneas del Ichimoku

Finalmente, el Kumo es calculado como el espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B, que se colorea entre esas dos líneas, y según el sentido del cruce de esas líneas es de un color o de otro.

Evolución de BANCO SABADELL analizado hace una semana

Aquí, todas las líneas y el precio están por encima del Kumo, señal de tendencia alcista en este time frame.
La evolución semanal ha sido la de una tendencia inicialmente lateral y finalmente bajista, teniendo como soporte a la línea Kijun-Sen y al Kumo (línea Senkou Span A). Podemos ver también una figura de velas japonesas conocida como Estrella fugaz (shooting star), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 37 de 103 y un Rendimiento de 55 de 103, es decir, que teniendo una muy buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es solo mediana.

Nos mantendríamos a la espera de que se defina mejor la tendencia, a ver si se detiene la caída en el Kumo (línea Senkou Span A), o lo perfora.

NOTICIA: Primer libro de Ichimoku en español y entrevista al autor en la Bolsa de Madrid