Veamos este valor utilizando un time frame mensual

Vemos que todas las líneas y el precio están por encima del Kumo, señal de tendencia alcista en este time frame. La línea Tenkan-Sen cruza hacia abajo a línea Kijun-Sen, con una caída en el precio, el cual se detiene en el Kumo, y vuelve a subir hasta detenerse en la resistencia dibujada en el gráfico, que desde primeros del año 2015 marca una tendencia descendente en ese espacio de tiempo. El primer soporte lo indica la línea Kijun-Sen, seguida de Tenkan-Sen como segunda zona de soporte. Así las cosas, investigaremos las últimas velas con time frame menores, para ver si podemos hacer trading a corto plazo.
 
Veamos ahora este valor utilizando un time frame semanal

Hay un cruce alcista entre las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen en el mes de abril de este año, que implica una subida importante del precio, hasta detenerse en la primera zona de resistencia, que en este caso es el Kumo (línea Senkou Span B).Ahora  mismo la línea Tenkan-Sen es el primer soporte del precio, ya que éste no ha podido atravesar hacia arriba al Kumo y vuelve a iniciar un descenso en las dos últimas velas negras. Debemos analizar en un time frame diario las últimas velas para ver si podemos hacer trading a corto plazo.
 
Veamos ahora este valor utilizando un time frame diario

Vemos que todas las líneas y el precio están por encima del Kumo, señal de tendencia alcista en este time frame. La línea Senkou Span A del Kumo actúa como primer soporte del precio, aunque como  se forma una figura de velas japonesas (Envolvente alcista), puede que el precio se dé la vuelta y comience a subir inmediatamente. Como acabamos de comentar, en el gráfico aparece una figura de velas japonesas conocida como Envolvente alcista (bullish Engulfing), que seguidamente analizaremos. Funciona revirtiendo la tendencia bajista anterior y comenzando una tendencia alcista. El Envolvente alcista (bullish Engulfing) según Bulkowski tiene una Frecuencia de 12 de 103 y un Rendimiento de 84 de 103, es decir, que teniendo una bastante buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es muy baja.

Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que tampoco es necesaria una confirmación al día siguiente. En nuestro caso veremos si se inicia una tendencia alcista a corto plazo, que es su finalidad, aunque tiene como primera y segunda resistencias a las líneas Kijun-Sen y Tenkan-Sen. Esperaríamos un día más, antes de hacer trading, para asegurarnos que finalmente el precio empiece a subir, y entonces nos pondríamos largos con un stop loss dinámico como protección, y un objetivo de precio de 29,5 euros.

Análisis Técnico realizado a las 19:30 horas del domingo, 15 de mayo de 2.016.
 
Nota: Quiero explicar el por qué de los valores que usamos para dibujar el indicador Ichimoku son los que mencionamos más abajo y no otros. Los números 9, 26 y 52 son los que emplearon a usarse en los comienzos de este indicador, por motivos relacionados al número de días que funcionaba la “bolsa” cada semana y el número de días que lo hacía al mes. Es evidente que esto no es así hoy en día, y en principio parece que deberían modificarse dichos números.

El motivo por el cual no hemos cambiado los datos iniciales es porque en los libros de consulta que empleamos (que son los aconsejados por la  International Federation of Technical Analysts (IFTA) para la consecución de la acreditación internacional Certified Financial Technician  (CFTe) utilizan los datos que se emplearon en el inicio del uso del indicador Ichimoku.

Descripción de las cinco líneas y el Kumo que forman el Ichimoku

Fórmulas para calcular las cinco líneas del Ichimoku

Finalmente, el Kumo es calculado como el espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B,
que se colorea entre esas dos líneas, y según el sentido del cruce de esas líneas es de un color o de otro.


Seguimiento de BBVA desde la semana pasada

La evolución semanal ha sido ligeramente bajista. Vemos un cruce bajista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que funciona bien, aunque es demasiado pronto para ver el efecto a un plazo algo mayor, dentro del corto plazo. Como vimos la semana pasada, existen dos zonas de soporte, en los niveles de 5,3 y 5,1 euros, que encajan perfectamente con la figura de velas japonesas que forman las dos últimas velas, y que se conoce como Envolvente alcista, que a continuación analizaremos.

Como acabamos de decir, en el gráfico aparece una figura de velas japonesas conocida como Envolvente alcista (bullish Engulfing), que seguidamente analizaremos. Funciona revirtiendo la tendencia bajista anterior y comenzando una tendencia alcista. El Envolvente alcista (bullish Engulfing) según Bulkowski tiene una Frecuencia de 12 de 103 y un Rendimiento de 84 de 103, es decir, que teniendo una bastante buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es muy baja. Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que tampoco es necesaria una confirmación al día siguiente. En caso de funcionar correctamente, tendría como primera resistencia a la línea Tenkan-Sen.

Esperaríamos a la aparición de la siguiente vela blanca, para en ese caso, ponernos largos con un stop loss dinámico como protección, y con un objetivo de precio de 5,7 euros.