Trata de aprovechar las ineficiencias del mercado a través de un proceso de inversión basado en capacidades de análisis a nivel mundial, ya que cuenta con más de 400 profesionales de la inversión y analistas en todo el mundo que cubren prácticamente el 90 % de las posiciones que tienen en sus fondos.
Sus gestores son retribuidos por su rentabilidad a largo plazo, alineando así sus intereses a los de sus clientes.
Es una gestora comprometida con la inversión responsable, integrando en su proceso de inversión los criterios ASG en su proceso ascendente de inversión. Están suscritos a los Principios para la Inversión Responsable de las Naciones Unidas desde 2012 y cuentan con la calificación A+ en las 7 categorías evaluadas por PRI.
Cuenta con una gama de estrategias de inversión tradicional, en la que muchos de sus fondos alcanzan un rating alto tanto en Morningstar como en en Citywire. De los 712 fondos que encontramos en Morningstar, 78 de ellos ostentan las 5 estrellas, 240 las 4 estrellas y 142 son 3 estrellas, y con un rating bronce para el equipo gestor son 80.
Entre esos fondos de inversión tradicional hay algunos muy atractivos como el FF SMART Global Defensive Fund, que es un fondo mixto defensivo o bien el FF Global Multiasset Income Fund, un mixto algo más agresivo que el anterior pero sigue siendo moderado. Tembién tienen fondos de renta fija tanto de alto rendimiento, deuda corporativa y gubernamental europea como americana y global. Y en renta variable destacaríamos el FF Asian Special Situations o bien el Asia Pacific Opportunities, de renta variable para aquellos inversores que están buscando invertir tras los severos ajustes del mercado asiático afectado por el coronavirus.
Y no podíamos dejar fuera el emblemático FF Iberia Fund, también de renta variable enfocado a empresas ibéricas. Pero como dijimos hay muchos más.
Ahora bien, esta gestora no se ha quedado fuera de la inversión temática, donde destacan fondos orientados a la revolución demográfica con el FF Global Demographics Fund; o bien aquellos que ligados a la revolución tecnológica y digital con el FF Global Tehcnology Fund; y también esa temática de tanta trascendencia como la economía sostenible con el Fondo FF Sustainable water & Waste Fund.
El fondo Global Demographics como su nombre indica, trata de beneficiarse de las grandes tendencias demográficas que atraviesa el mundo, seleccionado empresas a nivel global que son líderes actuales, así como aquellas que mañana lo serán por las demandas generadas por una población cambiante. Entre las temáticas que aprovecha son el envejecimiento de la población, el auge de las clases medias y el crecimiento poblacional. Según Merrill Lynch, la economía de la población plateada (mayores de 65 años) se estima en 7 billones de dólares por año, convirtiéndola en la tercera economía más grande del mundo. Para 2020, el poder de gasto privado de la generación de ancianos alcanzará los 15 billones de dólares a nivel mundial. Y respecto al gasto público en la UE es el 25% del PIB o alrededor del 50% del gasto gubernamental, con un crecimiento esperado superior al 4% del PIB hasta 2060.
Uno de cada tres euros de consumo procede de la tercera edad. El gasto de consumo de los europeos de más de 60 años ha aumentado un 50% en las dos últimas décadas.
El proceso de inversión que aplica su equipo gestor, formado por Aneta Wynimko (rating A de Citywire) y Velislava Dimitrova, está basado en un análisis fundamental y visitas a empresas candidatas a entrar en su cartera. Los activos del fondo alcanzan los 619 millones de dólares tras los casi 8 años desde su lanzamiento. El total de posiciones en su cartera es entre 50 y 70, actualmente tiene 54, con un sesgo a empresa de alta capitalización (> 10 mil millones de euros) donde se concentra el 88% del patrimonio, con una liquidez algo menor al 5%.
Casi el 50% de la cartera está en valores norteamericanos, seguido de europa 18,3% y algo más del 12% en mercados emergentes. Sus 10 pirncipales posiciones representan el 31,3% de los activos, donde destacan Microsoft, LVMH Moet Hennesy, Apple, la empresa global de biotecnología CSL, la farmacéutica ICON, Lòreal, Boston Scientific, Alibaba, entre otras. Durante el mes de enero, algunas de las posiciones que detrajeron rentabilidad al fondo fueron Shanghai int. Airport, así como LVMH y alguna otra afectada por el coronavirus y es muy probable que esto se repita hasta resolver la epidemia. Sin embargo, el inversor que desee comprar este fondo lo debe hacer con miras a largo plazo. Un fondo temático va más allá de un par de años.
El fondo se compara positivamente tanto por rentabilidad como por máxima caída respecto a sus competidores, estando en la mayoría de los periodos en primer cuartil. Presenta un adecuado binomio rentabilidad riesgo tanto a 3 como a 5 años. La volatilidad anualizada a 3 años es del 10,08%, con un alfa anualizada de 3,75 y un ratio de sharpe de 1,18. En 36 meses el fondo únicamente ha estado 11 meses en terreno negativo.