La renta variable española abre prácticamente como cerró el pasado viernes: consolidando los 14.250 puntos con claridad, con movimientos de apenas 90 puntos entre el máximo y el mínimo del día, pero, a su vez con una elevada volatilidad entre los valores. Ejemplo, Indra que se ha sucedido encabezando las caídas con recortes superiores al punto y medio porcentual, para cerrar ganando posiciones. 

Un día en el que el resto de Europa presenta descensos sin gran cuantía, encabezados por el Dax que redime y aprovecha para tomar beneficios desde máximos y con signo mixto que se mantiene a media sesión en Wall Street. 

Una semana en la que empezamos cumpliendo en contra el mes que nos quedan a los países comunitarios para que entren en vigor los aranceles pausados de Trump contra la Unión Europea, que seguirán con un dato crucial y que ya se ha convertido en global.

La marcha de la inflación americana que conoceremos el próximo miércoles y que también nos servirá para ver qué puede hacer la Fed en su reunión de la semana que viene y para tomarle el pulso a la economía de EE.UU, ya que los primeros efectos de precios ante la imposición de aranceles y ver si se han trasladado a los costes de los productos extranjeros que se comercializan al otro lado del Atlántico. 

También se reunión, como hace cada trimestre, el Comité Asesor Técnico del Ibex 35 que decide sobre los cambios en el indicador, aunque en esta ocasión, a la espera de lo que se decida, no se esperan variaciones. Será el próximo jueves. 

Todo ello mientras, hoy mismo, el Banco de España revisa a la baja hasta el 2,4% el crecimiento de nuestro país por el efecto de la guerra comercial. Un recorte de tres décimas anuales. 

Así el IBEX 35 termina el lunes con subidas del 0,03% hasta los 14.251,30 puntos, con revalorizaciones para compañías como Fluidra 2,21%, IAG (Iberia)  1,85% y Unicaja 1,14% y los recortes de valores como , Aena 1,24%, Caixabank 0,91% y Ferrovial 0,82% .

Sigue en directo la cotización de IBEX 35

Entre las noticias, destaca Telefónica con la posibilidad abierta de su interés real por hacerse con Vodafone España, la tercera operadora española y sus pasos para conseguirlo. La suma de Telefónica y Vodafone España le devolvería el liderazgo en España al grupo tras haberlo perdido tras la fusión Orange-MásMóvil. El mercado pasaría de tener cuatro operadores principales a tres, con DIGI como tercer operador.

La compra de Vodafone España estaría en fase de estudio y se espera que pasen meses o incluso más de un año antes de poder llevarse a cabo, señala el analista de Renta 4 Iván San Félix Carbajo. El experto recuerda que desde que llegó a la presidencia Marc Murtra a principios de año ha insistido en la necesidad de que se lleven a cabo fusiones dentro del sector de telecomunicaciones, tanto a nivel nacional como europeo. 

Y mientras, mirada de Jefferies a los bancos. Con BBVA al que coloca "como una de sus mejores elecciones para 2025", mientras mantiene su recomendación de compra y marca un precio objetivo para sus acciones de 14,20 euros por acción. 

Señala que BBVA es líder en la mayoría de sus mercados y tiene el tamaño adecuado. Además, su perfil de rentabilidad sobre el capital destaca positivamente entre los bancos de la Unión Europea. Se espera una rentabilidad de más de un tercio de la capitalización bursátil entre 2025 y 2027.

Sigue en directo la cotización de BBVA

Además Jefferies han elevado los precios objetivos de tres bancos del Ibex 35 -Caixabank, Unicaja y Bankinter-, si bien solo ven potencial alcista en los dos primeros. Y es moderado.

Ya en el mercado continuo, destacan las subidas de Duro Felguera  que coge oxígeno en el Mercado Continuo ante la prórroga de su preconcurso con subidas del 20%. 

Ya en el resto de plazas europeas, al cierre del mercado español, el EURO STOXX 50 baja un 0,14% hasta los 5.422 puntos, el CAC 40 recorta un 0,17% hasta los 7.791 puntos, el Dax cede un 0,52% hasta los 24.172 puntos, y la sesión en Londres se cierra para el FT 100 con descensos del 0,06% hasta los 8.832 puntos. 

Ya en Wall Street, tendencia mixta en los indicadores con caídas ligeras para el Dow Jones y recuperación para Nasdaq y para el S&P 500 que a duras penas se mantiene por encima de los 6.000 puntos a media sesión. 

Con el mercado está pendiente a las conversaciones comerciales entre EEUU y China, que arrancan en Londres este lunes. El presidente de EEUU, Donald Trump, anunció el viernes que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, y otros dos funcionarios de la administración Trump se reunirán con sus homólogos chinos en la capital británica, mientras continúan los esfuerzos para negociar un acuerdo comercial.

En cuanto a noticias, la pugna entre quién ocupa el trono de la más capitalizada del mundo continúa. Si el viernes era Microsoft, hoy NVIDIA lidera el ranking con un valor de mercado de 3,5 billones ante sus subidas de casi el 2%, frente a los niveles de apertura de la compañía de software que capitaliza 3,49 billones. La tercera en discordia, es hoy Apple con 3,05 billones de valor bursátil avances cercanos al medio punto porcentual. 

Sigue en directo la cotización de NVIDIA

Warner Bros. Discovery ha anunciado a primera hora de la mañana que planea dividirse en dos empresas cotizadas a mediados del próximo año. La compañía se dividirá en ‘Streaming and Studios’, que incluirá sus propiedades cinematográficas y el servicio de streaming HBO Max; y ‘Global Networks’, que incluirá CNN, TNT Sports y Discovery. Las acciones de Warner Bros. Discovery se disparan un 8,3%.

Las acciones de Robinhood caen un 5% en la mañana neoyorquina después de que el pasado viernes S&P Dow Jones Indices anunciase que no realizara cambios en los componentes del índice de referencia S&P 500, en el marco de su reajuste trimestral. La compañía había alcanzado su nivel más alto desde su debut bursátil en 2021 el pasado viernes, con los descontando una posible inclusión en el índice.

En las recomendaciones de los analistas, Morgan Stanley ha recortado el consejo de McDonald's hasta ‘igual peso’, desde la anterior de ‘sobreponderar’. La firma destaca que la cadena no ha logrado quedar al margen de las presiones sobre el sector de la comida rápida. Sus acciones pierden cerca de un 2% en Wall Street. 

Al terminar el día en la bolsa española, El DOW JONES Ind Average baja un 0,23% y se coloca en los 42.664 puntos, con un S&P 500 que gana un 0,08% hasta los 6.005 puntos y un Nasdaq OMX que avanza un 0,40% hasta los 19.609 puntos. 

Sigue en directo la cotización de DOW JONES Ind Average

En la renta fija, alzas en los rendimientos de los activos, con el bono español a 10 años que gana un 0,48% hasta el 3,157%, mientras que el alemán a 10 años, avanza un 0,55% hasta el 2,5780%. La prima de riesgo española se coloca al cierre en los 57,70 puntos básicos y baja un 1,54%. 

Por su parte, en las materias primas vemos como el petróleo vuelve a subir. Gana un 0,84% en el caso de los futuros del Brent, de referencia en Europa, con niveles de 66,94 dólares, mientras que el West Texas Americano avanza un 0,9% hasta los 65,17 dólares. 

El Futuros del oro bajan un 0,05% en concreto, con niveles en los 3.345 dólares por onza. 

El Euro Dólar avanza posiciones en el caso de la moneda única, que gana un 0,19% hasta las 1,1417 unidades, mientras que Bitcoin se revaloriza un 1,75% hasta los 107.853.