Los índices de Wall Street apuntan a una sesión ligeramente alcista este lunes, después de que los principales índices estadounidenses cerraran una semana positiva, impulsados por el rebote de las compañías tecnológicas. Los inversores centran ahora su atención en el inicio de la temporada de resultados del tercer trimestre y en la publicación de nuevos datos de inflación, en un contexto de elevada incertidumbre geopolítica y presión sobre los precios de la energía.

El  S&P 500  se anota un 0,06% hasta los 7.816 puntos, mientras que los del DOW JONES  sube un 0,26% hasta los 51.788 puntos. Por el contrario, el NASDAQ 100  cae un 0,16%, tras haber registrado avances en las primeras operaciones de la sesión.

La semana pasada, el repunte de los valores tecnológicos permitió a la Bolsa estadounidense sobreponerse al encarecimiento del petróleo y al aumento de sus rendimientos. El Dow Jones y el S&P 500 encadenaron su segunda semana positiva de las últimas tres, mientras que el Nasdaq Composite sumó cuatro semanas consecutivas al alza.

La tensión geopolítica mantiene la presión sobre el petróleo

La evolución de los mercados sigue condicionada por los acontecimientos en Oriente Próximo. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmó durante el fin de semana que estudia la posibilidad de unirse a Arabia Saudí en su lucha contra los hutíes respaldados por Irán en Yemen, después de un nuevo ataque mortal contra el aeropuerto internacional de Riad. Las declaraciones reavivaron el temor a una escalada del conflicto en la región.

En paralelo, Trump anunció un alto el fuego energético entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, el presidente ucraniano, Volodímir Zelenski, aseguró posteriormente que Moscú ya había incumplido el acuerdo, lo que volvió a generar incertidumbre en los mercados energéticos.

El petróleo, que había iniciado la jornada con caídas, vuelve a recuperar terreno. Los futuros del petróleo Brent suben un 2%, hasta los 106,86 dólares por barril, mientras que el West Texas se anota un 1,9%, hasta los 93,65 dólares.

Los beneficios empresariales y la inflación, bajo el foco de los inversores

La temporada de resultados del tercer trimestre se intensificará esta semana con la publicación de las cuentas de los principales bancos estadounidenses, entre ellos JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley y Wells Fargo.

Las previsiones apuntan a una temporada sólida. Según las estimaciones de FactSet citadas por CNBC, el beneficio agregado de las empresas del S&P 500 podría crecer un 29,6% interanual, lo que supondría el cuarto trimestre consecutivo con un incremento superior al 25%. El avance estaría respaldado, en buena medida, por la inversión vinculada a la inteligencia artificial y la construcción de centros de datos. No obstante, más allá de las cifras trimestrales, el mercado estará pendiente de los mensajes de los directivos sobre las perspectivas de negocio y la capacidad de las compañías para mantener sus márgenes ante el aumento de los costes energéticos y financieros. Los inversores buscarán señales de que las empresas pueden absorber estas presiones sin deteriorar sus resultados ni sus previsiones de crecimiento.

En el frente macroeconómico, en una sesión huérfana de datos macro por ser semifestiva en Estados Unidos con la celebración del Día de Colón, la atención se centrará en los datos de inflación de Estados Unidos. El índice de precios al consumo (IPC) de septiembre se publicará el miércoles, mientras que el índice de precios de producción (IPP) se conocerá el jueves. Ambas referencias permitirán evaluar el impacto de las presiones sobre los precios y sus posibles implicaciones para la política monetaria de la Reserva Federal. En particular, los inversores analizarán si el encarecimiento de la energía amenaza con prolongar las presiones inflacionistas y alterar las expectativas sobre los tipos de interés.

Del lado corporativo, Amazon mantiene negociaciones para adquirir la startup de inteligencia artificial Decart en una operación valorada en aproximadamente 7.000 millones de dólares, según informó el domingo The Wall Street Journal (WSJ), citando a personas familiarizadas con el asunto. La posible adquisición reforzaría la apuesta del gigante estadounidense del comercio electrónico y la computación en la nube por la inteligencia artificial, en un momento en que las grandes tecnológicas intensifican sus inversiones para desarrollar modelos y aplicaciones avanzadas. Sus acciones suben tímidamente en la apertura, hasta los 262,49 dólares. 

Los directores ejecutivos de Intel y Broadcom advirtieron que el acceso al capital podría convertirse en una gran limitación para el auge de la inteligencia artificial, incluso cuando la demanda de infraestructura informática sigue superando la oferta. El CEO de Broadcom, Hock Tan, afirmó que la financiación podría convertirse en un obstáculo mayor para la expansión de la IA que la escasez de semiconductores, chips de memoria o electricidad, mientras la industria corre por construir la infraestructura necesaria para alimentar modelos cada vez más sofisticados.

Microsoft ha anunciado este lunes la nueva generación de su chip de inteligencia artificial personalizado y afirmó que prevé desplegar potencialmente más de un millón de unidades el próximo año para dar soporte a sus servicios internos de IA. El chip, denominado Maia 300, es la tercera generación de procesadores propios de la compañía diseñados para realizar tareas de computación intensiva relacionadas con la inteligencia artificial, como la programación y la ejecución de tareas empresariales complejas en nombre de los usuarios. Su predecesor ya se utiliza para ejecutar modelos de IA desarrollados internamente por Microsoft, así como modelos de OpenAI disponibles a través de su servicio de computación en la nube Azure. La nueva versión llega en medio de una oleada de chips personalizados desarrollados tanto por competidores en el negocio de la computación en la nube como por empresas de inteligencia artificial, entre ellas OpenAI, con el objetivo de reducir el dominio de Nvidia  en el mercado de la computación para IA. Sus acciones se anotan un 0,38%, hasta los 536,59 dólares. 

Bristol Myers Squibb ha anunciado este lunes que una dosis más baja de su fármaco experimental ayudó a ralentizar el deterioro de la función pulmonar en pacientes con una grave enfermedad que provoca cicatrices en los pulmones. El ensayo en fase avanzada, en el que participaron 1.255 personas con fibrosis pulmonar idiopática (FPI), evaluó dos dosis orales de admilparant. Las acciones de la compañía subían más de un 2,5% tras la apertura del mercado, después de que también comunicara resultados positivos en un ensayo de su medicamento contra el cáncer RYZ101. Si obtiene la aprobación, el admilparant se convertiría en el primer fármaco de una clase de medicamentos denominados inhibidores de LPA1 indicado para tratar la FPI.

La planta de exportación de gas natural licuado (GNL) Cove Point, en Maryland, propiedad de la energética estadounidense Berkshire Hathaway Energy , se preparaba para aumentar este lunes la recepción de gas natural al comenzar a reanudar su actividad tras una parada anual por mantenimiento, según datos de la firma de información financiera LSEG. Berkshire Hathaway Energy cerró la planta en torno al 19 de septiembre para llevar a cabo las tareas de mantenimiento. Los flujos de gas hacia Cove Point se encaminaban a aumentar hasta los 800 millones de pies cúbicos diarios (bcfd) este lunes, después de que apenas se registraran entradas en la instalación entre el 19 de septiembre y el 11 de octubre, según los datos de LSEG.

Europa avanza, mientras Asia registra fuertes caídas

En Europa, las bolsas europeas mantienen las subidas. El DAX sube un 0,7%, sobre los 25.271 puntos, el FT-100 se anota un 0,7%, sobre los 10.628 puntos, el CAC-40 se mantiene plano en los 7.821 , el Eurostoxx 50 avanza un 0,37%, hasta los 6.196 puntos y el FTSE MIB avanza un 0,36%, hasta los 49.939 puntos.

En Asia, la sesión dejó un comportamiento desigual, con fuertes pérdidas en Corea del Sur. El Kospi cayó un 3,65% y el Kosdaq retrocedió un 4,83%. El CSI 300 de China continental cerró con una caída del 0,68%, mientras que el S&P/ASX 200 australiano avanzó un 0,76%. La Bolsa de Japón permaneció cerrada por festivo.

En el mercado de divisas, el Euro Dólar retrocede frente al dólar, en las 1,1184 unidades mientras entre las criptomonedas, Bitcoin sube más de un 0,45%, sobre los 83.403dólares y Ethereum avanza un 2,3%, hasta los 2.566 dólares.

En el mercado de bonos, las rentabilidades vuelven a caer. El rendimiento del bono alemán a diez años cae al 3,4706%, mientras la rentabilidad de la deuda española al mismo plazo cae al 4,091%. En  Estados Unidos, el bono a diez años ofrece un rendimiento del 5,256% frente al 5,59% del bono a 30 años.