Los analistas de Bankinter reiteran la recomendación de ‘comprar’ para CIE Automotive y elevan el precio objetivo de sus acciones hasta los 38,1 euros, desde los 34,3 euros anteriores tras revisar al alza las estimaciones de sus márgenes. La valoración supone un potencial alcista de casi un 43% frente a la actual cotización.

“En un contexto complicado para el sector auto”, destaca la analista Esther Gutiérrez de la Torre, “CIE presenta una estructura diferencial que se traduce en un mejor comportamiento relativo”. La experta de Bankinter destaca que “el 80% de las piezas que fabrica pueden emplearse en cualquier tipo de vehículo (eléctricos o de combustión)”, que “su exposición a China es reducida (7% aprox. del total de las ventas)” y que “su presencia local, junto a sus clientes, le protege de la actual oleada proteccionista (aranceles)”.

En el conjunto de 2025, “las ventas lograron crecer por encima de la media de producciones en los mercados en los que opera”, con un aumento del 3,8% para CIE a tipo de cambio constante frente al incremento del 2,1% del mercado. 

La analista de Bankinter también valora positivamente la evolución de los márgenes operativos. El margen EBITDA avanzó hasta 18,6% (desde 17,8% en 4T 2024) y el margen EBIT se mantuvo en 12,6%. “Es un comportamiento remarcable en un entorno de repunte de costes (materias primas y energía, entre otros)”, explica.

Por otro lado, la generación de flujo de caja operativo alcanzó casi el 71% del EBITDA y la deuda financiera neta cae permaneció en niveles reducidos (1,3x aprox). “Nuestras estimaciones apuntan a que seguirá reduciéndose y cerrará 2026 por debajo de 1,0x”, apunta Gutiérrez de la Torre. 

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“En un ejercicio muy complicado para la automoción CIE logra cumplir con todos sus objetivos del Plan 2021/2025 y espera alcanzar, entre otros, los siguientes objetivos en 2026/2027: ingresos superiores a los del mercado en dígito medio/simple a tipo de cambio constante, mantener ‘la excelencia’ en márgenes operativos, convertir el 65% del EBITDA en flujo de caja operativo (más de 1.000M€ en el periodo)”. 

Por último, la analista de Bankinter destaca que Cie mejorará la política de remuneración (payout 42% en 2026 y 50% 2027 vs. 33% actual).

Las acciones de CIE Automotive, como muchas otras, han sufrido una fuerte corrección desde el inicio de la guerra en Oriente Medio, con una caída de un 19,2% desde que el 27 de febrero tocaron unos máximos de 33 euros. Así, caen un 10,4% en lo que va de 2026. No obstante, los títulos todavía suben un 31,6% desde que en abril del año pasado marcaron mínimos de 20,25 euros.