Septiembre empieza al calor de un nuevo recrudecimiento del conflicto en Medio Oriente con ataques por parte del Comando Central de EE.UU. contra objetivos iraníes que se escucharon en las regiones cercanas a las ciudades de Bandar Abbas y Chabahar, según informaron medios regionales y otros medios locales. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 caen al cierre del martes en un -0.79% a 52.766 puntos, -0.71% a 7.631 puntos y -1.03% a 26.099 puntos respectivamente.
El presidente Donald Trump afirmó en Truth Social que los ataques estadounidenses se llevaron a cabo en represalia por los intentos de la Guardia Revolucionaria de colocar minas en el Estrecho de Ormuz que Estados Unidos ha estado intentando desminar durante semanas para permitir el paso seguro de embarcaciones por la vía marítima y por los intentos de ataques iraníes contra objetivos dentro de Jordania, según Yahoo Finance.
“Si la fallida nación de Irán responde a este ataque tan justificado, recibirá otro golpe mucho más duro y de mayor envergadura, pero no será el mayor ataque de todos, que está a la espera y, cuando termine, ¡quedará muy poco de la República Islámica de Irán!”, declaró Trump el martes.
La agencia de noticias estatal Tasnim afirmó que la respuesta de Irán sería “más severa” que los ataques estadounidenses y que dicha respuesta apuntaría a las bases militares e intereses económicos de Estados Unidos en la región.
Por otro lado el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, declaró que el estrecho de Ormuz pronto sería "inútil" debido a la capacidad actual de los oleoductos y a los planes para ampliar las rutas de transporte alrededor de esta vía marítima, que antes de la guerra representaba aproximadamente una quinta parte del comercio mundial de petróleo según Yahoo Finance.
"En dos años, quedará obsoleto", afirmó Bessent durante una charla informal en la cumbre de jefes de finanzas del G20 en Asheville, Carolina del Norte. "En dos años, el estrecho de Ormuz será como un trozo de agua sin valor".
En el lado corporativo y mirando hacia las elecciones de medio mandato el analista de TD Cowen, Jaret Seiberg, ha señalado que podrían intensificarse las fusiones y adquisiciones bancarias según Yahoo Finance.
Seiberg afirmó que espera que las conversaciones sobre fusiones y adquisiciones bancarias se intensifiquen en los próximos meses, incluyendo las adquisiciones de entidades regionales por parte de grandes bancos. Sin embargo, argumentó que es poco probable que los negociadores con experiencia política actúen antes de las elecciones de mitad de mandato, dada la posibilidad de que los políticos republicanos y demócratas se vuelvan más críticos con Wall Street durante la campaña electoral.
En cambio, Seiberg subraya que el periodo posterior a las elecciones de mitad de mandato, desde noviembre hasta finales de marzo de 2027, es el momento óptimo.
“No existe ninguna norma que prohíba directamente las fusiones que den lugar a un banco estadounidense con más de un billón de dólares en activos, pero dado que este tipo de operaciones pueden tardar al menos un año en obtener la aprobación regulatoria, actuar con antelación da tiempo al sector para cerrar acuerdos antes del inicio de la campaña electoral de cara a las elecciones de 2028”, argumentó Seiberg.
Entre los datos económicos tuvimos PMI manufacturero de agosto por un 53.9 frente al 53.2 esperado, PMI manufacturero del ISM de agosto por un 54.6 frente al 55.2 esperado, encuestas JOLTS de oferta de empleo de julio por 7.271M frente a los 7.330M esperado, gasto en construcción mensual de julio por un -0.5% frente al 0.0% esperado, índice ISM de empleo en el sector manufacturero de agosto por un 51.2 frente al 52.5 esperado, índice de precios del sector manufacturero del ISM de agosto por un 71.1 frente al 70.5 esperado y GDPNow de la FED de Atlanta 3T por un 4.8% frente al 4.6% esperado.
También tuvimos subasta de deuda a 52 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.980%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Regeneron Pharma (+3.10% a 823.82 dólares), Edison Intl (+8.91% a 58.79 dólares) y Apple (+2.61% a 325.13 dólares)
Regeneron Pharmaceutical sube tras las declaraciones de los analistas de RBC Capital de que espera que el acuerdo de colaboración renegociado con Sanofi dé cabida a activos de próxima generación, posiblemente a finales de 2026 o principios de 2027 según Investing.
RBC Capital señaló que ambas partes deberían tener incentivos para llegar a un acuerdo.
El resultado más probable implica que Regeneron obtenga condiciones más favorables, probablemente una participación en los beneficios globales del 50/50 o mejor, para los activos de inmunología e inflamación de próxima generación que aporte. Sanofi podría añadir un fármaco en fase más avanzada como parte del acuerdo, aunque Regeneron ya no recibiría los costes diferidos de investigación y desarrollo.
Edison International sube a pesar de recorte de precio objetivo por parte de UBS de 75 a 63 dólares, aunque manteniendo su calificación de “Neutral”, tras el fracaso de la legislación californiana sobre incendios forestales, que habría reforzado el marco de responsabilidad del estado según Investing.
La compañía no tiene ningún caso de tarifas pendiente ni necesidad de acciones. Edison International ha completado un progreso sustancial en la mitigación de incendios forestales, con aproximadamente el 90% de las zonas de alto riesgo de incendio reforzadas. A pesar de la reciente caída, la empresa de servicios públicos mantiene una rentabilidad por dividendo del 6.5% y ha pagado dividendos durante 23 años consecutivos.
Apple sube tras el aumento del precio objetivo por parte de Rosenblatt Securities de 300 a 303 dólares, manteniendo la calificación de “Neutral”, ante la asunción de John Ternus como el nuevo CEO según Investing.
La firma actualizó sus estimaciones antes del lanzamiento de alto perfil del iPhone previsto para el 9 de septiembre. Rosenblatt asume una navegación exitosa de las restricciones en la cadena de suministro, con subidas de precios y productos de gama premium que amortiguan las presiones sobre los márgenes.
El precio objetivo de 303 dólares representa un múltiplo precio-beneficio (PER) de 31 veces sobre el beneficio por acción estimado para el ejercicio fiscal 2027. La firma considera esto como una prima saludable frente a una tasa de crecimiento anual compuesto del BPA de bajo doble dígito.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Axon Enterprise (-8.52% a 518.30 dólares), CrwdStrik Hldg Rg-A (-6.90% a 215.07 dólares) y Sherwin-Williams (-2.62% a 329.95 dólares)
Axon Enterprise y Sherwin-Williams caen ante la caída del Nasdaq con el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años subiendo un 4.80%, lo que lleva a los inversores a reducir compañías que dependen del crecimiento futuro como la mencionada.
CrowdStrike cae tras conocerse que George Kutz, CEO de la firma, vendió un total de 200 acciones ordinarias de Clase A de la compañía el 28 de agosto de 2026 según Investing.
Las transacciones ascendieron a un valor total de 45.167 dólares.
Las acciones se vendieron a precios que oscilaron entre 223.35 y 226.46 dólares por acción. Estas ventas se ejecutaron en virtud de un plan de negociación 10b5-1 previamente acordado, adoptado el 06 de enero.
Tras estas transacciones, Kurtz es propietario directo y beneficiario de 7.856.019 acciones ordinarias de Clase A. Este total incluye acciones que se emitirán en relación con la consolidación de unidades de acciones restringidas (RSU).
Los futuros del petróleo WTI sube un +6.01% a 90.91 dólares y Brent +7.94% a 95.39 dólares.
El oro cae un -2.41% a 4.373 dólares por onza y la plata -3.49% a 64.64 dólares.
El par EURUSD cae un -0.25% a 1.1588.
Bitcoin cae un -1.96% a 77.377 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +0.82% a 4.797 y a 30 años +0.32% a 5.266.
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