Nuevo cierre inmerso en el conflicto en Medio Oriente. Es que según la CNN, se espera que Irán responda a un acuerdo de paz con EE.UU. para poner fin al conflicto que acumula casi diez semanas. Lo que ha llevado al DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 a cerrar el jueves a la baja en un -0.63% a 49.596 puntos, -0.38% a 7.337 puntos y -0.13% a 25.806 puntos, respectivamente.

Cambiando de tema, las acciones de inteligencia artificial o IA han liderado las ganancias en las últimas 52 semanas, según Yahoo Finance.

Desde el mínimo del 30 de marzo, los mercados han subido sin cesar, gracias a uno de los trimestres con mejores resultados corporativos de los últimos años. La IA ha sido otro factor clave en el alza de las acciones, pero no se trata solo de las siete empresas líderes.

Como señala Liz Thomas, directora de estrategia de inversión de SoFi, 47 acciones del S&P 500 se encuentran a menos del 2% de su máximo de 52 semanas, incluyendo compañías como Apple e Intel.

Aproximadamente dos tercios de estas empresas están expuestas al desarrollo de la inteligencia artificial, muchas de ellas pertenecientes a los sectores de semiconductores e industrial.

Además, la IA ha enriquecido y expandido a las grandes tecnológicas. Pero aumentando su necesidad de liquidez, según Yahoo Finance.

Alphabet-A, Microsoft, Amazon y Meta (Facebook) están invirtiendo grandes sumas de dinero en la infraestructura física fundamental de la inteligencia artificial: centros de datos, chips, servidores e infraestructura de alto consumo energético.

Este gasto se refleja en las inversiones de capital (capex) y reduce significativamente el flujo de caja que estas empresas generan en sus operaciones diarias. Amazon destina casi la totalidad de su flujo de caja operativo a capex, mientras que Meta y Alphabet no se quedan atrás. Microsoft se encuentra en una situación más delicada, pero también está en alza.

Esto convierte la inversión en IA en una prueba de flujo de caja.

En Alphabet, la disyuntiva es más evidente. Su relación precio-flujo de caja libre a futuro se ha disparado por encima de 200x, según datos de Bloomberg, a medida que los inversores pagan un precio elevado por el potencial de la IA, mientras que el flujo de caja libre esperado se ve reducido.

Para Alphabet, los inversores necesitan que el desarrollo de la IA empiece a generar efectivo.

En lo que respecta a datos económicos tuvimos productividad no agrícola trimestral (1T) con un 0.8% frente al 0.7% esperado, costes laborales unitarios trimestral (1T) con 2.3% frente al 2.6% esperado, gasto en construcción mensual de febrero con un -0.2% frente al -1.9% anterior, gasto en construcción mensual de marzo con un 0.6% frente al 0.3% esperado y el GDPNow de la FED de Atlanta (2T) con un 3.7% igual al esperado.

También tuvimos subasta de deuda a 4 semanas (T-Bill) a 3.610% y bonos a 8 semanas 3.595%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Datadog Rg-A (+31.35% a 188.76 dólares), Fortinet (+20.03% a 107.97 dólares) y Salesforce (+2.80% a 186.26 dólares)

Datadog sube tras el aumento del precio objetivo por parte de Guggenheim de 175 a 225 dólares con una recomendación de compra ante un crecimiento de los ingresos superior al esperado y una mejora de las perspectivas , según Investing.

Datadog registró un crecimiento de ingresos del 32% en el segundo trimestre, superando las expectativas del lado comprador, con los ingresos principales acelerándose hasta un crecimiento de mediados del 20% en comparación con el 23% del cuarto trimestre. La compañía incorporó dos grandes clientes nativos de inteligencia artificial adicionales, incluyendo uno con ingresos recurrentes anuales de siete cifras y otro con ingresos recurrentes anuales de ocho cifras, ambos grandes laboratorios tecnológicos de investigación en IA.

Las previsiones para el segundo trimestre apuntaban a un crecimiento del 30% frente a las expectativas de consenso del 20%. La dirección elevó las previsiones de ingresos para todo el año 2026 en más de 100 millones de dólares, hasta un crecimiento del 26% frente al 19% anterior. La empresa registró una retención neta de ingresos en los últimos doce meses en el rango bajo del 120% frente al 120% del cuarto trimestre, con las reservas de nuevos clientes duplicándose interanualmente.

Fortinet sube tras superar las expectativas de los analistas de los resultados de primer trimestre 2026, según Investing.

La firma registró un BPA no GAAP de 0.82 dólares frente a la previsión de 0.62 dólares, lo que supone una sorpresa positiva del 32.26%, mientras que los ingresos totales alcanzaron 1.850 millones de dólares, superando los 1.730 millones de dólares previstos en un 6.94%. La facturación creció un 31% hasta los 2.090 millones de dólares, apoyando el crecimiento futuro, mientras que la generación de caja fue excepcionalmente sólida, con un flujo de caja operativo récord de 1.080 millones de dólares y un flujo de caja libre récord de 1.010 millones de dólares. El director ejecutivo Ken Xie señaló que la compañía estaba "muy satisfecha con nuestros excelentes resultados del primer trimestre, superando el extremo superior de nuestras previsiones gracias a una sólida ejecución y una demanda generalizada en toda nuestra cartera y geografías".

Salesforce sube gracias a una recuperación generalizada del sector del software junto con una serie de catalizadores específicos de la compañía relacionados con la inteligencia artificial, según Investing.

La firma anunció una combinación de avances estratégicos en su oferta de inteligencia artificial, incluyendo el reciente lanzamiento de Agentforce Operations, que amplió sus capacidades de IA para automatizar procesos administrativos internos. El mismo transforma procesos administrativos manuales y obsoletos en un conjunto claro de tareas, de modo que agentes especializados puedan gestionar la coordinación de procesos, la verificación de datos, el cumplimiento normativo y la gestión de aprobaciones.

La compañía también presentó una nueva estructura de reporte de ingresos para el ejercicio fiscal 2027, dividiendo las divulgaciones en "Agentforce Apps" y "Data 360, Platform & Other". Esta mayor transparencia sobre el rendimiento de sus crecientes productos de IA probablemente fue bien recibida por los inversores.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Insmed (-23.55% a 104.80 dólares), Zoetis Rg-A (-21.50% 87.31 dólares) y Caterpillar (-3.37% a 895.69 dólares)

Insmed cae tras presentar unos resultados del primer trimestre 2026 que superaron las estimaciones, pero no lograron convencer a los inversores que analizaban con lupa el ritmo de crecimiento de los costes operativos y la ausencia de una mejora en las previsiones según Investing.

La compañía registró una pérdida de 0.76 dólares por acción, superando el consenso de los analistas que esperaba una pérdida de 0.96 dólares, con unos ingresos de 306.0 millones de dólares que superaron la estimación de 301.51 millones de dólares, lo que supone un incremento del 230% respecto a los 92.8 millones de dólares del mismo período del año anterior. El aumento de los ingresos estuvo impulsado principalmente por BRINSUPRI, que generó 207.9 millones de dólares en su primer trimestre completo tras su lanzamiento en Estados Unidos en agosto de 2025, lo que representa un crecimiento del 44% respecto al cuarto trimestre de 2025.

Zoetis cae tras presentar unos resultados del primer trimestre 2026 que registraron un importante descalabro tanto en beneficios como en ingresos durante el primer trimestre de 2026 y recortara sus perspectivas financieras para el conjunto del año, según Investing.

Las ventas crecieron apenas un 1.9% interanual hasta los 2.260 millones de dólares, por debajo de las expectativas, mientras que su beneficio no GAAP de 1.53 dólares por acción quedó un 5.3% por debajo del consenso de los analistas. Para empeorar las cosas, la dirección rebajó su previsión de BPA ajustado para todo el año hasta los 6.93 dólares en el punto medio y redujo su guía de ingresos hasta los 9.820 millones de dólares en el punto medio, frente a los 9.930 millones anteriores.

Los ingresos del segmento estadounidense cayeron un 8%, con una disminución del 11% en las ventas de productos para animales de compañía debido a una menor demanda en el mercado final y a un entorno competitivo cada vez más exigente. Zoetis generó un margen operativo ajustado del 33.5%, lo que supone una caída de 6.4 puntos porcentuales interanuales, un deterioro pronunciado que inquietó a los inversores.

Caterpillar cae debido a la corrección que acusa el Dow Jones,  ya que es uno de los principales valores que forman parte del mismo.

Los Futuros del petróleo suben un +1.00% a 96.03 dólares y Brent cae -0.16% a 101.11 dólares.

El Oro sube un +0.56% a 4.720 dólares por onza y la Plata +3.74% a 80.19 dólares.

El par EURUSD cae un -0.09% a 1.1737.

Bitcoin cae un -1.62% a 80.053 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años suben un +0.62% a 4.382 y a 30 años +0.38% a 4.962.

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