La reciente incursión estadounidense-israelí  en Irán ha sido “como agua de mayo” para las empresas del sector de defensa como Palantir Tchnl-A, ya que tiene contratos gubernamentales y militares con Washington. Por ello y tras cuatro meses de ventas masivas sobre la compañía se reaviva el interés de los inversores tras acusar una caída del 38%, según Ryan Vlastelica en Yahoo Finance.

La empresa de software de análisis de datos, que obtiene aproximadamente la mitad de sus ingresos de contratos gubernamentales y militares de EE. UU., subió un 5.8% el lunes, lo que elevó su ganancia en cuatro sesiones al 13%. El repunte comenzó la semana pasada cuando el presidente Donald Trump intensificó las amenazas contra Irán y continúa en medio de los ataques militares de EE. UU. e Israel contra el país. La administración Trump prevé que los combates podrían durar semanas, mientras que las autoridades iraníes afirman que probablemente se prolonguen.

"El movimiento positivo de las acciones es una reacción emocional a la posición de Palantir con el gobierno y el ejército", declaró Tim Pagliara, director de inversiones de Capwealth Advisors, propietaria de las acciones de la compañía.

“No creo que la guerra represente un cambio significativo en los fundamentos de Palantir, pero sí valida su posición dentro del gobierno y la posiciona para un crecimiento continuo y su adopción en muchas otras áreas del ejército”, afirmó Pagliara. “La guerra realmente refleja la profunda integración de la empresa en el gobierno y la ventaja que posee en él”.

Las acciones de Palantir cayeron hasta un 4.4% en las operaciones previas a la apertura del mercado el martes, en medio de una ola de ventas generalizada en los mercados bursátiles.

La acción, que durante mucho tiempo ha sido vista con escepticismo por los analistas debido a su elevada valoración, fue revisada al menos por ocho empresas el mes pasado en medio de una caída del 38% en las acciones de Palantir, desde un máximo histórico el 3 de noviembre hasta un mínimo el 24 de febrero. La caída se produjo en medio de una oleada de críticas por parte del famoso inversor Michael Burry, centradas en la preocupación por la valoración y el potencial de crecimiento de la empresa, así como por el escrutinio de sus relaciones comerciales con el Servicio de Inmigración y Control de Aduanas de Estados Unidos (ICE) y el Departamento de Seguridad Nacional (DHS).

Palantir ha sido un importante contratista del gobierno estadounidense durante años, trabajando principalmente con el ejército y el ICE. En 2024, recibió un contrato de 100 millones de dólares para su Maven Smart System, una plataforma de gestión de batalla basada en IA que agrega datos militares. Y el verano pasado, la empresa recibió un contrato de 10.000 millones de dólares del Ejército estadounidense que, según el gobierno, reducirá los plazos de adquisición, "garantizando que los soldados tengan acceso rápido a herramientas de integración de datos, análisis e IA de vanguardia".

Incluso antes de que comenzaran los ataques aéreos contra Irán, los analistas de Wall Street se mostraban cada vez más optimistas respecto a Palantir. Si bien la preocupación por el potencial de la IA para revolucionar la industria del software explica en parte la caída de las acciones desde un récord, la compañía es ampliamente considerada como una beneficiaria de la IA, una opinión que fue validada por sus recientes y sólidas ganancias.

“Palantir ha mostrado una trayectoria de crecimiento sostenible en un entorno realmente desafiante”, afirmó Dave Mazza, director ejecutivo de Roundhill Investments, que posee acciones de Palantir en el ETF Roundhill Generative AI & Technology. “Las mejoras demuestran que los fundamentos son bastante sólidos”.

Sin embargo, el riesgo sigue siendo la elevada valoración de mercado de la compañía. Se encuentra entre las cinco acciones más caras del índice S&P 500, con un múltiplo de aproximadamente 104 veces las ganancias esperadas para los próximos 12 meses. Y con 45 veces las ventas estimadas para los próximos 12 meses, es la acción más cara del índice de referencia. Por supuesto, esto representa una disminución con respecto a una relación precio-beneficio de 247 veces el 30 de octubre y una relación precio-venta de 89 el 8 de agosto, lo que hace que las acciones parezcan una ganga en comparación con su precio reciente.

"Es lógico que si a los analistas les gustaban los fundamentos a 200 dólares, les gusten más a 140 dólares", afirmó Mazza.

Las mejoras de la calificación de los analistas, junto con una nueva recomendación de compra de Rosenblatt Securities, han mejorado drásticamente la percepción sobre la compañía. De los 31 analistas que siguen a Palantir, 20 califican la acción como "compra", 9 como "mantener" y 2 como "venta", según datos recopilados por Bloomberg. A principios de año, solo nueve analistas tenían recomendaciones de compra. El precio objetivo de consenso de aproximadamente 192 dólares sugiere una ganancia de alrededor del 32% desde el cierre del lunes.

Entre las empresas que elevaron la calificación de sus acciones el mes pasado se encuentran UBS, Mizuho Securities, HSBC, Freedom Capital, Daiwa, Northland, Baird y William Blair.

El analista de UBS, Karl Keirstead, fue un claro ejemplo de este nuevo entusiasmo, al describir a Palantir como "la principal historia de crecimiento en software y una empresa que se encuentra en el nexo de las dos tendencias de gasto más potentes: la inteligencia artificial y los datos", en una nota a clientes del 26 de febrero. Añadió que el múltiplo "finalmente ha alcanzado un nivel que permite a muchos inversores presentar argumentos sólidos para una valoración sólida de la acción".

Esta visión se hizo evidente en el informe de resultados de Palantir del mes pasado, que superó las expectativas de Wall Street e incluyó una previsión de ingresos mucho mayor de lo previsto. La proyección de expansión de ingresos de Palantir, del 73% durante los próximos 12 meses, la sitúa en el quinto puesto del S&P 500, según datos recopilados por Bloomberg.

Todo esto le da a Palantir un impulso significativo de cara a un período de incertidumbre geopolítica. Con los inversores preguntándose cuánto durará la guerra en Irán y cuál será su impacto en los mercados y las economías de todo el mundo, Palantir es una de las pocas empresas que está realmente posicionada para prosperar ante las disrupciones.

De hecho, los combates podrían generar una mayor demanda global de los productos y servicios de la compañía.

"El conflicto podría ayudarles a conseguir nuevos clientes, especialmente en el contexto de un impacto más amplio en Oriente Medio", declaró Mandeep Singh, analista senior de tecnología de Bloomberg Intelligence. Uno de los principales casos de uso que ha surgido para el software de Palantir es la evaluación del riesgo de la cadena de suministro en el ámbito comercial. El riesgo de la cadena de suministro será enorme para las empresas con presencia en Oriente Medio, y estas podrían convertirse en clientes. Así que, aunque ya había tensiones geopolíticas, existe una nueva urgencia debido a la guerra.