Cuando la IA se resfría todo el mercado estornuda. Un clásico dicho de Wall Street, que con la tecnología que mueve a los mercados financieros bajo el brazo, bien podría cambiar su enunciado. Y quienes más sufren por el camino, son las empresas de semiconductores. Aunque esto no es del todo cierto.
Nos fijamos hoy en cuatro de las mayores empresas americanas del sector, si dejamos de lado a los '7 magníficos' y a SpaceX junto a SK Hynix de nueva llegada al Nasdaq. Hablamos de empresas más que revalorizadas, todas ellas a triple dígito. Y queremos ver, caso por caso, si los analistas del mercado ven recorrido alcista para cada una de ellas.
Por cierto hemos excluido a Broadcom en horas más que bajas respecto a estas cuatro.
Es otro de los agraciados de este año con el visto bueno de los inversores...y sus compras. Con una capitalización de 958.000 millones de dólares y una subida exponencial de los 103 dólares de mínimo interanual hasta los más de 950 actuales, se revaloriza la friolera de un 197% en el año y de un 649% interanual, a pesar de que, en el último mes, baja un 30%, aunque en el trimestre sube casi un 90%.
Múltiplos de infarto en los que la pregunta más importante, porque rentabilidades pasadas no auguran las futuras, es qué nos va a deparar el resto del año y más allá. Y los analistas piensan en nuevas y grandes subidas sobre el valor.
Sigue en directo la cotización de Micron Technolog
Es el valor con más potencial de todos según los expertos del mercado. En este caso, la media que recoge Reuters coloca a Micron con recomendación de compra y precio objetivo de 1455,65 dólares por acción.
Su potencial alcanza y supera el 63% de media. Pero hay firmas que le colocan muy por encima de todo eso. Keybank, por ejemplo le da margen de mejora del 106% con consejo de sobreponderar sus acciones en el mercado y precio objetivo de 1.750 dólares por acción.
También desde TD Cowen marcan potenciales mejoras a 12 meses vista para sus acciones del 88% con calificación de compra y precio objetivo que alcanza los 1.600 dólares por acción.
Entre las mejores bazas para Mircron, destacan que la demanda de CPU ha llevado a los compradores a esperar que la fortaleza de los precios continúe en la segunda mitad del año calendario 2027, en comparación con una perspectiva anterior de absorción en la primera mitad del año calendario 2027.
Con más de 800.000 millones de dólares de valor de mercado, Advanced Micro Devices ha sacado toda la artillería durante 2026, con revalorización acumulada interanual del 215% y del 131% en lo que llevamos de ejercicio bursátil. A pesar de que en el último mes se deja un 10% por el camino.
Pero los expertos del mercado, siguen apostando, aunque en distinta medida por el valor. Comprar es la media del mercado de Reuters sobre sus acciones, con un PO de 531,97 dólares que se traduce en un margen de mejora potencial para el valor que alcanza el 3,24% en el consenso.
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Una mejora que podría ir más allá de la mano de las recomendaciones individuales sobre Advanced Micro Devices. Aletheia Capital ve en sus acciones un recorrido a partir de ahora de hasta el 31% con 650 dólares de precio objetivo sobre sus títulos del Nasdaq. Con consejo de compra añadido.
Rosenblatt, por su parte ve un 34% de subida adicional sobre lo que ya ha ganado hasta ahora hasta los 665 de PO, con recomendación de compra.
La firma la identifica como su principal recomendación de inversión a largo plazo en el sector de semiconductores, antes de la publicación de sus resultados, prevista para principios de agosto. Rosenblatt prevé que los servidores dominen el mercado de gama alta tras el retraso del servidor Diamond Rapids de Intel.
Además, ayer mismo presentaba su acuerdo con Microsoft, que desplegará Helios para reforzar los servicios de Azure AI en el marco de una alianza ampliada.
Con 420.000 millones de valor bursátil, la compañía gana un 177% desde julio del pasado año mientras que en el año avanza un 106%. Eso sí con caídas del 8% en la última semana y del 17% en el último mes.
Pero los analistas siguen confiando firmemente en el valor en bolsa. El consenso de los analistas que recoge la agencia Reuters, coloca en un 16% sus potenciales mejoras con un precio objetivo medio de 615,51 dólares por acción y consejo de compra.
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Desde Jefferies acaban de colocar en un 49% su posible mejora de precio a 12 meses vista. Con 770 dólares de precio objetivo y consejo de compra para sus títulos.
En su último informe, la firma estima que el crecimiento proyectado de la industria de semiconductores, que según Jefferies alcanzará los 3,1 billones de dólares en 2028, Applied Materials está bien posicionada para capitalizar esta tendencia ya que es el mayor fabricante mundial de equipos para la fabricación de obleas de semiconductores.
A esto se suma el 39% de Needham hasta los 740 dólares por acción y su calificación de compra sobre sus acciones.
Es uno de los ejemplos más claros de subida espectacular que se recuerdan. y sobre todo de reciclaje y de reinvención al más puro estilo americano, con subidas del 308% para una de las firmas más tradicionales del sector y del 157% solo en lo que llevamos de año. El alto en el camino viene de las caídas del 32% en el último mes, sin olvidar que, el saldo en el trimestre, roza el 44% de subida. Y todo ello con capitalización por de 477.000 millones de dólares.
Los analistas visualizan también recorrido para sus acciones a pesar del varapalo vivido el último mes, aunque son muchos los que indican que con la subida exponencial, no se ha vivido una corrección que lo sostenga en el tiempo.
Desde la media de Reuters mantener es el consenso de los expertos del mercado con PO de 102,95 dólares y recorrido alcista del 5,6% para sus acciones.
Keybank le otorga un margen del 63% mientras se sobrepoderan sus acciones, con precio objetivo de 155 dólares por título.
Sus estimaciones de ingresos y beneficios para Intel de cara a 2030 alcanzarían, por la fuerte demanda de la IA, 132.000 millones de dólares y 7,58 dólares por acción, con un modelo que contempla 10.600 millones de dólares en ingresos por fundición y más de 22.000 millones de dólares en ingresos por EMIB-T. El precio objetivo de 155 dólares se basa en 20 veces la estimación de beneficios de la firma para 2030.
Todo ello mientras Wells Fargo destaca también igual que el mercado en su recomendación sobre sus acciones, con una posible mejora del 15% hasta un precio objetivo que establece el banco estadounidense en los 110 dólares por acción.