El Departamento del Tesoro de EE. UU. anunciaba este miércoles un aumento de la recompra de deuda pública a 10 y 30 años. Lo que ha provocado caída en los rendimientos de los bonos a 10 años en un 4.65% y a 30 años en un 5.20% tras alcanzar su nivel más alto desde 2007. Lo que ha servido como impulso para que el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 suban al cierre en un +0.22% a 53.463 puntos, +0.21% a 7.707 puntos y +0.16% a 26.331 puntos respectivamente.

La operación comenzará el 9 de septiembre y se extenderá hasta el 4 de noviembre, según Yahoo Finance.

Esta medida se produce después de que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años alcanzara su nivel más alto en 19 años a principios de esta semana, en medio de la preocupación de los inversores por el aumento del déficit fiscal, el elevado endeudamiento en inteligencia artificial y la mayor inflación que ha disparado los costos de endeudamiento a nivel mundial.

Esto tiene implicaciones para el banco central. Durante su conferencia de prensa del 29 de julio su presidente, Kevin Warsh, señaló repetidamente el notable aumento de los rendimientos de los bonos, sugiriendo que la Reserva Federal acogía con satisfacción estos mayores rendimientos como una forma de aumentar los costos de endeudamiento y endurecer la política monetaria a través de los mercados, en lugar de tener que subir directamente las tasas a corto plazo. La Reserva Federal sube o baja su tasa de interés a corto plazo para influir en los rendimientos de otros bonos, que a su vez determinan los costos de endeudamiento para consumidores y empresas.

"El presidente Warsh se encuentra en una posición muy incómoda", declaró Wil Stith, gestor sénior de cartera de bonos de Wilmington Trust, en una entrevista el miércoles tras el anuncio del Tesoro. "El mercado partía de la idea de que no necesariamente teníamos que ver una subida del tipo de interés de los fondos federales, ya que el segmento de bonos a largo plazo estaba haciendo el trabajo por la Reserva Federal".

Cambiando de tema, Donald Trump publicó en Truth Social a última hora del martes que había suspendido los aranceles canadienses del 50% durante tres días, “debido a que Canadá y Estados Unidos, a la espera de la finalización de los documentos, ¡han llegado a un acuerdo!” según Yahoo Finance.

El anuncio se produjo tras conversaciones de última hora entre funcionarios de Trump y el equipo del primer ministro canadiense, Mark Carney. Si bien los expertos han señalado que los aranceles habrían tenido repercusiones económicas limitadas, representan una clara señal de las próximas negociaciones para el Acuerdo entre Estados Unidos, México y Canadá (T-MEC).

Por otro lado el estratega técnico de BTIG, Jonathan Krinsky, prevé de un periodo más difícil del calendario para el mercado: las elecciones de medio término, según Yahoo Finance.

"Observando el patrón estacional promedio de los años de elecciones de mitad de mandato desde 1990, (el índice S&P 500 de ponderación equitativa) ha alcanzado su máximo el 18 de agosto antes de un periodo bastante complicado hasta mediados de octubre", escribió Krinsky.

Yahoo Finance analizó los datos de forma independiente, comparando la rentabilidad en años de elecciones de mitad de mandato con la de todos los demás años desde 1990. El resultado es innegable.

Del 18 de agosto al 11 de octubre, el S&P 500 de ponderación equitativa, en morado, ha registrado un descenso promedio del 6% durante los años de elecciones de mitad de mandato. En todos los demás años, en verde, su rentabilidad media durante el mismo periodo se ha mantenido prácticamente sin cambios.

En lo que respecta a datos económicos tuvimos inventarios de petróleo crudo de la AIE por 4.405M frente a los 0.200M esperados e inventarios de crudo semanales en Cushing de la AIE por -1.314M frente a los 1.611M anteriores.

También tuvimos subasta de bonos a 20 años con un rendimiento del 5.204%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Strategy Rg-A (+12.68% a 104.25 dólares), Moderna (+177.87% a 174.95 dólares) y Merck&Co (+12.62% a 152.23 dólares)

Strategy sube tras conocerse que grandes tenedores de criptomonedas acumularon aproximadamente 43.000 BTC valorados en cerca de 2.750 millones de dólares durante los últimos 60 días, lo que empujó un indicador clave de demanda al contado cerca de su primera lectura positiva desde finales de febrero de 2026, según Investing.

Como instrumento con exposición apalancada al Bitcoin mantenido dentro de una estructura de tesorería corporativa, Strategy se encuentra entre los beneficiarios más directos cuando mejoran las señales de demanda del mercado cripto.

A esto se suma un catalizador propio de la compañía: el director ejecutivo de Strategy, Phong Le, indicó públicamente que la empresa espera reanudar la acumulación de Bitcoin más adelante este año, tranquilizando así a los inversores que habían mostrado inquietud ante la pausa de siete semanas en las compras. Durante ese período, Strategy recaudó aproximadamente 333.7 millones de dólares mediante la venta de acciones y elevó su reserva de efectivo en dólares hasta los 4.800 millones de dólares, un fondo de guerra que ahora posiciona a la compañía para actuar cuando decida volver al mercado.

Moderna y Merck&Co suben después de que una vacuna personalizada contra el cáncer entre ambas farmacéuticas haya mostrado resultados prometedores en el primer ensayo clínico de fase avanzada para el melanoma, como señalábamos en la apertura.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Nebius Group Rg-A (-9.97% a 223.67 dólares), Seagate Hldgs (-7.87% a 832.56 dólares) y Caterpillar (-2.96% a 816.02 dólares)

Nebius cae tras conocerse planes para recaudar 4.500 millones de dólares mediante una colocación privada de bonos convertibles sénior, dividida en 2.750 millones de dólares en bonos con vencimiento en 2030 y 1.750 millones de dólares en bonos con vencimiento en 2034, que se venderán a compradores institucionales cualificados bajo la Norma 144ª según Investing.

El anuncio, emitido antes de la apertura del mercado hoy, generó de inmediato temores sobre una futura dilución accionarial, lo que llevó a los inversores a reducir posiciones en un valor que ya había subido con fuerza.

Seagate cae debido a una toma de beneficios a corto plazo tras un prolongado repunte de varios meses, según Tradingkey.

Tras un fuerte aumento gracias al entusiasmo en torno a la infraestructura de inteligencia artificial y la demanda de almacenamiento de gran capacidad, la acción se topó con la presión vendedora, sumada a la debilidad generalizada en el sector del hardware tecnológico y las empresas relacionadas con los semiconductores.

Los inversores obtuvieron ganancias en las acciones tecnológicas de alto rendimiento, mientras que los índices bursátiles generales se ajustabaN a las cambiantes expectativas macroeconómicas y la rotación sectorial, lo que provocó turbulencias intradía entre los proveedores de memoria y almacenamiento.

Caterpillar también cae debido a una toma de beneficios después del fuerte rally bursátil posterior a los resultados y las preocupaciones regulatorias en torno a la construcción de centros de datos de inteligencia artificial o IA continuaron pesando sobre la confianza de los inversores, según Investing.

El retroceso se produce a pesar de que la compañía registró un segundo trimestre histórico el 4 de agosto, cuando reportó ingresos de 20.540 millones de dólares (la primera vez en la historia de la empresa que superó los 20.000 millones de dólares en un solo trimestre) y elevó sus perspectivas de ventas para todo el año 2026 a un crecimiento de entre mediados y altos porcentajes de dos dígitos.

Los futuros del petróleo WTI sube un +0.17% a 84.20 dólares y Brent +0.38% a 91.37 dólares.

El oro sube un +3.31% a 4.566 dólares por onza y la plata +3.81% a 66.47 dólares.

El par EURUSD sube un +0.88% a 1.1678.

Bitcoin sube un +6.25% a 68.659 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -1.55% a 4.633 y a 30 años -1.93% a 5.183.

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