Wall Street recibía con agrado los excepcionales resultados trimestrales de Micron Technolog, lo que aliviaba la inquietud en torno a las elevadas valoraciones y gasto de la inteligencia artificial o IA. Esto a pesar de una lectura al alza del índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) a un 4.1% anualizado en línea con los esperado y la mensual un 0.4% frente al 0.5% esperado. Ante ello el DOW JONES Ind Average sube al cierre del jueves en un +0.14% a 51.920 puntos, mientras el S&P 500 y NASDAQ 100 cae un -0.01% a 7.357 puntos y -0.46% a 25.358 puntos respectivamente.

En el lado corporativo, Apple anunciaba el aumento de los precios de sus MacBooks y iPads para contrarrestar el impacto del vertiginoso aumento de los costos de memoria y almacenamiento según Yahoo Finance.

Sin embargo, Apple no aumentó el precio de su importantísimo iPhone.

Apple subió el precio de su MacBook Neo de entrada de gama de 599 a 699 dólares, mientras que el MacBook Air pasó de 1.099 a 1.299 dólares. El principal atractivo del Neo es su bajo precio, por lo que incluso un aumento de 100 dólares podría ser un problema para el último portátil de Apple.

El MacBook Pro de 14 pulgadas también subió de 1.699 a 1.999 dólares, mientras que el modelo de 16 pulgadas aumentó de 2.699 a 2.999 dólares.

El precio del iPad Air de 11 pulgadas también subió de 599 a 749 dólares. La versión de 13 pulgadas ahora cuesta 949 dólares, frente a los 799 dólares anteriores. El precio del iPad Pro de 11 pulgadas es ahora de 1.199 dólares, en comparación con su precio de lanzamiento de 999 dólares, y el de 13 pulgadas ha subido a 1.499 dólares, desde los 1.299 dólares anteriores.

Por otro lado, IBM presentaba lo que denominó la primera tecnología de chip sub-1 nanómetro (nm) del mundo según Yahoo Finance.

"El nuevo chip sub-1 nm de IBM integra casi 100 mil millones de transistores en un chip del tamaño de una uña, casi el doble de la densidad del chip de 2 nm de IBM, presentado en 2021", declaró la compañía en un comunicado.

IBM afirmó que el nuevo chip ofrecerá un salto sustancial en capacidad, "potenciando la computación para aplicaciones que van desde la IA generativa y la infraestructura en la nube hasta los dispositivos electrónicos de próxima generación".

La compañía estima que la producción de los chips comenzará en tan solo cinco años.

En lo que respecta a datos económicos además de los mencionados tenemos los precios del gasto de consumo personal subyacente anual de mayo por 3.4% igual al esperado, precios del gasto de consumo personal subyacente mensual de mayo por 0.3% igual al esperado, gasto personal mensual de mayo por 0.7% frente al 0.6% esperado, gasto de consumo personal subyacente (1T) por 4.40% igual al esperado, índice de precios de bienes y servicios incluidos en el PIB trimestral (1T) por 3.6% frente al 3.5% esperado, pedidos de bienes duraderos mensual de mayo por -4.5% frente al -5.0% esperado, pedidos de bienes duraderos subyacentes mensual de mayo por 1.3% frente al 0.5% esperado, renovaciones de subsidio por desempleo por 1.821K frente a los 1.800K esperados y GDPNow de la FED de Atlanta (2T) por 2.5% frente al 3.0% esperado.

También tuvimos subasta de deuda a 4 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.610%, bonos a 8 semanas por 3.660% y deuda a 7 años (T-Note) por 4.260%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Sandisk (+21.97% a 2.335 dólares), Bio-Techne (+20.08% a 70.70 dólares) y Caterpillar (+6.29% a 1.057,01 dólares)

Sandisk sube tras el aumento del precio objetivo por parte de Citigroup de 2.025 a 2.500 dolares citando una mejora en las perspectivas de precios NAND tras los resultados trimestrales mejores de lo esperado de Micron, que apuntaron a un endurecimiento de las condiciones en el mercado de chips de almacenamiento según Investing.

El analista Atif Malik señaló que los resultados de Micron, que superaron las estimaciones tanto en ventas como en márgenes brutos, ofrecieron una lectura positiva para el sector NAND en general.

Micron registró un aumento de los envíos de bits NAND de un dígito medio trimestre a trimestre, mientras que los precios de venta medios (ASP) se dispararon en torno al 80.0%, reflejando las ajustadas condiciones del sector y una combinación de productos favorable.

Bio-Techne sube tras la revelación por parte Merck KGaA de un acuerdo vinculante para adquirir la compañía de ciencias de la vida con sede en Minneapolis por 73 dólares por acción en efectivo, lo que implica un valor empresarial total de aproximadamente 11.300 millones de dólares, según Investing.

La oferta representa una prima del 36% sobre el precio medio ponderado por volumen de Bio-Techne durante el último mes, lo que ha revalorizado inmediatamente la acción hacia el precio de la operación, acercándola a su máximo de 52 semanas de 72.16 dólares.

La transacción, aprobada por unanimidad por el consejo de administración de Bio-Techne así como por los órganos corporativos pertinentes de Merck KGaA, está prevista que se cierre a finales de 2026 o principios de 2027, pendiente de las aprobaciones regulatorias habituales y de una votación de los accionistas.

Caterpillar sube mientras el mercado continuaba asimilando las implicaciones de un acuerdo histórico de suministro de energía para centros de datos de inteligencia artificial en el que la compañía participa directamente, según Investing.

Chevron anunció un acuerdo de compra de energía a 20 años con Microsoft para desarrollar el Proyecto Kilby, una instalación de generación eléctrica ubicada en el oeste de Texas, con capacidad de generación adicional suministrada por Solar Turbines, una filial de propiedad total de Caterpillar. Se espera que la instalación entregue aproximadamente 2.67 gigavatios de capacidad mediante un enfoque modular y por fases.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Strategy Rg-A (-9.37% a 85.31 dólares), Dell Tech Rg-C (-5.67% a 409.45 dólares) y Apple (-6.12% a 275.15 dólares)

Strategy cae tras conocerse un informe de CryptoQuant donde instara formalmente a la compañía a pausar sus compras de Bitcoin y centrar la atención en restaurar su reserva de efectivo, intensificando una caída que ya se extiende a lo largo de siete sesiones consecutivas según Investing.

El informe, elaborado por Julio Moreno, director de investigación de CryptoQuant, advirtió que la reserva de efectivo en dólares de Strategy ha caído un 38% desde el inicio de 2026 hasta aproximadamente 1.400 millones de dólares, mientras que las obligaciones anualizadas por dividendos se han cuadruplicado hasta rondar los 1.200 millones de dólares, reduciendo la cobertura de dividendos de más de siete años a aproximadamente 14 meses.

Moreno señaló que "las tenencias de bitcoin de Strategy ofrecen un alivio de emergencia limitado, ya que la compañía acumula actualmente una pérdida no realizada agregada de 10.600 millones de dólares", con cada Bitcoin adquirido en 2024, 2025 y 2026 actualmente en pérdidas.

Dell Technologies cae ante la confluencia de dos presiones: una crisis sectorial en los chips de memoria y una rebaja de recomendación por parte de un analista, lo que llevó a los inversores a deshacer posiciones según Investing.

El detonante principal fue el anuncio de Apple de que subiría los precios de sus líneas de productos MacBook e iPad, alegando una escasez sin precedentes de chips de memoria y componentes de almacenamiento que ya no podía absorber. El movimiento señaló al mercado que la crisis de memoria impulsada por la inteligencia artificial, que ha disparado drásticamente los precios de la DRAM este año, está afectando de forma significativa a la economía del sector de los PC, lo que supone un viento en contra directo para el Grupo de Soluciones para Clientes de Dell y un riesgo de costes para su negocio de hardware en general.

Agravando la presión, GF Securities rebajó la recomendación de Dell de “Comprar” a “Mantener”, una decisión que continuó pesando sobre el valor hoy. La firma argumentó que el potencial alcista de los ingresos de Dell relacionados con la inteligencia artificial (incluidas las expectativas de más de 70.000 millones de dólares en ingresos vinculados a la IA) ya está ampliamente descontado por el mercado tras el extraordinario rally de varios cientos de puntos porcentuales registrado por el valor desde sus resultados del cuarto trimestre fiscal.

Por otro lado, las persistentes ventas de acciones por parte de directivos e insiders, que han deshecho más de 1.500 millones de dólares en acciones durante los tres meses anteriores, han mantenido un exceso de oferta que refuerza la cautela entre los inversores.

Apple cae tras el aumento anunciado de sus dispositivos Mac y iPad como señalábamos anteriormente.

Los Futuros del petróleo WTI suben un +2.25% a 71.92 dólares y Brent +2.17% a 75.47 dólares.

El Oro sube un +0.87% a 4.043 dólares por onza y la Plata cae -0.24% a 57.94 dólares.

El par EURUSD sube un +0.12% a 1.1373.

Bitcoin cae un -2.27% a 59.623 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -0.30% a 4.387 y a 30 años sube un +0.06% a 4.859.

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