Histórico de la Bolsa y cotizaciones

La Unión Europea ha dado un paso decisivo en su estrategia para desligarse de la dependencia energética de Rusia. Tras meses de negociaciones complejas entre Estados miembros con intereses muy diferentes, se ha alcanzado un pacto que fija un calendario definitivo para poner fin a la entrada de gas ruso en el mercado comunitario.

El año que viene se dibuja como un terreno de transición entre la euforia y la selección cuidadosa. La inteligencia artificial seguirá marcando el ritmo, los mercados emergentes podrían vivir su particular revancha, el dólar débil actuará como catalizador y las bolsas desarrolladas, incluido el Ibex 35, deberán digerir valoraciones exigentes. El reto ya no será solo ganar, sino saber dónde permanecer… y de dónde salir a tiempo.

La política es economía y bien vale recordarlo en este espacio, como hacemos a menudo. Y bueno es traerlo a colación en el cuadragésimo séptimo aniversario que hoy se celebra porque nuestra Carta Magna tiene mucho que ver con la economía. 

Warren Buffett, fundador de Berkshire Hathaway, ha vendido acciones desde el inicio del mercado alcista del S&P 500 en el cuarto trimestre 2022. Ascendiendo a 184.000 millones de dólares, dejando una advertencia para los inversores ante un CAPE alto.

Alphabet, la matriz de Google es la nueva joya de la corona de los inversores a cuenta sobre todo de sus expectativas de cara a la megatendencia del momento, la IA. Tanto es así, que, en el último trimestre Warren Buffet ha invertido casi 4.300 millones de dólares en el valor. 

El selectivo español mantendrá la evolución del precio con claro sesgo constructivo y sin llevar la contraria al sentimiento del mercado, que ahora, desde el punto de vista técnico, es el que manda sobre el indicador, con la tendencia claramente alcista del mercado. Pero, para José Antonio González, analista de mercados para Estrategias de Inversión, no debe perder estos niveles a cierre semanal, que estarían por debjo del último mínimo proyectado. 

José Antonio Martínez Aguilar, defiende que la compañía está en el epicentro de las dos grandes fuerzas que marcarán el mercado en los próximos años: la digitalización global y la inteligencia artificial. Con la venta de su unidad de cloud a Lutech y el impulso de su plataforma ad-machina, Making Science entra en la Tercera Fase de su Plan 2027, una etapa centrada en la tecnología, la eficiencia y la escalabilidad

Tras varias sesiones de intenso rebote alcista, llega el momento clave, la superación del máximo proyectado a partir del segundo hombro de una figura o patrón de distribución en forma de Hombro-Cabeza-Hombro, cuya anulación, permitiría considerar como escenario más probable el registro de nuevos máximos anuales e históricos. Sin embargo, en el momento de redactar las presentes líneas, el Futuro Mini NASDAQ 100 se muestra incapaz en un primer intento de superarla. 

Volvemos el lunes 8 de diciembre desde las 8:00 horas ¡Qué disfruten el fin de semana! 

El presidente de Telefónica , Marc Murtra, defiende el giro de guion de la compañía, que se ha traducido en un recorte del dividendo en 2026, la venta del negocio en varios países y el plan de unos 6.000 despidos en la compañía. En una entrevista con The Times, cree necesario cambiar el "foco excesivo en el corto plazo" y el hecho de no tomar decisiones duras. Una perspectiva que supone la salida de países que generan pérdidas (como Latinoamérica) y ajustar el dividendo "a la realidad del flujo de caja". Además cree que hay que tomar el flujo de caja para invertir más, de forma que generen resultados en tres, cuatro o diez años pero no necesariamente el próximo año.  Uno de los principales motivos que explica la caída en Bolsa de la compañía es precisamente la peor previsión de flujo de caja que prevén los analistas para los próximos años. 

El Ibex 35 no ha logrado mantener el espectacular impulso de las últimas dos semanas, cerrando este viernes a la baja por primera vez en las últimas diez jornadas. En un día marcado por la inflación (PCE) de EEUU, las pérdidas son moderadas, por lo que la cota de los máximos históricos de ayer (16.746,60 puntos) sigue a tiro de piedra.

OHLA ha logrado un impacto positivo inesperado de 28 millones de euros por el litigio que tenía en Catar por las obras del hospital de Sidra. Esto ocurre después de que el Tribunal de la Cámara de Comercio Internacional haya dado la razón nuevamente al consorcio de la firma española por el que tendrá que pagar 50.000 euros, desde los 15 millones de euros estimados anteriormente.  Hasta ahora,OHLA tenía provisionados 28 millones para afrontar este litigio que se reduce significativamente. En total la sanción pasa de 24,3 millones de euros a solo 908.000. 

La oferta pública de adquisición (OPA) de Inocsa, el holding que agrupa accionistas ligados a la familia Serra, sobre el 100% de Grupo Catalana Occidente e (GCO), excluyendo las acciones inmovilizadas que representan el 62,03% de dicho capital, ha sido aceptada por 42.950.477 acciones, que representan un 35,79% del capital social de la sociedad afectada. La oferta equivale al 94,27% de las acciones a las que se dirigió la OPA de Inocsa y ha sido aceptada en la modalidad de efectivo por 38.010.278 acciones de GCO, y en la modalidad de canje por 4.940.199 acciones, según ha comunicado la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este viernes.

El Gobierno de la India está revisando una propuesta del sector de las telecomunicaciones para obligar a las empresas de teléfonos inteligentes a habilitar el seguimiento por satélite, que estaría siempre activado para mejorar la vigilancia, una medida a la que se oponen Apple , Google y Samsung por motivos de privacidad. Esta semana se ha desatado un intenso debate sobre la privacidad en la India después de que el Gobierno del primer ministro Narendra Modi se viera obligado a revocar una orden que exigía a los fabricantes de teléfonos inteligentes preinstalar una aplicación de ciberseguridad estatal en todos los dispositivos, tras las preocupaciones expresadas por activistas y políticos sobre el posible espionaje.

Desde 1960, cada recesión  ha estado precedido por una caída significativa de la relación entre el índice económico adelantado y el índice económico coincidente. El valor actual ronda el 0,86 que es una de las lecturas más bajas en seis décadas y muestra un declive persistente a lo largo de varios años, similar al de los ejercicios previos a 1980, 1990, 2001, 2008 y 2020, según datos de Tobías Carlisle. 

Tras una apertura cautelosa de Wall Street este viernes, las compras se van imponiendo en el parqué neoyorquino tras un dato del PCE, la última gran referencia antes de la reunión de la Fed de la próxima semana, que se sitúa dentro de los pronósticos del mercado. Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq van camino de cerrar la semana con  ganancias.

El índice de precios de gasto del consumidor (PCE) de septiembre ha cumplido con los pronósticos: la tasa de crecimiento interanual del PCE general ha repuntado una décima en el mes, hasta el 2,8% (2,7% en agosto). La tasa subyacente ha caído ligeramente, también hasta el 2,8% (2,9% en agosto), una décima menos de lo esperado por el mercado. El dato se tenía que haber conocido hace más de un mes pero se vio retrasado por el cierre del Gobierno federal.

Hoy se ha conocido el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que escala a 53,3 en diciembre, por encima de la lectura de 52 que habían esperado los analistas. En noviembre había sido de 51.

El Kremlin dijo el viernes que Rusia y Estados Unidos estaban avanzando en las conversaciones de paz sobre Ucrania y que Moscú estaba dispuesto a seguir trabajando con el actual equipo estadounidense. El presidente Vladimir Putin mantuvo cinco horas de conversaciones con dos enviados estadounidenses el martes por la noche, en las que, según el Kremlin, aceptó algunos elementos, pero no otros, del plan de paz elaborado por Estados Unidos. Posteriormente, Putin reafirmó la exigencia rusa del control total de la región ucraniana del Dombás, afirmando que Moscú tomaría la región por la fuerza a menos que las tropas ucranianas se retiraran. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, cuyos esfuerzos para poner fin a la guerra no han logrado hasta ahora ningún avance, ha dicho que la reunión de esta semana fue "razonablemente buena", pero que el camino a seguir seguía sin estar claro.

 El inversor activista Elliott Management está a punto de llegar a un acuerdo con Pepsico , según ha informado esta semana The Wall Street Journal.  Elliott adquirió en septiembre una participación de aproximadamente 4000 millones de dólares en el gigante de bebidas y aperitivos, e instó a PepsiCo a impulsar el precio de sus acciones, reactivar su negocio de refrescos y ser más competitiva. En octubre, el director ejecutivo de PepsiCo, Ramón Laguarta, afirmó que la relación de la empresa con Elliott había sido colaborativa y que estaba de acuerdo con el inversor activista en que las acciones estaban infravaloradas. El valor cede más de un 2% desde comienzos del ejercicio