¿Tiene recorrido alcista Iberdrola tras el buen comportamiento de la acción en el último año? Los analistas comienzan a revisar sus valoraciones sobre la compañía tras los resultados de 2025 presentados esta semana, y el veredicto es positivo mayoritariamente.

La compañía que preside Ignacio Galán anunció el pasado miércoles que cerró 2025 con un beneficio neto de 6.285 millones de euros, un 12% más que en el ejercicio anterior. El beneficio neto ajustado creció un 10%, mientras que el EBITDA ajustado alcanzó los 15.680 millones de euros, un 3% más que en 2024. La inversión alcanzó los14.460 millones de euros.

Las guías para 2026 son positivas con un beneficio que superará los 6.600 millones de euros (> +6%) y que compara con una estimación de consenso de 6.610 millones. Además, el grupo anunció que espera superar los objetivos establecidos en su Plan Estratégico 2028, desvelados hace tan solo 5 meses, y que situaban las ganancias en 7.600 millones de euros en 2028. 

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Tras estos resultados, los analistas de Bankinter han decidido mantener la recomendación de ‘comprar’ al tiempo que han elevado el precio objetivo hasta 21,50 euros por acción, desde los 19,10 euros anteriores, con un potencial alcista de un 6,80%. La analista Aránzazu Bueno explica esta mejora por “el crecimiento impulsado por la división de redes”, así como por el “cambio hacia un perfil de negocio con más visibilidad y menos volátil”. “En 2028 el 75% del EBITDA vendrá del negocio de redes (sujeto a marcos regulatorios predecibles) o de generación contratada a largo plazo (PPAs), lo que reducirá su dependencia de la volatilidad de los mercados”, señala.

Por último, la analista de Bankinter pone en valor la “atractiva y creciente remuneración al accionista. La rentabilidad por dividendo a los precios actuales es 3,60% para 2026 y el DPA crecerá en línea con el BNA del grupo”. 

Más optimistas son incluso los analistas de Oddo BHF, que han decidido reiterar su recomendación de ‘sobreponderar’ para Iberdrola, al tiempo que han elevado el precio objetivo de 21 euros a 22,20 euros por acción. En este caso el potencial es de un 10,2% frente a la cotización actual.

No ve margen de subidas, sin embargo, los analistas de Deutsche Bank, si bien han elevado el precio objetivo hasta los 18,50 euros por acción, desde los 18 euros anteriores. La recomendación es de ‘mantener’. Las cifras y perspectivas de la compañía española superaron ligeramente las expectativas, valora el analista James Brand.

Jefferies ha mantenido su recomendación de ‘mantener’ para las acciones de Iberdrola, con un precio objetivo de 19,20 euros por acción. El analista Ahmed Farman explica que los resultados estuvieron en línea con las expectativas y que las perspectivas de la eléctrica española contenían algunos aspectos positivos menores. El optimismo probablemente se deba al negocio de redes en Gran Bretaña, cree.

Entre las valoraciones menos positivas, el banco estadounidense JPMorgan ha mantenido su calificación ‘neutral’, con un precio objetivo de 17,20 euros. Los resultados estuvieron en línea con las expectativas, escribe el analista Javier Garrido.

Las acciones de Iberdrola acumulan una subida de un 10,4% en lo que va de 2026, mientras que respecto a sus mínimos de las últimas 52 semanas, fijados en 12,824 euros desde el 6 de marzo del año pasado, la subida es de un 57%. Los títulos llegaron a tocar un máximo histórico en 20,38 euros el pasado 17 de febrero, tomándose un respiro desde entonces.