La última semana de octubre empieza con optimismo en Wall Street con la publicación del prospecto de inversión S-1 de Anthropic ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. o SEC revelando ingresos superiores a los 16.000 millones de dólares en el primer semestre del año, así como una serie de factores de riesgo. Sin olvidar que esta semana tendremos reunión de la Reserva Federal (FED) donde se espera una postura restrictiva tras los últimos datos de inflación. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 suben al cierre del lunes en un +0.28% a 52.361 puntos, +0.70% a 7.676 puntos y +0.82% a 26.169 puntos respectivamente.

Un análisis de Ben Snider, estratega de Goldman Sachs, ha señalado que el volumen de operaciones minoristas ha disminuido aproximadamente un 20% desde mediados del verano y más de un 40% desde finales de 2025, según Yahoo Finance.

La actividad de negociación minorista ha representado recientemente sólo el 9% del volumen total de negociación de acciones en EE. UU., frente al 15% de finales del año pasado y cerca del nivel más bajo desde 2020.

"La débil confianza del consumidor y los elevados precios de la energía probablemente expliquen la mayor parte de la reducción en la actividad de negociación minorista", afirmó Snider.

“Pero no es la única explicación”, añadió.

Por otro lado, Microsoft anunció la posibilidad de ofrecer jubilaciones anticipadas voluntarias a aproximadamente 60.000 empleados, como parte de su estrategia para reestructurar su organización de cara a la era de la inteligencia artificial o IA según Yahoo Finance.

"La oferta de jubilación anticipada voluntaria refleja una parte importante de nuestra evolución en el enfoque del cambio: crear mayor flexibilidad y, en la medida de lo posible, más oportunidades para que los empleados definan su futuro profesional", escribió Amy Coleman, vicepresidenta ejecutiva y directora de recursos humanos de Microsoft, en un comunicado dirigido a los empleados.

Según se informa, la compañía ofrece estas jubilaciones anticipadas a empleados de Canadá, India, Reino Unido y Estados Unidos con un nivel salarial 70 o inferior, lo que incluye a algunos directivos.

Este anuncio se produce tras el primer programa de jubilación voluntaria de Microsoft, anunciado en mayo. Los paquetes de jubilación ofrecidos oscilaban entre 8 y 39 semanas de salario base, dependiendo del puesto y la antigüedad de los empleados.

No tuvimos datos económicos de relevancia, pero si subasta de deuda pública a 3 meses (T-Bill) con un rendimiento del 4.050%, deuda a 6 meses (T-Bill) por 4.210% y deuda pública a 2 años (T-Note) por 4.708%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Lumentum Hldngs (+8.19% a 818.10 dólares), Arm Hldg Sp ADR (+6.19% a 223.35 dólares) y Cisco Systems (+3.51% a 110.24 dólares)

Lumentun sube después de que StoneX iniciara la cobertura con una calificación de “Compra” y un precio objetivo de 1.200 dólares, ofreciendo un nuevo voto de confianza desde Wall Street en un momento en que los títulos habían retrocedido con fuerza desde su máximo de 52 semanas de 1.143 dólares según Investing.

El inicio de cobertura por parte de StoneX se suma a un panorama de analistas ya marcadamente alcista para Lumentum, que cuenta con un consenso de "Compra Moderada" respaldado por 22 recomendaciones de “Compra” y apenas 5 de “Mantener” en el conjunto del mercado.

Arm Holdings sube a causa de la reiteración de la recomendación de “Mantener” por parte de StoneX, según Investing.

El analista Gary Mobley señaló que Arm Holdings se encuentra entre las empresas mejor posicionadas para aprovechar la oportunidad en rápida expansión de las CPUs para centros de datos, así como una mayor penetración de las CPUs ARM en el sector automotriz, los ordenadores personales y otros mercados previamente dominados por arquitecturas de procesadores competidoras.

StoneX ve un potencial alcista limitado a corto plazo para las estimaciones de ingresos del consenso para los ejercicios fiscales 2027-2028, debido principalmente a las continuas restricciones de capacidad de fabricación, que representan el principal factor limitante para los ingresos en CPUs de inteligencia artificial general (AGI).

La firma señaló que las acciones de Arm Holdings cotizan a más de 100.0 veces el BPA no-GAAP de los próximos doce meses.

Cisco sube al verse impulsada por la presentación de Anthropic que impactado positivamente en el Nasdaq.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Fair Isaac (-13.15% a 708.07 dólares), MercadoLibre (-7.81% a 1.668,72 dólares) y Merck&Co (-3.21% a 140.61 dólares)

Fair Isaac cae tras la rebaja de calificación por parte de Morgan Stanley de “Sobreponderación” a “Igual Ponderación” y recortara su precio objetivo a 735 dólares desde 800 dólares, citando una menor confianza en la trayectoria de beneficios a corto plazo de la compañía según Investing.

La rebaja llegó junto a un movimiento independiente de UBS, que redujo su propio precio objetivo a 942 dólares desde 1.100 dólares manteniendo una calificación “Neutral”, sumándose a la oleada de cautela entre los analistas que golpea al valor.

En el centro de la preocupación de los analistas se encuentra el recién anunciado Programa Preferente FICO, que ofrece a los prestamistas hipotecarios un precio mayorista combinado de 10 dólares por el Classic FICO Score y el FICO Score 10T a cambio de un compromiso de consulta del 100%.

MercadoLibre cae tras las elecciones de Brasil donde triunfó el actual presidente, Lula da Silva, frente a Flavio Bolsonaro en la segunda vuelta con el 51.8% de los votos según Investing.

Los inversores se habían posicionado para una victoria de Bolsonaro, anticipando un mayor control del gasto público, menores impuestos corporativos y una mayor disciplina fiscal. El triunfo de Lula ha generado en cambio preocupaciones sobre las finanzas públicas de Brasil, los tipos de interés y la divisa, lo que ha llevado a los inversores a reconsiderar su exposición a los activos del país.

Merck&Co cae a pesar de anunciar que su fármaco en investigación sacituzumab tirumotecan demostró una mejora en la supervivencia de pacientes con cáncer endometrial avanzado o recurrente que habían recibido previamente quimioterapia basada en platino e inmunoterapia anti-PD-1/L1, según un comunicado de prensa compartido por Investing.

El ensayo de Fase 3 TroFuse-005 mostró que sacituzumab tirumotecan redujo el riesgo de muerte en un 32% en comparación con la quimioterapia, extendiendo la mediana de supervivencia global en 6.9 meses, hasta los 19.0 meses frente a los 12.1 meses. El fármaco también redujo el riesgo de progresión de la enfermedad o muerte en un 41%, extendiendo la mediana de supervivencia libre de progresión en 3.3 meses, hasta los 7.2 meses frente a los 3.9 meses.

Antes de finalizar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Luis Herrera, nos comparte un análisis del Futuro Mini Dow Jones:

El Futuro sobre el Mini Dow Jones Industriales (YM) ha detenido recientemente el impulso iniciado los primeros días de octubre desde los 50850-50900 puntos, mínimo reciente coincidente con el soporte de la media móvil de 200 sesiones.

La importancia de no poder batir la zona de 53100-53180 reside en dos aspectos: (i) se encuentra un nivel importante por Fibonacci: el 50% de retroceso del tramo que tiene origen en los altos del pasado mes de agosto y comprende hasta los mínimos recientes mencionados; y (ii) es un nivel que ha puesto freno, por el momento, a la sucesión de mínimos crecientes iniciada en los mínimos de principios de octubre comentados. La perforación de la directriz alcista de muy corto plazo, que ponía en entredicho el pasado viernes con una contundente vela envolvente bajista que era precedida por una vela doji de indefinición, ambas en zona de resistencia, avalan la posibilidad de continuidad de las caídas, escenario con soporte inmediato en los 52034 puntos, perdiendo los cuales podría dirigirse al origen del movimiento, zona de apoyo entre los 50850-50900 puntos.

Este escenario todavía podría invalidarse si el territorio de cotización actual responde a un intento de throw-back desde la directriz y a su vez banda superior del canal bajista de medio plazo, con lo cual debería tomar impulso desde niveles actuales para, más pronto que tarde, atacar de nuevo la zona de los 53100-53180, y conseguir dejarla atrás en un escenario de continuidad alcista.

En cuanto a indicadores, el MACD muestra un cruce alcista y terreno positivo que respalda el movimiento reciente, mientras que el indicador de volumen permanece estable, denotando un avance regular pero que requerirá mayor fuerza para romper la tendencia bajista previa de medio plazo.

Los futuros del petróleo WTI caen un -0.47% a 101.28 dólares y Brent -0.53% a 110.15 dólares.

El oro cae un -0.29% a 4.026 dólares por onza y la plata -0.64% a 53.99 dólares.

El par EURUSD cae un -0.26% a 1.1174 dólares.

Bitcoin cae un -0.71% a 79.909 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -0.04% a 4.984 y a 30 años -0.23% a 5.303.

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