Wall Street empieza la semana con el pie izquierdo. Es que pese al acuerdo del alto al fuego del viernes, EE.UU. e Irán dieron marcha atrás al mismo durante el fin de semana en medio de idas y vueltas que solo traen mayor incertidumbre al mercado. Lo que pone en riesgo las conversaciones de paz, dejando al DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 cayendo el lunes un -0.01% a 49.442 puntos, -0.24% a 7.109 puntos y -0.26% a 24.404 puntos respectivamente.

Según Yahoo Finance, la rápida escalada de tensiones se produce después de que la Armada estadounidense incautara un buque iraní, provocando una fuga en su sala de máquinas, según el presidente Donald Trump. Por su parte, Irán disparó contra embarcaciones y detuvo abruptamente el tráfico en el estrecho de Ormuz el sábado, incumpliendo su promesa de permitir el paso de algunos buques por el paso estratégico, alegando que Estados Unidos había roto el acuerdo de alto el fuego.

Un gráfico compartido por Charlie Bilello, estratega jefe de mercados de Creative Planning, ha revelado la brecha entre la visión de Wall Street y la de la gente común sobre la economía estadounidense según Yahoo Finance.

"Nunca habíamos visto una brecha tan grande entre Wall Street y la gente común", afirmó Bilello.

La brecha no es difícil de entender, aunque resulta desconcertante presenciarla.

El último Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan mostró que la confianza del consumidor estadounidense se desplomó este mes a un mínimo histórico de 47.6.

Esto representa una caída asombrosa del 11% con respecto a marzo y es la lectura más baja en los 74 años de historia de la encuesta. Incluso cayó por debajo de los niveles observados durante la crisis financiera de 2008 y la crisis inflacionaria de la década de 1980. El descenso fue generalizado en todos los grupos de edad, niveles de ingresos y partidos políticos.

El pesimismo de los consumidores reflejó el aumento de los precios de la gasolina relacionado con la guerra de Irán. Las expectativas de inflación interanual aumentaron al 4.8%, el mayor incremento mensual en un año.

"Los comentarios abiertos muestran que muchos consumidores culpan al conflicto de Irán de los cambios desfavorables en la economía", señala el informe.

Si bien muchos hogares se enfrentan a mayores gastos en alimentos y transporte, Wall Street cree que esta situación será pasajera.

Por otro lado el S&P 500 alcanzó nuevos récords la semana pasada, superando los 7.000 puntos. La opinión generalizada es que lo peor del conflicto de Irán ya pasó. Por lo tanto, las empresas volverán a la normalidad y los precios se moderarán en los próximos meses.

En el lado corporativo, Tesla es la última de los “Siete Magníficos” en apuntarse al repunte de cara a los resultados trimestrales que presentará este miércoles según Yahoo Finance.

Desde el mínimo del 30 de marzo, Tesla ha subido solo un 11%, la última del grupo, y acumula una caída del 12% en lo que va del año, superando únicamente a Microsoft. Hoy, también es la segunda empresa con peor desempeño de las "Siete Magníficas", detrás de Apple, que casualmente es la única en positivo.

El gráfico a continuación ilustra la evolución del último año: (1) Una consolidación lateral en torno a la media móvil de 200 días durante la mayor parte del segundo y tercer trimestre de 2025, (2) un claro canal alcista hasta el otoño, (3) un fuerte repunte a nuevos máximos que se convirtió en una falsa ruptura, y (4) una larga línea de tendencia descendente que Tesla superó la semana pasada.

El cierre del viernes apenas superó la media móvil de 200 días. Hoy, la acción ha vuelto a caer por debajo de ella. No le daría demasiada importancia todavía. La media móvil está bastante plana ahora mismo, y las medias móviles planas son notoriamente volátiles. El precio osciló alrededor de ella durante meses en la fase (1).

Este lunes solo tuvimos subasta de deuda pública a 3 meses (T-Bill) con un rendimiento del 3.610% y deuda a 6 meses (T-Bill) con un 3.590%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Marvell Tech (+5.85% a 147.86 dólares), The Trade Desk Rg-A (+7.03% a 24.05 dólares) y Salesforce (+2.27% a 186.27 dólares)

Marvell Technologies sube tras conocerse que mantiene conversaciones con Alphabet para desarrollar dos nuevos circuitos integrados de aplicación específica, según informes de noticias citados por Rosenblatt compartido por Investing.

“Un chip es una unidad de procesamiento de memoria, descrita como un XPU adjunto, y el otro es una nueva unidad de procesamiento tensorial construida para inferencia”, dijo Rosenblatt.

Durante la conferencia de resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2026 de Marvell el 5 de marzo de 2026, la dirección dijo que la compañía estaba viendo un nivel de actividad sin precedentes de nuevos compromisos a medida que los hiperescaladores aumentan su cadencia de desarrollo de chips personalizados.

Rosenblatt considera las conversaciones reportadas con Alphabet como un ejemplo de un nuevo compromiso y potencial nuevo cliente para Marvell.

The Trade Desk sube a pesar de un cambio de postura por parte de los analistas de Jefferies para las previsiones de los ingresos en el segundo semestre 2026, según 24/7 Wall Street.

La firma señala la creciente competencia en la publicidad programática y el escrutinio constante de las comisiones de la plataforma como posibles obstáculos que el mercado podría estar subestimando.

Esa es una preocupación importante. Las previsiones de The Trade Desk para el primer trimestre de 2026 apuntan a unos ingresos de al menos 678 millones de dólares y un EBITDA ajustado de aproximadamente 195 millones de dólares. Si Jefferies tiene razón y la segunda mitad del año se enfrenta a mayores dificultades, es posible que sea necesario revisar las previsiones para todo el año. El repunte de hoy sugiere que el mercado está haciendo caso omiso de esa advertencia, al menos por ahora.

Salesforce sube las declaraciones de su CEO, Mark Benioff, donde ha destacado el éxito de la plataforma de IA Agentforce de la compañía según Benzinga.

Benioff refutó directamente a los críticos que pronosticaban un futuro sombrío para el software empresarial. Resaltó los impresionantes indicadores de rendimiento de grandes empresas como Pearson y PenFed.

Benioff se refirió a esta transformación como "Agentware", no solo como software. Señaló que los resultados ofrecen un retorno de la inversión tangible y no solo publicidad.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Intel (-4.07% a 65.71 dólares), NRG Energy (-6.30% a 157.17 dólares) y Procter&Gamble (-1.67% a 144.48 dólares)

Intel cae tras recibir un aumento del precio objetivo por parte de Morgan Stanley de 41 a 56 dólares. Aunque prefiere otros fabricantes de chips como Micron Technolog y Sandisk , los cuales ofrecen una mejor relación riesgo-recompensa para los inversores que buscan aprovechar el aumento impulsado por la IA en la demanda de procesadores según Investing.

Los analistas liderados por Joseph Moore elevaron su estimación de ganancias para 2027 de Intel de 0.97 dólares a 1.34 dólares por acción, impulsada en gran medida por mayores precios y volúmenes de servidores. El banco ahora se sitúa aproximadamente un 20% por encima del consenso de Wall Street sobre las ganancias de Intel tanto para 2026 como para 2027.

Morgan Stanley ahora proyecta un crecimiento de ingresos interanual de alrededor del 30% para el segmento de centros de datos de Intel en 2026, alcanzando 21.800 millones de dólares.

NRG Energy cae no por un hecho en concreto, sino por el shock energético ante las continuas tensiones en Medio Oriente que impactan en el precio de petróleo y encarecen los costes de generación y se comprimen los márgenes de la compañía.

Procter&Gamble cae tras la rebaja del precio objetivo por parte de Jefferies de 179 a 175 dólares con una recomendación de compra. Pero que para la segunda mitad del año se enfrenta a un panorama desafiante, según Investing.

Jefferies destacó que el tercer trimestre fiscal debería superar las expectativas del consenso, las tendencias minoristas se están acelerando y las percepciones de los consumidores sobre las categorías clave de cuidado del hogar y personal se mantienen.

La duración de los mayores costes de insumos sigue siendo desconocida. Jefferies redujo sus estimaciones de beneficio por acción para el año fiscal 2026 y el año fiscal 2027 en 1 punto porcentual y 4 puntos porcentuales, respectivamente.

Antes del resto de cotizaciones el analista de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del Futuro Mini Dow Jones:

El Futuro Mini Dow Jones Industriales (YM) mantiene la fuerte inercia alcista de las últimas sesiones / semanas, pese a lo recortes a los que estamos asistiendo hoy, y ello se explica a que el cuerpo real de la vela diaria se mantiene en positivo, sin registrar máximos y mínimos decrecientes respecto a la sesión del pasado viernes, vela diaria en la que registró un avance del +1,79%.

De este modo, seguimos considerado como escenario central de cara a las próximas sesiones de cotización la superación del próximo máximo decreciente, identificando a partir de los 50.238 puntos y, cuya superación, habilitará la extensión de siguientes objetivos alcistas rumbo a sus actuales máximos anuales e históricos. Dicho escenario central permanecerá vigente hasta que el precio no registre cierres diarios bajo (i) la directriz creciente que guía todo el proceso de recuperación, así como (ii) el área de relevancia técnica, anteriores resistencias ahora potencial soportes, de los 48.345 puntos.

Futuro Mini Dow Jones Industriales (YM) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.

Los Futuros del petróleo suben +5.35% a 87.01 dólares y Brent +5.24% a 95.12 dólares.

El Oro cae un -0.91% a 4.835 dólares por onza y la Plata un -2.49% a 79.80 dólares.

El par EURUSD sube un +0.20% a 1.1787.

Bitcoin sube un +2.37% a 76.410 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +0.26% a 4.254 y a 30 años cae un +0.04 a  4.887.

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