Sergio Ávila, analista senior de IG, analiza la situación actual de los mercados financieros, comenzando por Estados Unidos. Explica que los índices norteamericanos han mostrado una recuperación tras las fuertes caídas del viernes anterior, pero advierte de que conviene mantener cierta cautela en el corto plazo.

Señala que, aunque el mercado ha rebotado, las medias móviles de muy corto plazo se giraron a la baja, algo que no ocurría desde hacía tiempo. Para Ávila, el mercado será ahora más exigente, especialmente después de las fuertes subidas impulsadas por las expectativas de crecimiento de beneficios vinculadas a la inteligencia artificial. Considera que los inversores ya no se conformarán solo con expectativas, sino que exigirán resultados concretos.

En el caso del S&P 500, identifica una resistencia relevante en la zona de los 7.464,72 puntos, con una referencia clave algo superior, en los 7.514 puntos. Mientras el índice no recupere esos niveles y las medias móviles, Ávila prefiere mantener una postura prudente.

Advierte de que, si el mercado entra en una fase lateral y posteriormente pierde mínimos, podría activarse un segundo impulso bajista de corto plazo. Aunque muchas tecnológicas siguen mostrando fuerza, también observa señales negativas en compañías con mucho peso, como Apple lo que podría favorecer una pausa o descanso en los índices estadounidenses.

Frente a esa cautela en Wall Street, Ávila observa un mejor comportamiento relativo en Europa, especialmente en Italia. Destaca la rotación hacia sectores como la banca, que se está viendo fortalecida. El índice italiano MIB, junto con el Euro Stoxx, estaría comportándose mejor en el muy corto plazo que los índices norteamericanos. En este contexto, no descarta una rotación hacia Europa, apoyada por el buen comportamiento del sector bancario. Aun así, insiste en que las tendencias de fondo, especialmente en tecnología, siguen siendo alcistas, aunque un descanso sería sano tras las fuertes subidas acumuladas.

Sobre el IBEX 35 señala que el índice español también cuenta con un peso relevante de la banca y se encuentra cerca de una zona clave de resistencia. El nivel que vigila son los 18.570 puntos, máximos recientes. Aunque la vela actual sugiere un posible cruce positivo de medias, algo favorable en el corto plazo, todavía falta la confirmación de ruptura de máximos. Solo si el Ibex rompe claramente el rango lateral que ha mantenido entre los 16.500 y los 18.500 puntos, se podría plantear un escenario de extensión alcista con objetivos activados.

En cuanto a valores españoles, Ávila menciona tres compañías para vigilar, no necesariamente para entrar de inmediato. La primera es Naturgy que ha atravesado una fase correctiva y está formando un triángulo. La clave estaría en superar, a cierre diario, los 29,19 euros. Si lo consigue, podría cerrar el hueco pendiente y volver hacia la zona de máximos.

La segunda es Inditex, donde observa un triángulo de medio plazo en gráfico semanal.

La confirmación llegaría con un cierre semanal por encima de los 56,05 euros, lo que podría activar un objetivo en torno a los 67,20 euros. La tercera es Caixabank que ya muestra una confirmación relevante en gráfico semanal, aunque en diario debería superar de nuevo los 11,60 euros. Si rompe esa zona, los siguientes objetivos estarían en los 12,11 y 12,55 euros.

Por último, explica algunas herramientas para amplificar inversiones mediante la plataforma de IG, como las opciones barrera y las opciones vanilla. Estas permiten operar tanto en movimientos tendenciales como en rangos laterales, comprando o vendiendo opciones según la expectativa del inversor. Como ejemplo, menciona el índice Italia 40, que muestra fortaleza en Europa y ha dejado un soporte por debajo de los 49.100 puntos.

A partir de ahí, plantea estrategias con knockout por debajo de ese nivel o con opciones vanilla call a una semana o un mes, si se espera continuidad alcista.