Wall Street se ha centrado en esta sesión en datos económicos como el índice de precios al productor mensual de abril (IPP) superior al esperado por los analistas en un 1.4% y el IPP anual en la misma sintonía con un 6% frente al 4.9% esperado. Ante ello el DOW JONES Ind Average cae al cierre en un -0.14% a 49.693 puntos, mientras el S&P 500 y NASDAQ 100 suben un +0.58% a 7.444 puntos y +1.20% a 26.402 puntos respectivamente.

Estos datos, más el IPC de ayer, han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (FED) no aumentará los tipos de interés en su próxima reunión.

Mientras tanto, el presidente Donald Trump viaja a China para una cumbre con su homólogo Xi Jinping, donde se espera que ambos líderes aborden temas de comercio e inteligencia artificial según Yahoo Finance. La visita se produce en un momento en que el frágil alto el fuego se mantiene, pero la perspectiva de conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán sigue siendo incierta. Trump reiteró las amenazas militares contra Irán antes de su llegada a China, el mayor cliente petrolero de Irán y un socio diplomático clave.

No nos olvidamos de los efectos del conflicto en Irán, pero apuntamos hacia otras materias primas que también han subido debido a ello según Yahoo Finance.

“Los precios de la energía han captado la atención de los inversores, ya que la guerra en Irán ha disparado el precio del petróleo, ​​pero el repunte de otras materias primas ha sido igualmente notable este año”, escribió Adam Turnquist, estratega técnico jefe de LPL Financial, en una nota para clientes publicada el miércoles.

El índice Bloomberg Commodities ex-Energy, que mide el rendimiento de una cesta de materias primas fuera del sector energético, alcanzó un máximo histórico el miércoles. El índice pasó abril y mayo superando el máximo anterior de 2011 gracias a un superciclo impulsado por China.

No solo la energía ha repuntado este año, sino que los metales también han experimentado un fuerte aumento, liderados principalmente por la plata y el cobre, cuya demanda, derivada de una combinación de oferta limitada, restricciones a la exportación y el desarrollo de la IA y los vehículos eléctricos, ha impulsado los futuros de estos dos metales un 67% y un 30%, respectivamente, en los últimos seis meses.

Al mismo tiempo, el cierre del estrecho de Ormuz durante la guerra en Irán ha interrumpido importantes suministros mundiales de fertilizantes, ejerciendo presión al alza sobre una cesta de productos agrícolas que ya había experimentado un aumento tras un año de fenómenos meteorológicos extremos a nivel mundial.

“Este repunte podría tener consecuencias de gran alcance para la economía estadounidense, que ya enfrenta una inflación persistente, confirmada esta semana por los datos del IPC y el IPP”, superiores a lo esperado, según Turnquist.

“De mantenerse, el aumento de los precios de los metales industriales, los metales preciosos y los productos agrícolas (no solo el petróleo) podría generar presiones inflacionarias más amplias al elevar los costos de los insumos en la manufactura, la construcción, el transporte y la producción de alimentos”, afirmó Turnquist.

“Esta dinámica podría dificultar la moderación de la inflación en los próximos meses, incluso si los precios de la energía finalmente se estabilizan”, añadió Turnquist.

En lo que respecta a datos económicos tuvimos los inventarios de petróleo crudo de la AIE por -4.306M frente a los 2.000M esperados e inventarios de crudo semanales en Cushing  por -1.702M frente a los 0.648M anteriores.

También tuvimos subasta de deuda pública a 30 años (T-Bond) con un rendimiento del 5.050%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Marvell Tech (+8.18% a 177.95 dólares), Ford Motor (+13.18% a 13.57 dólares) y 3M (+2.72% a 147.10 dólares)

Marvell sube tras el aumento del precio objetivo por parte de Bank of America Securities (BofA) de 125 a 200 dólares, según Investing.

La revisión de perspectivas de BofA se fundamentó en una previsión sustancialmente mejorada del mercado total direccionable (TAM) de redes de IA, con la firma proyectando que el TAM de conectividad de IA se expandirá desde aproximadamente 6.000 millones de dólares hasta 14.000 millones de dólares entre 2026 y 2030, con los transceptores Ethernet representando la mayor parte de ese crecimiento. El área de investigación en general del banco también elevó su previsión del mercado de sistemas de centros de datos de IA a aproximadamente 1.7 billones de dólares para 2030, frente a 1.4 billones de dólares, con el segmento de aceleradores de IA por sí solo esperándose que alcance aproximadamente 1.2 billones de dólares (un contexto que valida directamente el posicionamiento estratégico de Marvell en ASICs personalizados e interconexiones de alta velocidad).

Ford sube tras el respaldo por parte de Morgan Stanley sobre el negocio de almacenamiento de energía de la compañía y su potencial para mejorar la rentabilidad dentro del segmento de vehículos eléctricos Model e, según Investing.

Andrew S. Percoco ha destacado a Ford Energy como una ventaja competitiva infravalorada. El analista señaló que el acuerdo de licencia de Ford con CATL sitúa a la compañía como uno de los pocos proveedores domésticos de sistemas de almacenamiento de energía semi-verticalmente integrados en Estados Unidos.

"Creemos que la relación de Ford con CATL es una ventaja competitiva estratégica infravalorada para su negocio de Almacenamiento de Energía", comentó Percoco. "A través de esta relación, Ford se convierte en un proveedor clave de sistemas ESS conformes para clientes de servicios públicos y centros de datos en Estados Unidos."

El analista explicó que el acceso de Ford a la tecnología de fosfato de hierro y litio de CATL sitúa a la compañía en una posición única para cumplir con los requisitos de conformidad de Entidades Extranjeras de Preocupación, necesarios para que los clientes puedan acogerse al Crédito Fiscal de Inversión del 30% en proyectos de almacenamiento de energía.  

3M sube tras haber anunciado ayer que su consejo de administración ha declarado un dividendo trimestral de 0.78 dólares por acción para el segundo trimestre de 2026. El dividendo representa una rentabilidad del 4.35% basada en el precio actual de la acción de 143.21 dólares.

El dividendo se pagará el 12 de junio de 2026 a los accionistas registrados al cierre del mercado del 22 de mayo de 2026, según un comunicado de prensa.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Cnstlltn Ener Co (-6.37% a 274.91 dólares), Accenture-A (-5.97% a 159.64 dólares) y Salesforce (-3.19% a 165.84 dólares)

Constellation Energy cae tras el recorte del precio objetivo por parte de Argus Research de 425 a 350 dólares, aunque manteniendo su calificación de compra según Investing.

Los analistas señalaron que el objetivo revisado refleja métricas de valoración más acordes con el sector de las utilities que con el espacio de los semiconductores. La pronunciada reducción del objetivo (argumentando que la valoración de Constellation debería estar más en línea con las homólogas tradicionales del sector eléctrico que con los valores de semiconductores de alto crecimiento) llevó a los traders a reconsiderar cuánto están dispuestos a pagar por las acciones de CEG.  

El principal factor de la continuada caída es unas previsiones para el conjunto del año que quedaron por debajo de las expectativas de los analistas en el punto medio, combinadas con un fuerte aumento de los niveles de deuda y los costes derivados de la adquisición de Calpine (y esta historia comenzó con la publicación de los resultados del primer trimestre de 2026 el 11 de mayo).

Accenture cae debido a que el mercado sigue castigando a las empresas de servicios IT y consultoría porque muchas compañías están retrasando proyectos grandes de transformación digital y controlando gastos tecnológicos, según Tipranks.

Salesforce cae debido a la corrección del Dow Jones, ya que es una de las acciones que más pesa negativamente sobre el índice según MarketWatch.

Antes de terminar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del Futuro Mini Nasdaq 100:

La sesión de hoy en el Futuro Mini NASDAQ 100 (NQ) vuelve a registrar en la sesión de hoy nuevos máximos anuales e históricos, en la cota de los 29.565 puntos como punto máximo intradía, y habilitando un posible cierre de vela diaria por encima de la apertura previa, identificada a partir de los 29.339 puntos que, en el caso de cupmplirse, confirmaría un patrón de implicaciones alcistas en forma de vela tipo envolvente.

Pese a la acumulación de lecturas de sobrecompra extrema en datos diarios, el precio permanece por encima de soportes clave, como son (1) su directriz creciente de las últimas semanas, así como (2) el último mínimo creciente más inmediato proyectado a partir de los 28.541 puntos. Por tanto, mientras no asistamos a cierre de vela diaria por debajo de los niveles anteriormente mencionados, no tenemos argumentación sólida alguna con lo que trabajar un cambio de sesgo favorable a las ventas en el muy corto plazo, por lo que como no tengamos argumentos de lo contrario, no llevamos la contraria a la tendencia y seguimos priorizando el registro de nuevos máximos anuales e históricos.

Futuro Mini NASDAQ 100 (NQ) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.

Los Futuros del petróleo WTI caen un -0.95% a 101.21 dólares y Brent -1.86% a 105.77 dólares.

El Oro sube un +0.31% a 4.701 dólares por onza y la Plata +3.34% a 88.43 dólares.

El par EURUSD cae un -0.21% a 1.1713.

Bitcoin cae un -1.31% a 79.604 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años plano a 4.465 y a 30 años +0.18% a 5.038.

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