Hoy vuelve la actividad a Wall Street tras el cierre del pasado viernes con motivo del Día de la Independencia. En la apertura de este lunes, el DOW JONES Ind Average gana un 0,20% hasta los 53.004 puntos, el S&P 500 presenta avances del 0,44% hasta los 7.516 puntos y el Nasdaq OMX que sube un 0,82% hasta colocarse en los 26.039 puntos. 

Más allá de los flujos de corto plazo, el debate de fondo para el segundo semestre ya no gira en torno a si la inteligencia artificial seguirá siendo el gran motor del mercado. Esa premisa parece plenamente incorporada a los precios. La verdadera cuestión es si ese crecimiento comenzará a extenderse de forma más amplia al conjunto del mercado o si, por el contrario, la renta variable seguirá dependiendo de un grupo reducido de compañías para sostener unas valoraciones cada vez más exigentes.

En este contexto, los mercados bursátiles afrontan desde hoy una nueva semana marcada por la transición hacia el inicio oficioso de la temporada de resultados trimestrales, que arrancará la próxima semana con la publicación de las grandes entidades financieras estadounidenses. Antes de ese punto de inflexión, dos compañías de referencia en sus respectivos sectores concentrarán la atención de los inversores: Pepsico, dentro del consumo básico, presentará sus cifras el jueves, mientras que Delta Air Lines, en el ámbito del ocio y el turismo, hará lo propio el viernes. 

En paralelo, el mercado seguirá atento a la evolución de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán y a sus posibles implicaciones sobre el estrecho de Ormuz, un punto crítico para el tráfico energético global. Cualquier tensión en esta región continúa siendo un factor determinante para el precio del petróleo y, por extensión, para las expectativas de inflación y de tipos de interés. Con todo, la geopolítica ha ido perdiendo algo de protagonismo en las últimas sesiones. La reapertura parcial del estrecho de Ormuz, la corrección del crudo desde los máximos recientes y la mayor estabilidad en los mercados energéticos han devuelto el foco a los fundamentales corporativos. El principal riesgo para los próximos meses podría desplazarse así desde Oriente Medio hacia el terreno de la política monetaria, los beneficios empresariales y la evolución del mercado de deuda.

Noticias empresariales

Según adelanta la CNBC, el gigante de la defensa Lockheed Martin lidera la carrera por la adquisición del grupo de defensa naval Ultra Maritime. El acuerdo asciende aproximadamente a 3.500 millones de dólares, y Guggenheim y JPMorgan actúan como asesores de la parte vendedora. Ultra es propiedad de la firma de capital riesgo Advent International y está especializada en tecnología antisubmarina. La empresa fabrica sistemas de radar y de guerra electrónica, así como contramedidas de defensa contra torpedos.

Y Microsoft que se convierte en noticia tras anunciar, en la apertura del mercado que se deshará del 2,1% de su fuerza laboral. Hablamos de 4.800 personas, un 20% de su plantilla en Xbox, una quinta parte de la misma. 

Avances en la apertura para Strategy. La compañía de Michael Saylor que es noticia por doble motivo. Bitcoin superaba los 63.000 dólares por primera vez en dos semana por una mejora del sentimiento del mercado, para volver a caer ahora hasta los 61.584. Pero pierde casi un 5% por la venta de 3.588 bitcoins en el mercado, con un valor equivalente a los 216 millones de dólares. 

Sky, la filial británica de Comcast, ha anunciado la adquisición del negocio de televisión de ITV, una operación que refuerza su posición en el mercado audiovisual del Reino Unido. El acuerdo llega apenas unos días después de que Comcast comunicara sus planes para escindir parte de sus activos de medios de comunicación.

Jefferies mantiene su recomendación de "Mantener" para Apple con un precio objetivo de 299,88 dólares. Edison Lee señaló el domingo que, desde que la compañía estadounidense subió los precios de las Mac y los iPad, ha observado descuentos inusuales en el iPhone 17 en plataformas de internet chinas. Dado que probablemente se trate de iniciativas de los vendedores, Apple debería beneficiarse de ellas. /rob/edh/ag

El banco de inversión estadounidense Goldman Sachs ha rebajado su precio objetivo para Netflix de 120 a 110 dólares, pero mantiene su recomendación de "Compra". El ajuste del analista Eric Sheridan, publicado el lunes, refleja la reciente caída de las valoraciones en el sector. Considera que la relación riesgo-recompensa es muy atractiva a los precios actuales de las acciones.

Bank of America ha mejorado su recomendación sobre T-Mobile US, elevándola desde neutral hasta comprar. La entidad considera que el pesimismo que domina el sector de las telecomunicaciones es excesivo y ve margen para una recuperación del valor.

Datadog ha sido objeto de una rebaja de recomendación por parte de Bernstein, que pasa de aconsejar sobreponderar la compañía a mantener una posición neutral. Aunque la firma sigue viendo potencial en su estrategia ligada a la inteligencia artificial, advierte de un contexto más exigente para los próximos resultados y de una posible desaceleración del crecimiento del negocio tradicional.

Morgan Stanley ha revisado al alza los precios objetivos de Lam Research, Applied Materials y KLA Corporation, al considerar que las perspectivas del sector de equipamiento para la fabricación de semiconductores continúan mejorando gracias al fuerte ciclo de inversión impulsado por la inteligencia artificial.

Otros mercados

Los precios del petróleo varían poco, después de que la OPEP+ acordara aumentar aún más sus objetivos de producción a partir de agosto, al tiempo que las exportaciones de los principales productores a través del estrecho de Ormuz se están recuperando, lo que podría aumentar la oferta mundial. Los futuros del crudo Brent restan un 0,18%, hasta situarse en 72,01 dólares el barril. El crudo West Texas Intermediate de EEUU cae un 0,25% en los 68,55 dólares.

Por su parte, los precios del oro avanzan En estos momentos, el precio del oro al contado gana un 0,65%, hasta los 4.152 dólares por onza.

En el mercado de divisas, el par Euro Dólar cotiza en 1,1421 billetes verdes, con una caída del 0,14% respecto al cierre del viernes. Por su parte, el dólar index sube un 0,24% hasta los 101,10. 

Por último, en el terreno de la renta fija, la rentabilidad del bono de Estados Unidos a 10 años retrocede hasta el 4,467%.

Y Bitcoin, que como contábamos con Strategy baja un 2% en estos momentos de mercado en la apertura de Wall Street hasta los 61.555.