La empresa Audax Renovables ha expresado su disposición a evaluar la posibilidad de aumentar el precio de su oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria sobre la compañía noruega Elmera. Actualmente, la oferta está fijada en 41,20 coronas noruegas (equivalentes a unos 3,7 euros) por acción en efectivo. Esta decisión está sujeta a la condición de recibir acceso previo para llevar a cabo un proceso de 'due diligence' sobre el grupo escandinavo. La información fue comunicada por Audax a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Reacción ante una oferta superior por parte de otro operador

La reacción de Audax surge a raíz del anuncio realizado por el consejo de administración de Elmera, donde se informó que habían recibido una muestra de interés no vinculante por parte de otro operador estratégico. Este nuevo oferente plantea un precio indicativo "sustancialmente superior" al ofrecido por Audax, habiendo incluso firmado un acuerdo de exclusividad con Elmera. En este escenario, Audax se prepara para lo que podría convertirse en una 'batalla' de OPAs por la adquisición de la firma noruega. Sin embargo, la empresa catalana establece como requisito fundamental tener acceso a la información contable y corporativa de Elmera.

En palabras de la compañía: "Audax mantiene su pleno compromiso con la operación propuesta, pero en ausencia de suficiente claridad y disposición a colaborar por parte del consejo pronto, Audax deberá plantearse reconsiderar su posición y sus prioridades de asignación de capital".

Audax ha instado al consejo de Elmera a facilitar el inicio del proceso de auditoría integral sin demoras adicionales. Además, ha recordado que ya cuenta con un sólido respaldo en el accionariado de la firma noruega. Inversores que representan aproximadamente el 43,3% del capital social de Elmera han confirmado formalmente su apoyo a la propuesta original de Audax.

La empresa defiende que todos los accionistas de Elmera tienen el derecho de evaluar ambas alternativas de transacción de manera informada y transparente.

Audax destaca que su oferta, que consiste en un precio íntegramente en efectivo, presenta un bajo riesgo regulatorio y tiene un umbral de aceptación del 66,7%, lo que la convierte en una oportunidad atractiva para los accionistas de Elmera. La empresa considera que esta combinación ofrece certidumbre en la ejecución y la posibilidad de materializar el valor de la inversión de los accionistas.

La compañía también señala que la propuesta alternativa del tercero presenta una visibilidad limitada, lo que dificulta una evaluación informada por parte de los accionistas. Aspectos como el precio, contraprestación, estructura de la transacción, identidad de la parte interesada, condicionalidad, umbral de aceptación y calendario no están claros en la propuesta competidora.

Detalles de la OPA de Audax Renovables

El anuncio realizado por Audax revela su intención de presentar una OPA voluntaria, en efectivo, por el 100% de las acciones en circulación de Elmera, empresa energética noruega que cotiza en la Bolsa de Oslo. La oferta asciende a cerca de 404 millones de euros.

Elmera, con sede en Bergen (Noruega) y operaciones en Noruega, Suecia y Finlandia, atiende a más de 900.000 puntos y suministra aproximadamente 16 teravatios por hora (TWh) al año. Además, ofrece servicios de telefonía móvil, soluciones vinculadas al sector energético y servicios de facturación.