GVC Gaesco ha actualizado su lista de Valores españoles preferidos a finales de mayo, con el foco puesto en compañías con gran potencial. Con la última actualización, entra en la cartera Ebro Foods en sustitución de Acerinox, mientras que valores como Gestamp, Meliá Hotels International, Cellnex, Sabadell, Inditex, CAF, Naturgy, Dominion, Fluidra, Merlin Properties, FCC y LDA se mantienen dentro. Pertenecientes a sectores diversos como turismo, telecomunicaciones, retail, bancario o energía, entre otros, los valores muestran una solidez que conviene tener en cuenta para diversificar la cartera en este escenario de incertidumbre y volatilidad.

Dominion

Entre los valores más destacados, se encuentra Dominion, con una recomendación de compra y un precio objetivo de 5,90 euros por acción, lo que supone un potencial superior al 85%.

La compañía ha mostrado una gran transformación en el último año, avanzando a un modelo más simplificado y centrado en dos áreas principales: GDT (Global Dominion Tech-Energy) y GDE (Entorno Global). Entre sus movimientos, figuró la desinversión en activos de República Dominicana, que le han permitido normalizar su situación financiera hasta los 0,95x EBITDA, tal y como detalla el informe.

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Dominion avanza en su Plan Estratégico que acaba este año y está consiguiendo mejorar sus estimaciones con un crecimiento superior al 5%, EBITDA superior al 7%. De cara al nuevo Plan, la compañía ha señalado que tendrá unos objetivos de generación de ingresos recurrente y se enfocará en las redes eléctricas y el área de medio ambiente.

En el primer trimestre del año, Dominion registró un beneficio neto de 7 millones de euros y el beneficio neto atribuible llegó a los 7,9 millones. La cifra de negocio se situó en 247,2 millones vs los 264 anteriores y el EBITDA alcanzó los 33. millones de euros.

Cellnex

Cellnex es otro de los grandes valores que integran la cartera de favoritos españoles para GVC Gaesco. Fruto de su cumplimiento y de sus sólidos fundamentales, la casa de análisis recomienda comprar con un precio objetivo de 41 euros por acción, lo que se traduce en un potencial de revalorización aproximada del 42%. Según GVC Gaesco, Cellnex continuará con el crecimiento orgánico y mejorando la eficiencia, a la vez que mantiene una atractiva política de retribución al accionista.

La compañía está reflejando mejoras en la eficiencia y en el aumento de retribución al accionista. En 2025 cumplió sus guías anuales de resultados y reafirmando sus objetivos de largo plazo, tal y como indica el informe. Los analistas señalan que “siguen validando el modelo de negocio tanto en su negocio principal como en el resto de actividades como Fibras, Das y Broadcast”. Asimismo, los analistas destacan la mejora progresiva del negocio, el crecimiento orgánico y la reducción del apalancamiento.

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En el primer trimestre del año mejoró progresivamente sus resultados pese a registrar pérdidas. Los ingresos se situaron en 1.096 millones y el EBITDA aumentó un 6,4% hasta los 832 millones. En 2025, obtuvo un crecimiento tanto en ventas del 5,8% como en EBITDA del 7,9% y caja con aumento a doble dígito de la caja. En cuanto a la política de remuneración al accionista tiene previsto abonar un dividendo de 500 millones de euros más una recompra de acciones por 300 millones de euros.

Melia Hotels International

Meliá Hotels International es una de las cadenas hoteleras principales del sector turístico y su modelo de negocio se está transformando hacia los hoteles de lujo y premium. GVC Gaesco integra a este valor dentro de su cartera de valores preferidos fijando un precio de 13,20 euros por acción, lo que indica un potencial del 18%

La compañía de análisis destaca su diversificación geográfica, ya que la cadena hotelera posee una presencia en 41 países. Sin embargo, su pipeline actual concentra la mayor parte en España. Meliá Hotels International ha potenciado su canal directo y su modelo de fidelización, que actualmente representa el 50% de sus ingresos.La compañía combina una cartera muy diversificada, una mayor exposición a gestión y franquicia, y un pipeline relevante de aperturas, lo que mejora la visibilidad del crecimiento.

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En el primer trimestre del año, Meliá registró unos ingresos de 461 millones de euros, un 3,8% más que durante el mismo periodo del año anterior. El resultado consolidado se situó en 3,3 millones de euros y el RevPar aumentó un 8,3% hasta alcanzar los 84 euros, impulsados por el aumento de las tarifas y la mejora en la ocupación. El EBITDA por su parte, se situó en 87,9 millones de euros. La casa de análisis estima un aumento del 3,1% en el RevPar para 2026, un aumento del 2% en ADR y la ocupación del 71%.

Banco Sabadell

Banco Sabadell mantiene su protagonismo dentro de la selección de GVC Gaesco, aunque ya con el extraordinario de 0,50 euros por acción abonado el 29 de mayo, tras la venta de TSB. El precio objetivo marcado por GVC Gaesco es de 3,35 euros por acción, con una tesis apoyada en la remuneración al accionista y la mejora del beneficio. El nuevo precio supone un potencial del 32%.El banco ha reforzado eficiencia, mora y solvencia, y GVC Gaesco cree que la acción sigue cotizando con descuento frente a comparables.

Banco Sabadell con Marc Armengol como nuevo CEO continúa avanzando con el plan 2025-2027 y una retribución al accionista que prevé superar los 6.300 millones de euros en el trienio, entre dividendos y recompras. La lectura que deja ahora el banco es la de una entidad con un plan de retribución atractiva, apoyado en dividendos ordinarios y recompras, y con objetivo de elevar su ROTE al 16% en 2027. La previsión con respecto al beneficio neto se elevaría hasta los 1.600 millones de euros.

Banco Sabadell obtuvo un beneficio neto atribuido de 347 millones de euros en el primer trimestre de 2026, mientras que la contribución neta de TSB fue de 63 millones y, tras la venta que se formalizó el pasado 30 de abril se añadieron 300 millones en resultados extraordinarios. Los ingresos totales descendieron un 6,8%, debido a los clientes y la presión de las comisiones. Por su parte, el crédito vivo excluyendo TSB alcanzó los 121.587 millones de euros, un 5,6% más interanual, mientras que los recursos de clientes se situaron en 184.768 millones, con un aumento del 5,9%.