Juan Massana, director comercial de Banco Mediolanum reflexiona sobre el equilibrio entre la inteligencia artificial y el valor estratégico del asesor humano, analiza el impacto de la inflación sobre los elevados volúmenes de liquidez en cuentas y depósitos, y destaca la anticipación como la herramienta clave para navegar la volatilidad del mercado y las fluctuaciones en los tipos de interés:
¿Cómo está cambiando la tecnología el asesoramiento financiero?
La tecnología es, sin duda, una palanca de cambio enorme que está ayudando muchísimo a optimizar el asesoramiento financiero.
En este foro se plantea a menudo el debate entre inteligencia artificial o personas, pero para mí no es tal: la tecnología constituye un complemento, un soporte y una palanca para hacer mejor nuestro trabajo como asesores. Sin embargo, en las cuestiones de fondo y decisiones relevantes, siempre debe estar presente ese profesional humano capaz de aportar un verdadero valor añadido al cliente.
Hay mucha incertidumbre y respeto con las novedades que aporta la tecnología en este sentido, ¿creéis que se debe a esto la gran cantidad de dinero que hay parado? ¿Qué deberían hacer los inversores?
No considero que el cliente no actúe únicamente por una cuestión tecnológica.
En Europa existen 10 billones de euros depositados en cuentas corrientes y depósitos, de los cuales algo más del 10%, más de un billón de euros, se concentra en España. Hay muchísimo capital estancado en un escenario donde la inflación cumple con su efecto erosivo. Con una tasa de inflación en torno al 5%, un saldo de 100.000 euros representa una pérdida de poder adquisitivo de 5.000 euros anuales. Si ampliamos la perspectiva y observamos los últimos cinco años, la inflación acumulada ha mermado más de un 20% del poder de compra.
Por ello, más que atribuir la inacción a la tecnología, debemos potenciar la figura del asesor financiero, estrechar el contacto con los clientes mediante reuniones periódicas y un seguimiento constante que les transmita la confianza necesaria para tomar decisiones.
Estamos viviendo momentos de incertidumbre geopolítica, dudas en las políticas monetarias, etc. ¿Esta mayor preocupación os la trasladan ahora los clientes?
Los medios de comunicación tienden al alarmismo cuando suben los tipos de interés, sumado a Trump de fondo que agita los mercados. Por un lado, la renta fija atraviesa un ejercicio más complejo derivado del endurecimiento de tipos; por otro, la renta variable evoluciona con buen tono, aunque sujeta a la volatilidad del mercado.
Frente a este escenario, la clave radica en la anticipación. La prioridad no reside en esperar a que el cliente llame preocupado, sino en adelantarse: que sea el propio asesor financiero quien tome la iniciativa de contactarlo, explicarle la coyuntura y transmitirle tranquilidad. La percepción cambia sustancialmente cuando el profesional lidera la comunicación para acompañar al cliente y orientarlo hacia las decisiones idóneas según sus objetivos.