Consultorio de bolsa

Buenos días Luis.Los 4 son buenos fondos de inversión y con muy pocos meses de pérdidas, pero si miramos la volatilidad a un año podemos decir que el Nordea Stable Return, el BlackRock y el Etnha aktiv pueden verse un poco más afectados por la coyuntura del mercado. Esto se debe a que ambos sobretodo el BlackRock entre sus principales inversiones tiene deuda americana por lo que la próxima subida de tipos por parte de la FED puede afectarles negativamente. Esta subida de tipos de interés, sin embargo, se espera que suceda a partir de mayo del 2015. El Theedneadle además es un fondo de inversión con la capacidad de ponerse corto en deuda podría ser de las alternativas más estables. El Nordea juega con coberturas que actúan de protección ante posibles caídas en los valores de Renta Variable, su poca volatilidad y sus resultados consistentes también nos inspiran mucha confianza para esta situación. Saludos!

Buenos días Iñigo. Si usted es un inversor conservador-moderado me parece adecuado que solo invierta en RV un 22% de su cartera como es la situación actual, a pesar de que considero de que se podría aumentar ligeramente este %. Respeto a sus posiciones en Renta Fija, actualmente tiene un 50% invertido a través de dos fondos de RF Europea a corto plazo. Esta clase de activo lo debemos retirar de las carteras en los próximos meses. Ante la volatilidad actual de los mercados y las próximas inyecciones monetarias del BCE estos fondos aún se pueden revalorizar, pero en unas semanas los cambiaríamos por fondos de RF globales con un sesgo en economías emergentes o también por fondos mixtos flexibles. Algunas alternativas son el Templeton global Total Return o el Amundi Patrimoine. El Carmignac Patrimoine lo traspasaríamos al JPM Global Income, que sin aumentar el riesgo considero que es un fondo que lo hace mejor. Saludos!

Buenos días Jose María. A primera vista esta propuesta nos parece correcta, ya que la entidad con la que trabaja solo le ofrece un fondo de su marca y el resto son fondos de gestoras internacionales y la mayoría líderes en sus categorías. Sin embargo, si su perfil es conservador donde el objetivo principal es la preservación del capital, no invertiríamos en ningún fondo de RV directa. En mi opinión, el fondo de JPMorgan convertibles y el Invesco Pan European preferiría utilizar los fondos siguientes: Nordea Stable Return, Amundi Patrimoine y JPM Global Income. Si desea añadir algún fondo de RV, a medio plazo el que le proponen también nos parece adecuado. Mantendríamos en la cartera el M&G Optimal, y el de la Caixa también lo cambiaríamos por los que he comentado, pero suopongo que este será de inversión obligatoria. Saludos!

Buenos días Marta. Para una persona de tu perfil con visión a largo plazo, si quiere obtener rendimientos entre un 5-6% deberíamos aceptar tener alguna perdida a corto plazo. Con la información que me facilitas tan general te propondré una cartera equilibrada que no asume un riesgo muy elevado. Sin embargo, esta cartera es dinámica y no quiere decir que se deba mantener intacta en los próximos años. Si deseas una cartera más personalizada me deberías dar más detalle de tu perfil inversor y tus objetivos de rentabilidad por email. Saludos!
- Templeton Global Total Return
- Nordea Stable Return
- M&G Optimal Income
- Amundi Patrimonie
- JPMorgan Global Global Income
- M&G Global dividend

Buenos días. Al ser capital que proviene de un plan de pensiones me imagino que el tipo de inversión que queremos realizar será conservadora ya que es un capital que querremos para nuestra jubilación. Por lo tanto confeccionaríamos una cartera donde su principal objetivo será preservar el capital y batir a la inflación por lo que no realizaríamos inversiones únicamente en fondos de renta variable. Por lo tanto alguno de los fondos que podríamos utilizar serian:
- Nordea Stable Return
- M&G Optimal Income
- Amundi Patrimonie

Por otra parte en el caso que se quisiera aportar algo de más volatilidad podríamos añadir un porcentaje reducido de un fondo de renta variable como puede ser el M&G Global Dividend. Los fondos citados son una aproximación, para decirle realmente cuales podría ser óptimos para usted necesitaría conocer más información sobre su perfil como inversor.

Buenos días, en la cartera de SLM Analisis Financiero Independiente, utilizamos el fondo Allianz Equity growth para la estrategia de crecimiento y el fondo Invesco Pan European Equities(este se parece más al BlackRock) para la estrategia de valor. Son fondos que se pueden combinar en la cartera. Este año el segundo está funcionando peor que su categoría, pero los buenos resultados en años anteriores nos hacen mantenerlo en nuestra cartera. A pesar del cambio que usted propone, antes de realizar el traspaso podríamos esperar unas semanas para ver como se resuelven las tensiones actuales. A pesar de la caída de hoy, el Ibex es uno de los índices europeos con mejor comportamiento en este último mes. Saludos!

Buenos días Joaquin. En SLM preferimos invertir en economías por separado. Como en toda inversión, al invertir en un mayor número de activos (en este caso países) conseguimos una mayor diversificación y reducimos el riesgo de apostar en un país en concreto y su rentabilidad negativa afecte a toda la cartera en general. Sin embargo, nosotros invertimos a través de fondos en países directamente. Desde el año anterior estamos dentro de India Turquia y Brasil, desde hace pocos meses hemos potenciado los fondos de China y Méjico. Por otro lado, tenemos en observación áreas o categorías como los mercados frontera de forma general. Espero que le sirva de ayuda! Saludos!

Buenos días. Con una cartera de este capital te recomendaría invertir en una cartera entre 3 y 6 fondos. Al no necesitar el capital a corto plazo, se podría añadir algún fondo de Renta Variable para intentar obtener unos rendimientos más elevados. Es verdad que estos fondos pueden suponer pérdidas a corto plazo, pero esta situación no nos debe preocupar si queremos obtener los rendimientos en unos años.
Una cartera equilibrada podría ser la siguiente:
- Nordea Stable Return
- M&G Optimal Income
- Amundi Patrimonie
- M&G Global dividend
- JPMorgan Global Global Income

Saludos!!

Buenos días. En primer lugar felicitarle por qué tiene una cartera con fondos muy buenos y ninguna de una entidad financiera española, se nota que hay un trabajo detrás y que el inversor entiende los fondos en los que invierte. También decir que la apuesta en Dólares nos parece correcta, y de momento mantendríamos los fondos en esta divisa. No acabo de comprender los % que me expresa de cada fondo, si sumo los porcentajes que me comenta superamos ampliamente el 100%. Le ruego que me envíe la pregunta personalmente para poderle ofrecer una respuesta más adecuada. En líneas generales me parece una muy buena cartera, muchos fondos coinciden con la cartera de SLM. En la pata más conservadora podríamos añadir el Nordea Stable Return y el Templeton global Total Return con el objetivo de reducir el riesgo. Coincidimos también en la inversión en Japón e India y por el momento nos los traspasaría. Saludos!

Buenos días Mercedes.Con estos datos sin conocer ninguna información más sobre su perfil de riesgo, a dicho plazo para intentar obtener una rentabilidad anual de un 5% le recomendaríamos tres fondos de inversión que se caracterizan por obtener su estabilidad y buenos retornos.

- Nordea Stable Return
- M&G Optimal Income
- JPM Global Income

Saludos!