El recrudecimiento del conflicto en Medio Oriente con el riesgo de interrumpir el suministro energético sigue opacando las bolsas en Wall Street. Sin olvidar un nuevo intento del repunte del precio del petróleo. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 continúan con las caídas en un -1.56% a 46.677 puntos, -1.52% a 6.672 y -1.78% a 22.311 puntos respectivamente.

Irak cerró sus terminales portuarias petroleras tras los ataques a dos petroleros frente a sus costas. Irán advirtió a los mercados que se prepararan para que los precios del crudo alcancen los 200 dólares, mientras que su nuevo líder afirmó que el Estrecho de Ormuz debería permanecer cerrado según Yahoo Finance. Los acontecimientos avivaron los temores de un conflicto prolongado y generalizado, ya en marcha después de que el presidente Trump prometiera "terminar el trabajo" en Irán.

Siguiendo con noticias energéticas, las acciones de energía de gran capitalización alcanzan un máximo histórico en medio del mayor salto en dos días en cinco semanas según Yahoo Finance.

El S&P Select Energy SPDR Fund ETF (XLE) ha estado en racha durante dos días, subiendo un 4.5% y alcanzando su decimoquinto máximo intradía récord de 2026.

El movimiento en XLE comenzó mucho antes de los últimos titulares de guerra. En enero, el fondo finalmente rompió un rango de negociación gigantesco que se había estado gestando durante más de dos décadas, tras tres intentos de superar la zona de 45 a 50 dólares.

La Reserva Federal (FED) anticipaba cambios en los requisitos de capital clave para los bancos, que reducirían ligeramente sus reservas de efectivo, manteniéndolos por encima de los niveles establecidos en 2019 según Yahoo Finance.

La vicepresidenta de Supervisión de la FED, Michelle Bowman, quien se espera que la próxima semana presente una propuesta formal de marco regulatorio sobre lo que se conoce como Basilea III, afirmó que esto resultará en un pequeño aumento en los requisitos para los bancos más grandes de EE. UU., similar a los niveles requeridos en el Reino Unido, pero que se reduciría el recargo de capital aplicado a bancos más grandes como JPMorgan Chase y Goldman Sachs. El razonamiento, explicó, es que los aumentos fueron superiores al riesgo que asumían los bancos.

En conjunto, ambos cambios reducirían ligeramente la reserva de efectivo que la FED exige a los bancos.

Siguiendo con la FED, el nombramiento de Kevin Warsh como el próximo presidente se ha visto obstaculizado por el senador Thom Tillis, un republicano de Carolina del Norte que forma parte del Comité Bancario, quien se opone a cualquier nombramiento mientras este en curso la investigación criminal sobre Jerome Powell, actual presidente de la entidad, según Investing.

El Departamento de Justicia está llevando a cabo una investigación criminal sobre Powell en relación con su testimonio de junio de 2025 sobre 2.500 millones de dólares en sobrecostes en las renovaciones de edificios de la Fed.

La posición de Tillis podría impedir que Warsh reciba una votación de confirmación del Senado para liderar el banco central hasta que Powell se retire al final de su mandato en enero.

Powell afirmó que la investigación criminal del Departamento de Justicia resultó de que él y otros miembros de la junta de la FED se negaron a recortar los tipos de interés tan rápida y drásticamente como Trump exigía.

En noticias corporativas, Rivian Auto Rg-A afirmó que la versión más asequible del R2, una variante de equipamiento Estándar con un precio inicial de alrededor de 45.000 dólares, no llegará a los clientes hasta finales de 2027, como muy pronto según Yahoo Finance. Esto significa que quienes deseen adquirir el R2 más económico tendrán que esperar casi dos años.

El fabricante de vehículos eléctricos apuesta a que el R2 ampliará drásticamente su base de clientes al ofrecer su diseño y tecnología enfocados en la aventura a un precio más accesible, aunque este año se lanzarán dos versiones más caras.

El R2 Performance con Paquete de Lanzamiento tendrá un precio inicial de 57.990 dólares y es el nivel de equipamiento más alto. Cuenta con tracción total con dos motores que genera 656 caballos de fuerza y ​​609 lb-ft de torque, acelerando el R2 de 0 a 60 mph en tan solo 3.6 segundos.

En lo que respecta a datos económicos tuvimos el GPDNow de la FED de Atlanta (1T) con un resultado de 2.7% frente al 2.1% esperado.

También tuvimos subasta de deuda de 4 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.640%, bonos a 8 semanas 3.625% y deuda pública a 30 años (T-Bond) 4.871%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Linde (+1.84% a 490.41 dólares), CF Industries Hl (+13.25% a 136.05 dólares) y Chevron (+2.71% a 196.99 dólares)

Linde sube tras un análisis inicial de la oportunidad de lanzamientos espaciales para gases industriales por parte de UBS Group N, según Investing. El banco estima que la demanda de propulsores para lanzamientos espaciales crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 50%, impulsada principalmente por el aumento de lanzamientos de cohetes más grandes.

Los propulsores para lanzamientos espaciales representan actualmente entre el 1% y el 2% de las ventas en general de Linde. UBS proyecta que este crecimiento podría agregar entre 50 y 100 puntos básicos de crecimiento de volumen anualmente a mediano plazo.

CF Industries sigue subiendo por el conflicto en Medio Oriente por, como decíamos ayer, el incremento del precio de los fertilizantes. Particularmente por el cierre del Estrecho de Ormuz, según Investing.

“Muchos fertilizantes se transportan a través del Estrecho de Ormuz, incluido un tercio de las exportaciones mundiales de urea”, según Yardeni Research.

Chevron sube tras las declaraciones de Piper Sandler de elevar el precio de firmas petroleras integradas en un promedio del 25% tras el repunte del precio del petróleo, según Investing.

Piper Sandler actualizó las estimaciones para las compañías petroleras integradas basándose en la curva forward actual para 2026 de aproximadamente 76 dólares por barril WTI y el nuevo precio del petróleo a medio ciclo de 75 dólares por barril para 2027 en adelante. La firma ve un potencial alcista del 37% en las estimaciones de beneficios del primer trimestre de 2026 y del 16% en las estimaciones del año completo 2026, lideradas por Chevron, Exxon Mobil y ConocoPhillips.

Entre las acciones perdedoras tenemos a MercadoLibre (-4.86% a 1.680,27 dólares), Qnity Elect (-7.96% a 107.02 dólares) y Goldman Sachs Gr (-4.46% a 787.05 dólares)

MercadoLibre cae tras una rebaja de la calificación por parte de JPMorgan a neutral y recortar el precio objetivo a 2.100 dólares debido a la persistencia de la competencia en Brasil y las expectativas de que los márgenes permanecerán bajo presión mientras la compañía continúa invirtiendo en crecimiento, según Investing.

La competencia en Brasil no ha disminuido, mientras que MercadoLibre ha señalado su disposición a aceptar márgenes más bajos en el corto plazo mientras prioriza la inversión.

La unidad de comercio electrónico de Sea Limited, Shopee, continúa buscando crecimiento en Brasil incluso si requiere sacrificar márgenes.

Declaraciones recientes de Shopee sugieren que la compañía planea reinvertir los ahorros derivados de cambios en su estructura de comisiones en descuentos vinculados al sistema de pagos instantáneos de Brasil, Pix.

JPMorgan redujo su perspectiva de rentabilidad tras las declaraciones del director financiero de MercadoLibre indicando que la compañía se siente cómoda con márgenes de alrededor del 9% en el corto plazo. Los analistas recortaron su estimación de margen para 2026 al 8.8% y ahora esperan que las ganancias antes de intereses e impuestos queden aproximadamente un 15% por debajo de las previsiones del consenso para 2026 y alrededor de un 24% por debajo de las expectativas en el primer trimestre de 2026.

Qnity Electrics cae a pesar de haber inaugurado una planta de fabricación de 35.741 metros cuadrados en Newark, Delaware, con una ceremonia de corte de cinta a la que asistieron el gobernador de Delaware, Matt Meyer, y otros funcionarios, según un comunicado de prensa de la compañía compartido por Investing.

Las instalaciones albergan una nueva línea de fabricación que produce componentes para almohadillas de planarización mecánico-química (CMP), que son discos de pulido utilizados para alisar las superficies de los chips durante la fabricación de semiconductores. La compañía declaró que es líder en la cadena de suministro global de CMP.

Goldman Sachs cae ante la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el aumento de la volatilidad del mercado, según Quiver Quantitative. Esto genera un modo “risk-off” en el que los inversores venden acciones financieras.

Cuando suben los rendimientos:

  • Se encarece el financiamiento
  • Cae el apetito por riesgo
  • Los bancos suelen corregir junto con el sector

Los Futuros del petróleo WTI suben un +10.43% a 96.35 dólares y el Brent +9.96% a 101.14 dólares.

El Oro cae un -1.60% a 5.096 dólares por onza y la Plata -0.97% a 84.73 dólares.

El par EURUSD cae un -0.47% a 1.1513.

Bitcoin cae un -0.38% a 70.406 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años suben un +1.38% a 4.265 y a 30 años +0.51% a 4.881.

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