La sociedad MHG Continental Holding, participada indirectamente por Minor International, ha decidido aumentar el precio de las acciones en la oferta pública de adquisición (OPA) sobre la totalidad de las acciones de Minor Hotels Europe & Americas (anteriormente conocida como NH Hoteles) a 6,51 euros. Esta medida tiene como objetivo excluir a la compañía de cotización, según lo comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en una notificación realizada este martes.
Precio de la OPA y Proceso de Valoración
Inicialmente, la empresa había fijado el precio de la OPA en 6,37 euros por acción, basándose en un informe de valoración elaborado por EY. Dicho informe fue presentado en la junta de accionistas de MHEA el 20 de enero, donde se estableció un rango de precios de entre 5,88 y 6,97 euros por acción. Sin embargo, tras la actualización del informe en función de los estados financieros consolidados auditados al 31 de diciembre de 2024 de MHEA, el precio se ha ajustado a un rango de entre 6,04 y 7,08 euros por acción, con un precio medio de 6,51 euros.
La OPA, que fue anunciada en diciembre y admitida a trámite en febrero, está dirigida al 4,135% del capital de MHEA que aún no está en manos de Minor, que actualmente posee el 95,865%. Este porcentaje restante equivale a 18.018.097 acciones, lo que implica un desembolso aproximado de 117.298.996 millones de euros.
El consejo de la compañía ha argumentado la decisión de excluir a MHEA de cotización en el mercado, señalando que la permanencia en bolsa conlleva cargas administrativas y financieras excesivas, especialmente debido a "la baja liquidez de las acciones". Asimismo, han destacado que la empresa no necesita recurrir a los mercados para financiarse.
Condiciones y Autorización
La efectividad de la exclusión de cotización estará sujeta a la autorización de la CNMV y a la liquidación de la OPA. En caso de que se cumplan las condiciones legales tras la OPA, Minor tendrá la facultad de exigir la venta forzosa de las acciones restantes al precio ofertado.
En resumen, la decisión de MHG Continental Holding de elevar el precio de las acciones en la OPA sobre MHEA y su intención de excluir a la compañía de cotización responde a una estrategia para simplificar la estructura accionarial y reducir costos administrativos y financieros. La culminación de este proceso estará sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias pertinentes y a la finalización exitosa de la OPA.